Дипломная работа: Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере ООО "Ромашка"
│Сумма
погашенной дебиторской задолженности,│ 91350 │ 96000 │
│руб.
│ │ │
├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤
│Период
инкассации долгов, дни │ 40 │ 45 │
└──────────────────────────────────────────────┴───────────┴────────────┘
Для оценки эффективности управления
дебиторской задолженностью в пределах года время ее инкассации следует
определить за каждый месяц и для наглядности представить на графике.
Рис. 1.1. График
управления дебиторской задолженность
Графики
инкассации дебиторской задолженности можно сопоставить за ряд смежных лет и на
основе такого сопоставления выявить общие тенденции в оборачиваемости долговых
обязательств и отклонения от них в отдельные годы и отчетные периоды внутри
года.
Из приведенных данных видно, что на
анализируемом предприятии за отчетный год время инкассации дебиторской
задолженности увеличилось на 5 дней, что негативно скажется на финансовом
состоянии.
Важное значение для организации имеет
не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует
ряд показателей:
·
доля долговых
обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;
·
удельный вес
вексельной формы расчетов;
·
доля резервов по
сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;
·
удельный вес
просроченных долгов в их совокупной величине.
Уменьшение доли обеспеченной
дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по
сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств
свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь
и убытков при ее невозврате.
Если изначально отпускать товар в
долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у
предприятия не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченной
задолженности дебиторов. Однако объем продаж, а, следовательно, производства,
будет сравнительно невелик, поскольку число исправных плательщиков всегда
ограничено. Невысокой будет и прибыль от таких продаж, поскольку их
себестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество
товаров будет выше, чем при больших объемах реализации. [15,с.105]
Отпуск продукции и товаров без
немедленной или предварительной оплаты менее надежным покупателям и клиентам
существенно увеличивает объем продаж и потенциальной прибыли, но усиливает риск
неоплаты или несвоевременной оплаты счетов. Определение уровня приемлемого
риска продажи в долг основано на сопоставлении предельных переменных расходов
на предоставление товарного кредита с величиной предельной прибыли от
увеличения продаж.
Риск коммерческого кредита зависит от
финансового состояния покупателя, кредитоспособности предприятия-продавца,
структуры его капитала, возможностей обеспечения кредита и условий его
предоставления покупателям.
Оценка финансового состояния
организации, сомнительной в платежеспособном отношении, осуществляется на
основе данных бухгалтерской отчетности и изучения методов работы. В бизнесе не
считается предосудительным запросить такую отчетность у покупателя или поставить
ему условием сделки получение гарантии оплаты счетов каким-либо солидным
банком, поручительством, перечислением задатка и т. п. [9,с.125]
Структура собственного капитала
определяется на основе анализа составляющих элементов. Эффективность их
использования оценивается с применением относительных показателей и
коэффициентов. Особое внимание уделяется показателям, имеющим непосредственное
отношение к риску продаж в кредит: отношению долговых обязательств к общей
стоимости основного и оборотного капитала, соотношению текущих активов и
пассивов, коэффициентам покрытия кредиторской задолженности и др.
В качестве обеспечения коммерческого
кредита выступает ликвидное имущество организации, которое может
рассматриваться как залог. При отпуске товаров в кредит необходимо кроме
обычных, предусмотренных договорами условий учитывать общее состояние экономики
в данное время и положение покупателя и поставщика на рынке соответствующих
товаров и услуг.
Получить и оценить информацию о
платежеспособности возможного покупателя, позволяющую кредитовать его отпуском
товара в долг без особого риска для поставщика, - непростое дело. В ряде
западных стран существуют специальные агентства, которые собирают такую
информацию, а затем предоставляют ее за плату. На основе этой информации
предприятие-продавец может создать своего рода рейтинг платежеспособности своих
покупателей и в зависимости от этого проводить индивидуальную кредитно-сбытовую
политику в отношении каждого клиента. [20,с.102]
Риск дебиторской задолженности
включает в себя потенциальную возможность ее значительного увеличения, роста
безнадежных долгов и общего времени погашения долговых обязательств. О
возможности усиления степени такого риска свидетельствует значительный рост
отпуска товаров в кредит, удлинение сроков этого кредита, увеличение числа
организаций-банкротов среди покупателей, общее ухудшение экономической ситуации
в стране и мире.
Для контроля за дебиторской задолженности
целесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств,
периода их погашения, отношения общей суммы долгов дебиторов к общей сумме
активов и объему продаж.
Оборачиваемость дебиторской
задолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит к
средней величине дебиторской задолженности по счетам. Если объем реализации
продукции и услуг подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую
задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным об
остатках этой задолженности на конец месяца или квартала. [20,с.144]
Период погашения долговых
обязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в году на
оборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Чем больше время просрочки в
уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период погашения
дебиторской задолженности считается оправданным при освоении нового рынка
старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это и
как средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров и
покупателей.
Дебиторская задолженность по
отношению к общей сумме активов характеризует ее удельный вес в стоимости
имущества и обязательств организации. Увеличение этого показателя
свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота
и должно оцениваться негативно. [20,с.144]
Дебиторская задолженность, отнесенная
к объему продаж, характеризует качество управления процессом реализации
продукции, товаров и услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с
предыдущим годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом
продукции и товаров.
Пример. Объем продаж, сумму активов и дебиторскую задолженность
предприятия характеризуют следующие данные:
┌──────────────────────────────────────────────┬───────────┬──────
│
│ 31.12.06 │ 31.12.07 │
├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤
│Объем
продаж, тыс. руб. │ 9600000 │ 10200000 │
├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27 |