Курсовая работа: Финансово-промышленные группы: сущность и развитие (мировой опыт)
Связи между
участниками группы достаточно тесные, но перекрестное владение акциями
незначительно - в среднем по группам всего 1,5-2%. Внутри сюданов действует
принцип не конкуренции, а целенаправленно организуемой внутренней специализации
(когда сферы деятельности фирм не должны пересекаться). Поэтому в отношениях
поставщик - потребитель здесь утвердилась взаимная монополия. Таким образом,
экономическая среда внутри сюданов оказывается нерыночной. А существующая в
японской промышленности организационная структура приводит к закреплению четкой
олигопольной системы на рынке конечных продуктов. Тем не менее, интенсивная
конкуренция участников олигополии обеспечивает устойчивый процесс развития в
соответствующей отрасли.
Верхний
уровень сюданов образуют горизонтальные объединения, представляющие собой
головные фирмы крупнейших промышленных объединений. Каждая головная фирма
является материнской по отношению к находящейся под ее контролем фирм. В
качестве консолидирующего ядра сюданов с самого их появления и по настоящее
время выступают компании тяжелой и химической промышленности.
Промышленные
объединения (японский вариант названия - "кэйрэцу" (keiretsu)),
входящие в сюданы (финансово-промышленные объединения), построены, как правило,
по принципу вертикальной интеграции. Система иерархического контроля принимает форму
вертикальной пирамиды, в общей сложности вбирающей в себя многие тысячи фирм
(юридических лиц).
Обязательным
членом группы, а по многим оценкам и стержнем, является крупнейший банк. Он
контролирует крупную банковскую сеть филиалов и дочерних банков. В комплексе с
ним и под его контролем работают также страховые и инвестиционные компании,
траст-банки; все они для фирм данного сюдана являются "своими" и
образуют его финансовую основу. Центральные банки группы владеют до 5% акций
предприятий- участников.
Другим
обязательным членом группы (сюдана) является универсальная торговая фирма. Они
выполняют в сюдане функции универсального "сбытовика" и
"снабженца", более того - своеобразного "департамента внешних
связей" при освоении новых сфер деятельности, в которых фирмы сюдана
практически вообще не имеют возможностей сбыта и снабжения[14].
В Японии
традиционно была и остается значительной роль государства в развитии и
всесторонней поддержке национального бизнеса. За государством в Японии
закреплена роль в разработке и реализации промышленной политики.
Японские
группы оказали большое влияние на развитие большинства новых индустриальных
стран как примером становления мощной корпоративной структуры, так и
непосредственным участием групп в экономической жизни. Опыт японских ФПГ на
сегодняшний день стал основой для переосмысления принципиальных вопросов,
касающихся оптимальной организации хозяйственного оборота в любой стране, в
любой экономике.
Для Южной
Кореи, как быть может ни для какой другой страны мира, также характерны высокая
степень концентрации производства и капитала, монополизация несколькими
крупнейшими чеболями, активы которых оцениваются примерно в 600 млн. долл.
(например, "Самсунг" (Samsung), "Дэу" (Daewoo),
"Хёндэ" (Honda), "Хьюндай" (Hyundai), "Киа" и
т.д.).
Крупнейшие
чеболи во многом схожи с ведущими финансово-промышленными группами в Японии
(сюданами). Практически все крупные и средние предприятия принадлежат различным
подобного рода группам. Отличия же заключаются в том, что корейские группы
организованы по принципу холдинговых корпораций с семейным контролем. Поэтому в
настоящее время контроль над компаниями, входящими в чеболь, осуществляться
следующим образом:
- основатель группы (или
семейным кланом) непосредственно принимает участие в управлении всех компаний
конгломерата.
- семейный клан
непосредственно контролирует только головные (материнские) компании, а те, в
свою очередь, контролируют дочерние структуры.
- семейный клан владеет
головной компанией группы и трастовым фондом, в управлении которого находятся
акции остальных участников чеболя (комбинированный вариант).
Южнокорейские
чеболи - это высоко диверсифицированные макроструктуры, имеющие четко
выраженное доминирующее звено, ориентирующееся в своей деятельности на
централизованное планирование, авторитарный стиль руководства, агрессивную
инвестиционную политику.
Компании,
входящие в каждый из чеболей представляют все ведущие отрасли промышленности,
что, несомненно, обусловливает высокий уровень межгрупповой конкуренции.
С точки
зрения организационной структуры "чеболь" отличается налаженной
работой информационного звена, что позволяет делать своевременный мониторинг о
конкурентах и партнерах, движении капитала.
Характерная
особенность корейских чеболей заключается и в том, они не включают в свой
состав финансовый институт. Для Южной Кореи характерен вариант владения
промышленными конгломератами банковских институтов.
