Дипломная работа: Анализ основных показателей годовой финансовой отчетности ДЗАО "Тамбовское объединение по газификации" ОАО "Запсибгазпром"

В абсолютном выражении:

На начало года: 16199 – 11388 = 4811 т.руб.

На конец года: 21774 – 15870 = 5904 т.руб.

В относительном выражении:

На начало года: 16199 / 11388 = 1,42

На конец года: 21774 / 15870 = 1,37

Т.е на начало года кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую (на 4811 т.руб. или в 1,42 раза), на конец года эта разница возрастает (до в 5904 т.руб., но и уменьшается по отношению к дебиторской задолженности в 1,37 раза), а это значит, что финансовое состояние предприятия можно характеризовать как нестабильное, подобная ситуация может привести к несбалансированности денежных потоков. (Приложение 4)

Для анализа структуры источников капиталов предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска, рассчитываются следующие показатели:

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются коэффициенты автономии и финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников.

                    (2)

где К а – коэффициент автономии,

СК – собственные средства,. руб.,

КАО = 9661 / 9955 = 0,97

КА1 = 9661 / 10664 = 0,91

Минимальное значение КА принимается на уровне 0,6. Так как КА и в базисном и в отчетном периодах больше 0,6, то это свидетельствует о полной финансовой устойчивости ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром».

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств.

                                              (3)

где Ку - коэффициент устойчивости,

СК– собственные средства, руб.,

Имеем:

Ку 0 = 9661 + 63/9955 = 1

Ку 1 = 9661+105 / 10664 = 0,9

Таким образом, ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром» является финансово – устойчивым.

Далее проанализируем несколько специфических коэффициентов финансовой устойчивости ДЗАО «Тамбовское объединение по газификации» ОАО «Запсибгазпром».

Прежде всего, это коэффициент концентрации привлеченного капитала.

     (4)

Кк.п.к. = 21774 / 32515 = 0,67

Так как доля привлеченного капитала гораздо ниже установленную норму, то предприятие можно считать финансово неустойчивым.

Источниками образования собственных средств являются уставной капитал, отчисления от прибыли (в резервный фонд, в фонды социального назначения – фонд накопления и фонд потребления), целевые финансирования и поступления, вклады учредителей и арендные обязательства.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.

Рассчитаем следующий коэффициент – это коэффициент концентрации собственного капитала.

                                  (5)

Кк.с.к. = 9661 / 32515 = 0,3    

Этот коэффициент ниже установленного показателя и показывает, что концентрация собственного капитала составляет 30%.

Для того чтобы охарактеризовать коэффициент маневренности собственного капитала необходимо данный коэффициент рассмотреть в динамике.

   (6)

К м. с. к .0 = 14154 / 9661 = 1,47

К м. с. к 1 = 18735 / 9661 = 1,94

Ум. с. к = К м. с. к .1 / К м. с. к .0 = 1,94 / 1,47 = 1,32

Динамика коэффициента маневренности собственного капитала больше единицы. Для предприятия это положительная тенденция.

Это говорит о том, что у предприятия к концу периода повышается доля тех средств, которыми оно может относительно свободно маневрировать.

Коэффициент инвестирования

     (7)

Ки0 = 9661 / 12467 = 0,8

Ки1 = 9661 / 13780 = 0,7

Коэффициента инвестирования и в отчётном, и в предыдущем году ниже норматива. К тому же имеет тенденцию к снижению.

Коэффициент общей текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

Таблица 6

Группировка активов и пассивов по уровню ликвидности

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17