Дипломная работа: Банковская система России: современные проблемы и перспективы развития
Российский банковский сектор
по итогам 2008 г. неожиданно достиг вполне приличных для кризиса темпов роста
активов в 40%, что ненамного ниже результатов двух предшествующих лет (по 44%).
Неожиданным этот результат оказался по нескольким причинам.
Во-первых, в 2008 г. высокие
темпы роста за год в целом были достигнуты за счет стремительного роста в
последнем месяце – вклад декабрьского прироста в годовой темп увеличения
активов (28%) оказался максимальным после кризиса 1998 года (в предшествующие
годы на декабрь приходилось около 20% годового роста активов). Во-вторых,
годовые темпы роста традиционных источников ресурсов банковской системы
характеризовались нисходящим трендом, в том числе и в декабре. Рост же
привлеченных средств обеспечили два фактора, определяемых денежными властями:
масштабными вливаниями в банковский сектор государственных ресурсов (прежде
всего кредитов Банка России) и девальвацией рубля, приведшей к переоценке
активов в иностранной валюте.
Объем государственной
поддержки, оказанной российскому банковскому сектору за период августа-декабря
2008 г., составил 4 трлн. руб. Около 3.5 трлн. руб. пришлось на различные
инструменты рефинансирования Центробанка, остальное –на средства федерального
правительства (в основном – 400 млрд. руб. из средств Фонда национального
благосостояния, размещенных в ВЭБе). В результате доля кредитов Банка России в
пассивах банковского сектора превысила 12%, обеспечив более 40% годового
прироста совокупных пассивов банков. Отметим, что в отсутствие столь
масштабного рефинансирования банковского сектора увеличение объема пассивов в
2008 г. не превысило бы 25%(Таблица 1).
Таблица
1
Структура пассивов банковской
системы России (на конец месяца), в % к итогу
Девальвация рубля увеличила
«на бумаге» итоговые темпы роста банковского сектора России: только за декабрь
2008 г. переоценка активов в иностранной валюте добавила не менее 500 млрд.
руб. к их итоговому объему на конец года. В целом за август-декабрь 2008 г.
рост стоимости иностранных валют привел к дополнительному увеличению пассивов
банков не менее чем на 1.4 трлн. руб. Это эквивалентно дополнительным 7.5 п.п.
годового роста пассивов. С учетом же повышения курса рубля в первом полугодии 2008
г. итоговый вклад девальвации в годовое увеличение пассивов можно оценить в 1.2
трлн. руб., или в 6.3 п.п. роста пассивов.
Таким образом,
государственная поддержка банковского сектора и девальвация рубля обеспечили
более половины годового прироста пассивов банковской системы. Без этих факторов
рост банковского сектора составил бы в 2008 г. менее 18% – наихудший результат
за последние десять лет.
Изначально кредиты Банка
России предназначались для пополнения банковской ликвидности и выплаты внешних
займов. За последние пять месяцев 2008 г. чистое привлечение зарубежных
ресурсов сократилось почти на 70 млрд. долл. Помимо выплаты 31 млрд. долл. по
внешним долгам банки в конце 2008 г. нарастили иностранные активы на 38 млрд.
долл. Кроме того, по нашим оценкам, свыше 25 млрд. долл. было размещено на
валютных счетах и депозитах в Банке России. В результате валютные резервы
банковского сектора по состоянию на 01.01.2009 можно оценить в 60–65 млрд.
долл.
Таблица
2
Структура активов банковского
сектора России (на конец месяца), в % к итогу
Этот резерв можно
рассматривать как своеобразную подготовку к масштабным погашениям внешних
займов в 2009 г. По данным Банка России, банковский сектор должен выплатить в
текущем году около 60 млрд. долл. в счет погашения основного долга и процентных
платежей по внешним займам.
Однако расценивать прирост
иностранных активов банков исключительно как увеличение валютных резервов банковского
сектора было бы ошибочным. В конце года резко вырос объем валютных счетов и
депозитов корпоративных клиентов, увеличившись за последние месяцы 2008 г. на
35 млрд. долл. Таким образом, почти 50%-ный рост валютных резервов банков был
обусловлен наращиванием валютных сбережений их корпоративных клиентов. В этом
случае банковские валютные резервы имеет смысл рассматривать как совокупные
валютные резервы негосударственного сектора экономики (без учета наличной
иностранной валюты).
Дополнительно, в конце 2008
г. население увеличило депозиты в иностранной валюте на 10 млрд. долл.
(напомним, что население не имеет внешней задолженности). Тогда совокупный
запас банковского и нефинансового секторов для внешних платежей составлял на
начало 2009 г. 50–55 млрд. долл. Суммарно весь негосударственный сектор должен
выплатить в 2009 г. по внешним займам более 150 млрд. долл. (130.6 млрд. долл.
основного долга и 21.9 млрд. долл. процентных платежей). И в этом случае
покрытие предстоящих выплат имеющимися резервами составляло около 30%, что
далеко от стопроцентного Добавим, что накапливание валютной ликвидности в конце
2008 г. – начале 2009 г. было вынужденной мерой.
Во-первых, как уже отмечено
выше, резко возрос объем средств на валютных счетах клиентов. Увеличение внутренних
ресурсов в иностранной валюте превысило объем погашений внешних займов, и банки
были вынуждены нарастить объем валютных активов только для того, чтобы
сохранить сбалансированность валютной позиции.