В отличие от
Японии, "азиатская модель" экономического развития "по
южнокорейски" присущи многочисленные недостатки: структурные изъяны в
банковской системе и формах владения предприятиями; порочная связь между
бизнесом и политиками; недостаточная прозрачность и отсутствие политической
свободы.
В результате
чего, в настоящее время чеболи переживают не лучшие времена в своем развитии,
они обременены долгами и находятся в критическом положении[15].
Подводя итог
рассмотрения международного опыта, следует отметить следующее.
1.
Объединение промышленного и банковского капитала в финансово-промышленные
группы выступает, по существу, основной формой организации системы
производства, составляя каркас технологического комплекса эффективных экономик
большинства экономически развитых стран мира, всего мирового хозяйства, являясь
выражением прогресса современного общественного производства и одновременно
условием его дальнейшего развития.
2.
Характерной особенностью развития ФПГ, является то, что в последнее время, их
промышленная и банковская составляющие усилили свою разветвленность состава
участников.
3. На
сегодняшний день отсутствует единая модель корпоративного построения и
управления ФПГ в странах с рыночной экономикой.
4. Процесс
создания и развития ФПГ представляет собой не только успешный опыт роста
согласованности и взаимозависимости функционирования всех организационных
звеньев в структуре финансового и промышленного капитала в соответствии с
достигнутым уровнем обобществления производства, прорыва на международные
рынки, но и показывает удачный опыт управления государственным промышленным сектором
в ряде европейских стран.
3. Финансово-промышленные группы в российской экономике
Возникновение
и быстрое развитие финансово-промышленных групп (ФПГ) представляет собой одну
из ключевых черт трансформации российской экономики. Официальная регистрация
ФПГ началась вскоре после выхода в свет соответствующего указа
Президента РФ в декабре 1993 г. К 2006 г. официальный Реестр финансово-промышленных групп включал в себя 75 ФПГ, объединяющих в общей
сложности 1212 предприятий, на которых было занято
3,33 млн. человек. Помимо официально зарегистрированных групп,
возникло также значительное число неформальных ФПГ.
Концентрация
экономической мощи в рамках вновь сформированных ФПГ позволила им стать весьма
влиятельными субъектами социальной и политической жизни России. С этим связано
значительное внимание к деятельности ФПГ со стороны общественности, экономистов
и лиц, принимающих политические решения. Обсуждение проблемы ФПГ фокусируется
на нескольких вопросах.
Первый вопрос
связан с тем, в какой мере финансово-промышленные группы действительно являются
важным экономическим феноменом. Изначально мотивом к регистрации многих ФПГ
было стремление получить обещанные правительством привилегии. Эти обещания,
однако, так никогда и не реализовались. Некоторые эксперты в этой связи
высказывали предположение, что интеграция компаний и банков в
финансово-промышленные группы была чисто искусственной, а многие из официально
зарегистрированных ФПГ так и остались фантомами, существующими только на
бумаге. Однако, членство как в официально зарегистрированных, так и в
неформальных ФПГ оказывает реальное влияние на деятельность промышленных
предприятий. Интеграция помогает компаниям преодолевать трудности периода экономической
трансформации[16].
Следующий
вопрос связан с тем, являются ли финансово-промышленные группы положительным
явлением с точки зрения национальной экономики в целом. Проблема состоит в том,
что широкомасштабное развитие ФПГ может привести к концентрации экономической и
политической мощи в ограниченном количестве центров влияния, тем самым
препятствуя проникновению на рынки новых фирм и создавая угрозу демократическим
процессам в России.
Как
сторонники, так и критики развития в России финансово-промышленных групп
сравнивают российские ФПГ с японскими кейрецу, корейскими чеболами и
германскими концернами. Сторонники развития ФПГ указывают на то, что
формирование подобных групп в Японии, Корее и Германии способствовало
экономическому росту в этих странах. В свою очередь, важнейший аргумент
критиков ФПГ заключается в том, что именно чеболы являются причиной нынешнего
экономического кризиса в Корее. Данные показывают, что главную роль в
возникновении “корейского экономического чуда” сыграли отрасли, в которых
доминировали чеболы. Быстрый экономический рост в странах Восточной Азии
объясняется исключительно накоплением человеческого и физического капитала.
Очевидно, что
финансово-промышленные группы могут внести очень важный вклад в решение этой
задачи в условиях отсутствия развитых рынков капитала. Однако в России уже
существует значительный объем как человеческого, так и физического капитала;
главная задача состоит в том, чтобы осуществить перемещение этих ресурсов в
более эффективные сферы использования.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7 |