Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия

Высоколиквидными и наиболее мобильными активами предприятия являются денежные средства в кассе и счетах в банке, потому что они в любое время могут быть использованы для осуществления всех хозяйственных операций. Менее ликвидными являются средства в дебиторской задолженности, потому что по таким средствам нет уверенности в сроках их поступления. Следующими активами за степенью ликвидности следует считать товары, готовую продукцию и производственные запасы, которые можно продать или использовать на бартер в погашение задолженности. Необратимые активы предприятия, как правило, не предусматривают ликвидировать, а при условии их ликвидации уменьшаются объемы хозяйственной деятельности.

Поступление, приобретение, создание активов предприятия происходит за счет собственных и одолженных средств, соотношение между которыми характеризует финансовое положение хозяйничающего субъекта. Общую характеристику размера и структуры собственных и ссудных средств изучают за пассивом баланса. В первую очередь исследуют все источники образования имущества предприятия (обязательство) за срочностью оплаты (табл. 3.4).

Таблица 3.4. Классификация обязательств предприятия за срочностью оплаты

Наиболее срочные — это текущие обязательства предприятия перед поставщиками, государством и работниками, оплата которых определяется моментом возникновения задолженности по результатам осуществленных хозяйственных операций. Краткосрочные обязательства определяются сроком погашения ссудных средств, полученных за период меньше 1 года. Долгосрочные обязательства определяются сроком погашения ссудных средств за период больше 1 года.

Постоянные обязательства, это обязательство перед владельцами субъекта ведения хозяйства в части формирования собственного капитала, которые возникают по собственному желанию отдельных владельцев или при ликвидации предприятия.

Имущественное состояние субъекта ведения хозяйства характеризуется количеством и качеством активов, которые отображены в балансе предприятия, а также наличием земельных и трудовых ресурсов. В процессе анализа необходимо осуществить объективную оценку стоимости имущества в целом, а также той частицы, что находится реально в собственности и распоряжении предприятия. Второе направление анализа — это анализ состояния долгосрочных постоянных активов предприятия и уровня обеспечения его оборотными активами для хозяйственной деятельности.

Для исследования и оценки активов и обязательств предприятия по данным Информации финансовой отчетности можно использовать следующие показатели (дополнение бы).

Стоимость активов (имущества) характеризуется общей суммой всех активов, которые находятся на балансе предприятия. Размер и состав активов зависит от объемов и организации предпринимательской деятельности и эффективности их использования. Размер этого показателя характеризует имеющиеся в предприятия возможности осуществлять предпринимательскую деятельность. Активы предприятия подаются в балансе за отдельными классификационными формами: необратимые и оборотные, запасы, дебиторская задолженность и денежные средства.

Обязательства предприятия за его балансом характеризуются уставным, собственным и привлеченным капиталом, а также долгосрочными и текущими обязательствами и краткосрочными кредитами банков.

Стоимость собственных активов основателей и участников субъекта ведения хозяйства характеризуется размером уставного капитал)', созданного за счет внешних источников (взносов основателей) и внутренних источников (реинвестируемой прибыли в активы). Цель формирования собственного капитала предприятия — получение владельцем наивысшей возможной отдачи от осуществления хозяйственной деятельности.

Обеспеченность предприятия соответствующими оборотными активами является необходимым условием для эффективного и непрерывного осуществления процесса ведения хозяйства. Источником образования постоянных переходных запасов оборотных активов являются собственные и одолженные средства. Частица собственных оборотных активов определяется их удельным весом в общей стоимости оборотных средств и характеризует финансовую стабильность предприятия в осуществлении предпринимательской деятельности.

Коэффициент сноса объектов основных средств и невещественных активов показывает их физическое состояние. Он выражает часть стоимости объектов, переданную на произведенный продукт.

Важным этапом анализа необратимых материальных и невещественных активов является изучение их объектов за степенью обновлений и динамикой выбытия.

Обновление характеризуется коэффициентом обновления, который определяет интенсивность капитальных инвестиций и представляет собой отношение стоимости объектов, которые поступили на протяжении отчетного периода, к их общей стоимости на конец отчетного период. Нормативный годовой размер коэффициент обновления составляет >0,1.

При анализе динамики выбытия объектов пользуются коэффициент выбытия, который рассчитывается, как отношения стоимости объектов которые выбыли за отчетный период к их стоимости на начало отчетного периода Коэффициент выбытия показывает интенсивность выбытия основных средств, то есть степень выбытия тех объектов, которые либо морально устарели, либо изношенные и непригодные для последующего использования.

Показатели баланса предприятия исследуются путем горизонтального и вертикального анализа и на основе расчета относительных показателей.

Горизонтальный (часовой) анализ заключается в сравнении абсолютных величин за статьями баланса (стоимости активов и обязательств) за два смежных периода, а также, при возможности, в динамике при советах периодов (кварталов). Сравнение можно осуществлять путем определения отклонения показателей за абсолютными величинами, то есть на сколько сравниваемая величина больше или меньше той, с которой сравнивают, или с помощью относительных показателей, то есть на сколько процентов (раз) сравниваемая величина больше или меньше той, какую обозначила база сравнения. Вертикальный анализ — это структурный анализ абсолютных величин, который дает возможность по данным относительных величин выучить структуру активов и обязательств, то есть частицу (процент) отдельных их видов в общей сумме разделов и в целом активов и обязательств. Преимуществом этого вида анализа есть возможность сопоставления выраженной в процентах структуры показателей одного отчетного периода с другими независимо от изменения их размеров. Изучая ту или другую совокупность показателей в разные периоды, можно наблюдать те изменения, которые происходят в их структуре. Структурные сдвиги дают возможность выучить внутренние негативные и позитивные изменения, которые происходят на предприятии с его активами и обязательствами. Сравнивая структуру изменений в активах и обязательствах, возможно сделать вывод о том, через какие источники пополнялось имущество и в какие активы это имущество было вложено.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30