Дипломная работа: Анализ механизма функционирования мирового валютного рынка FOREX

“Голова-плечи” - Эта модель является, по сути, основной в фигурах разворота тренда и все остальные модели разворота, рассматриваемые в классических учебниках, являются лишь частными случаями этой модели. На приведенном ниже рисунке показана разворотная фигура «Голова-Плечи» на бычьем тренде.

Рис. 2.7. фигура «Голова и плечи»

Особенности фигуры:

−  если на медвежьем тренде появляется фигура "перевернутая Г-П", то более высокое второе плечо усиливает подаваемый ей сигнал

−  если на бычьем тренде второе плечо у "Г-П" ниже первого, то это также усиливает сигнал

−  для распознавания фигуры "Г-П" сопоставлять ее с показателями объемов

−  потенциал движения курса после пробития линии шеи обычно равен потенциалу «головы» - Х.

“Двойной верх” В отличие от предыдущей модели, когда график на восходящем тренде после очередного пика образует пик такого же уровня. Обычно двойной верх определяется набором стандартных элементов:

-  линия поддержки

-  линия сопротивления

-  высота фигуры

-  направление прорыва

-  величина хода после отката

Фигуру можно считать завершенной только при явном прорыве линии поддержки. Аналог этой модели – двойное основание. Она образуется внизу рынка и свидетельствует о переломе нисходящего тренда.

Среди тройных и особенно двойных вершин-донышек попадается много ложных сигналов, которые отсеиваются с помощью параллельного анализа схождения/расхождения на примере осцилляторов, а также с помощью показателей объема.

Фигуры, подтверждающие продолжение тренда

Треугольник (Triangle) - это область консолидации цен, границы которой пересекаются справа (Рис. 14). Он может служить признаком разворота или, более часто, продолжения тренда. Рынок стягивается, и энергия игроков сжимается, чтобы потом выплеснуться из треугольника.

Общие правила анализа треугольников:

−  в классическом треугольнике должно быть пять линий с момента входа в треугольник (три вниз и две вверх или наоборот)

−  если цена входит сверху, то сильнее позиции для продолжения цены вниз

−  если цена входит снизу, то сильнее позиции для продолжения цены вверх

если угол треугольника направлен вверх, то цена скорее пойдет вверх

−  если угол треугольника направлен вниз, то цена скорее пойдет вниз

−  чем больше линий в треугольнике и чем ближе к вершине выход из него, тем сильнее и значительнее будет динамика цен при выходе, но если выход произойдет в последней четверти, то последующее движение скорее всего будет вялым и неустойчивым

−  прорыв произойдет, скорее всего, между 1/2 и 3/4

−  вершина треугольника будет в будущем выступать уровнем поддержки - сопротивления

−  объем падает по мере формирования треугольника, резко возрастая после прорыва

−  после прорыва цена пройдет в направлении прорыва, как минимум, расстояние, равное высоте треугольника в наибольшей части

Рис. 2.8. фигура «Двойной верх», и фигуры продолжения тенденции

"Флаг" образуется, как правило, после стремительной предыдущей тенденции. Он выглядит как прямоугольник, направленный против направления тенденции. "Флаг" возникает, обычно, в середине движения. Объем, по мере формирования "флага", падает, резко возрастая после прорыва. На формирование уходит от 5 до 15 баров.

"Вымпел" очень похож на маленький симметричный треугольник. Объем, по мере формирования "вымпела", падает, резко возрастая после прорыва. На рисунке, приведенном выше в разделе «Тройная и двойная вершина-дно», показаны два примера фигуры вымпел.

“Клин” - модель маленького треугольника, наклоненного против направления тенденции. Если уклон в направлении тенденции, то наиболее вероятен перелом тенденции. Прорыв, как правило, происходит между 2/3 до 1.

При анализе фигур «флаг», «вымпел» и клин» следует учитывать то, что после прорыва потенциал движения цены, как правило, равен величине «древка».