Во-вторых, резко сузились
возможности размещения валютных активов внутри страны (Таблица2). Девальвация
рубля значительно сократила возможности клиентов банков обслуживать свои
валютные обязательства. Только за второе полугодие 2008 г. курс доллара к рублю
(и, соответственно, рублевый эквивалент долларовых инструментов) вырос более
чем на 25%. В таких условиях клиенты банков, имеющие преимущественно рублевые
доходы (большинство населения и компании, ориентированные на внутренний рынок),
предъявляют спрос главным образом на кредиты в рублях. Банки, в свою очередь,
также заинтересованы в сохранение платежеспособности заемщиков. Можно привести
в качестве примера ряд крупнейших банков, предложивших своим клиентам
переоформить валютные ипотечные кредиты в рублевые. В результате рост
иностранных активов был для банков единственной возможностью застраховаться от
валютных рисков.
В текущем году развитие
банковского сектора во многом будет определяться теми же факторами: динамикой
курса рубля и политикой государства в данной сфере. До стабилизации обменного
курса и, что важно, стабилизации девальвационных ожиданий перейти к устойчивому
наращиванию кредитов экономике возможно только директивными методами. В
условиях, когда большинство клиентов сберегают свои средства исключительно в
иностранной валюте, банковское кредитование связано с повышенными рисками. Рост
рублевых активов предполагает повышенные валютные риски для банковской системы,
а кредитование в иностранной валюте усиливает риски неплатежеспособности заемщиков.
С этой точки зрения наиболее
важным элементом государственной политики в ближайшей перспективе здесь будет
обеспечение если не стабильного обменного курса рубля, то хотя бы прозрачного
для участников рынка механизма его формирования. В текущей ситуации данное
требование выражается в способности Банка России не только удержать курс рубля
к бивалютной корзине в пределах объявленного коридора, но и убедить большинство
участников рынка в том, что он может осуществить это намерение.
Выше были приведены
показатели, позитивно характеризующие деятельность банков за последние годы. Но
есть, конечно, и проблемы. Их можно выделить несколько главных. Самая главная,
по – моему, состоит в том, что при таком хорошем, вроде бы, росте банковской
системы, её уровень и удельный вес по отношению к ВВП, потребностям нашего
отечественного производства и экономики далеко недостаточны. Возьмём наиболее
понятный на слуху показатель – кредиты, - в крупных рыночно развитых странах,
как правило, объём выданных кредитов банков даже превышает объём ВВП, то есть,
кредиты активно работают в производстве, экономике и являются важнейшими
источниками, двигающими экономику вперёд. У нас же, при хорошей динамике роста
кредитов, их удельный вес по отношению к ВВП составляет лишь 18%. Это,
безусловно, мало. Поэтому многие предприятия ищут деньги, которые не могут
получить у наших банков в силу их слабости.
Вторая проблема, - это низкая
капитализация банков. На декабрь 2008 года, доля капитала банков по отношению к
ВВП составляет примерно 6%. Хотя это и больше по сравнению с тремя прошлыми
годами, когда данный показатель равнялся 4%, но это крайне недостаточно.
Поэтому рост ресурсной базы и капитализации банков должны стать первейшей
задачей нашей банковской системы.
Другая проблема связана с
конкуренцией на российском банковском рынке с иностранными банками, прежде
всего, в контексте возможного присоединения к ВТО и еще большей открытости, а
так же в условиях либерализации валютного законодательства. Здесь действует прогноз
Михаила Касьянова, о том, что 90% российских банков не могут выдержать
конкуренции с иностранными банками. Конечно, речь не идет о том, что российские
банки разорятся, обанкротятся, и так далее, речь идет о том, что они могут
маргинализоваться как универсальные банки и выживут только в случае, если
найдут какую-то нишу по выполнению отдельных функций кредитных организаций. То
ли будут расчетно-кассовыми, казначейскими центрами крупных компаний или
финансово-промышленных групп. То ли будут обслуживать население в конкретном
регионе, своего рода сберегательные кассы, строительные общества в случае
обслуживания накопительных схем жилищного строительства. Может произойти
распределение по более мелким нишам. При том, что конкуренцию как универсальные
банки может выдержать действительно ограниченное число, скажем, 10-15-20%,
можно обсуждать, но понятно, что это число не столь велико. Поэтому основной
проблемой российской банковской системы является консолидация и повышение
надежности, это во-первых, и во-вторых, не дожидаясь этой повышенной
конкуренции, многие кредитные организации должны разойтись по тем нишам, где
они могут предъявить свои конкурентные преимущества, выполняя лишь отдельные
функций, в том числе даже не являясь банками, а лишь кредитными банковскими
учреждениями. Тогда конкуренция с иностранными банками, которые даже без снятия
такого ограничения, как право на открытие филиалов, уже сейчас при дочерних
структурах активно работают в России, будет не так страшна. Кроме того,
иностранные банки ищут возможности расширения сетей и набора банковских услуг.
Если российские банки это сделают, тогда такая конкуренция не будет неожиданной
для них, и они не будут впопыхах принимать те или иные решения. Думаю, что надо
в рамках документов денежно кредитной политики провести эти меры. В частности
упрощать процедуры слияния и поглощения банков, нормативными требованиями
подталкивать банки к слияниям и поглощениям, к консолидациям. Все это должно
делаться не через количественные показатели, в том числе размер капитала и так
далее, хотя и здесь это не помешает, но, прежде всего, через нормативы
достаточности капитала, через другие параметры надежности банков.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 |
