Дипломная работа: Организация системы риск-менеджмента на предприятии
Основным фактором, повлиявшим на снижение
оборотного капитала в абсолютном выражении, является снижение запасов с 20687,6
тыс. руб. до 19606,5 т.р. Удельный вес запасов во всех активах уменьшился с 38,1
% до 36,1 %. С точки зрения устойчивости данная тенденция является положительной,
т.к. она свидетельствует об увеличении ликвидности оборотного капитала.
Размер дебиторской задолженности в 2005 году снизился на 8,9%
и составил 5077,37 тыс. руб. или 21,6% стоимости имущества. Это говорит о том,
что теперь эта часть текущих активов не отвлекается на кредитование
потребителей товаров, работ, услуг прочих дебиторов, а используется в
производственном процессе.
Денежные средства в абсолютном выражении возросли с 286,31
тыс. руб. до 2983,83 тыс. руб. Их удельный вес в составе активов увеличился на 5,1%
и составил на конец отчетного периода 5,6%. Это говорит о росте ликвидности
оборотного предприятия.
Таким образом, в изменении структуры
оборотного капитала можно отметить тенденции увеличения ликвидности.
При анализе оборотных активов по категориям
риска следует отметить, что произошло увеличение доли активов, подверженных риску,
в минимальной и средней группах. Уменьшилась доля активов с малой степенью
риска, что связано со снижением размера дебиторской задолженности, платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Увеличилась группа
оборотных активов с минимальной степенью риска в за счет роста доли денежных
средств в структуре текущих активов.
В целом рост величины активов не мог не
вызвать увеличения доли рисковых вложений. Хотя и произошел рост группы со средней
степенью риска на 0,11 %, следует отметить, что доля этих активов в общей величине
оборотных активов незначительна.
Положительным является то, что более 80
% составляют активы с малой степенью риска, кроме того, отсутствуют активы с
высокой степенью риска.
Таблица 3.3
Классификация оборотных активов по
категориям риска тыс. руб.
|
Степень
риска
|
Группа
оборотных (текущих) активов |
Абсолютное
значение
|
Доля
группы в общем объеме оборотных активов |
Изменения |
| Базисный
период |
Отчетный
период |
Базисный
период |
Отчетный
период |
абсолютных
значений
|
В
структуре оборотных средств |
|
Минимальная
Малая
Средняя
Высокая
|
Денежные
средства + краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты) предприятий с нормальным финансовым положением + запасы сырья
и материалов (исключая залежалые) +ГП и товары, пользующиеся спросом
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) +
затраты в незавершенном производстве + расходы будущих периодов + прочие
оборотные активы
Дебиторская
задолженность предприятий в течение 12 месяцев, находящихся в тяжелом
финансовом положении + ГП и товары, не пользующиеся спросом + залежалые
запасы
|
286,31
19851,8
91,1
-
|
2983,83
16308,0
107,2
-
|
0,5
95,9
0,44
-
|
5,6
83,18
0,55
-
|
2697,52
-3543
16,1
|
5,1
-12,7
0,11
-
|
За анализируемый период произошли следующие изменения в
структуре пассивов. Доля собственного капитала увеличилась на конец
анализируемого периода 2005 г. с 93,8% до 96,6%. В относительном выражении
собственный капитал вырос на 0,8% и составил 51293,3 тыс. руб. С точки зрения
финансовой независимости эта тенденция является позитивной. Фонды на
предприятии на начало и конец периода отсутствуют, как и резервный капитал. При
этом следует обратить внимание на следующий момент: на предприятии имеется значительная
величина нераспределенной прибыли (21876,3тыс. руб.). При этом хочется
отметить, что ее размер остается неизменным что говорит о сдерживании средств
руководством.
Таблица 3.4
Динамика источников средств предприятия
тыс. руб.
| № |
Показатели |
Базисный период |
Отчетный период |
Изменение удельных весов, % |
Абсолютное отклонение |
Относительное отклонение |
| Сумма |
В % к стоимости имущества |
Сумма |
В % к стоимости имущества |
|
|
|
|
1
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
1.10
1.11
2
2.1
2.2
2.3
|
Собственный
капитал и резервы
Всего
В том числе:
уставный капитал
добавочный капитал
резервный капитал
фонды накопления и социальной сферы
целевое финансирование и поступления
нераспределенная прибыль прошлых лет
нераспределенная прибыль отчетного года
расчеты по дивидендам
доходы будущих периодов
фонды потребления
резервы предстоящих расходов и платежей
Заемный капитал
Всего
В том числе:
долгосрочные пассивы
краткосрочные кредиты и заемные средства
кредиторская задолженность
|
50864,9
28988,7
21876,3
3390,62
79,6
3311,02
|
93,8
53,43
40,32
6,24
0,15
6,10
|
51293,3
28988,7
21876,3
428,3
1800,6
95,4
1705,2
|
96,6
54,59
41,20
0,8
3,39
0,18
3,21
|
2,8
1,16
0,88
0,8
-2,85
0,03
-2,89
|
428,4
0
0
428,3
-1590,2
15,8
-1605,8
|
100
100
100
53,10
119,8
51,5
|
| Итого
пассив |
54255,6 |
|
553093,9 |
|
|
--1161,7 |
97,86 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 |