«Прямоугольник» очень похож на тройную вершину. Для определения вида образующейся фигуры используют анализ осцилляторов и анализ с помощью показателей объема. После прорыва цена пройдет в направлении прорыва расстояние, не меньшее, чем высота прямоугольника. Границы прямоугольника в будущем будут служить хорошими уровнями сопротивления - поддержки.

2.3.3 Трендовые индикаторы

Самыми важными инструментами визуального анализа, точно определяющими моменты покупок и продаж, являются индикаторы. В настоящее время их существует великое множество. И нет даже возможности назвать их все в этом разделе Тем не менее большинство из них просто дублируют друг друга, т е сигнализируют об одних и тех же грядущих событиях.

 В целом, среди множества различных индикаторов можно выделить три группы: указатели трендов (Trend Following), осцилляторы (Oscillator) и прочие. Указатели трендов хорошо работают, когда рынок в движении, но дают опасные сигналы, если рынок стоит. Осцилляторы показывают точки поворота на неподвижном рынке, но дают преждевременные и опасные сигналы, когда рынок начинает движение. Прочие индикаторы дают лучшее представление о психологии масс.

Указатели трендов включают в себя показатель среднего движения курса (Moving Average), MACD (принципы сближения/расхождения среднего движения курса), MACD-гистограмму. Систему Направлений (Directional System), Показатель Аккумуляции/Распределения (Accumulation/Distribution) и прочие. Эти указатели трендов - отстающие индикаторы, они двигаются, когда тренд изменился.

Осцилляторы помогают определить точки поворота. К ним относятся стохастика (Stochastic), скорость изменения (Rate of Change), сглаженная скорость изменения (Smoothed Rate of Change), моментум (Momentum), индекс относительной силы (RSI), лучи Элдера (Elder-Ray), индекс силы (Force Index), %R Вильямса (Wm%R), индекс диапазона сырьевого рынка (CCI) и прочие. Осцилляторы - синхронные или опережающие индикаторы, они часто меняются раньше цен.

Индикаторы, использующие показатели объёма позволяют оценить мнение рынка и его близость к "быкам" или "медведям". Среди них индекс равновесного объёма, индикатор аккумуляции объёма, осциллятор Чайкина и так далее. Они могут быть синхронными или опережающими индикаторами.

Рассмотрим более подробно каждую из этих групп

2.3.4 Указатели тренда

Скользящие средние. Показатель среднего движения курса (moving average, МА) показывает среднее значение данных за определенный период времени

Основные правила построения:

-  чем длиннее период времени, на котором строится средняя, тем меньший порядок самой средней следует выбрать (для дневных графиков порядок не более 89, для недельных - не более 21), короткие средние можно применять без ограничений

-  чем длиннее средняя, тем меньше ее чувствительность

-  средняя очень маленького порядка дает много ложных сигналов

-  средняя очень большого порядка постоянно опаздывает

-  при боковом тренде применяются средние с большим, чем обычно порядком

Простые скользящие средние (Moving Average - MA):

MA = (Сумма цен за период времени) / Порядок средней

Главный недостаток МА в том, что она реагирует на одно изменение курса два раза: при получении значения и при его выбытии из расчета.

Взвешенные скользящие средние (Weighted Moving Average - WMA):

WMA = (Сумма произведений цен и весов) / (Сумма весов)

Экспоненциальные средние (Exponentially Moving Average - EMA):

EMA(t) = EMA(t - 1) + (K [Price(t) - EMA(t - 1)],

где t - текущий момент времени,  t - 1 - предыдущий момент времени,

K = 2 / (n + 1), n - период средней.

Главное достоинство ЕМА в том, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода. При этом более поздним значениям придается больший вес.

Таблица 2.4. РЕКОМЕНДУЕМЫЕ ПОРЯДКИ СРЕДНЕЙ

Общие правила анализа

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19