Курсовая работа: Финансово-промышленные группы: сущность и развитие (мировой опыт)
Кроме трех
крупнейших ФПГ Германии, во главе которых находятся ведущие банки страны,
существуют и такие ФПГ, где банковский капитал имеет несколько равных по силе и
значению представителей, а цементирующим звеном является промышленное
объединение (концерн).
Наряду с
общенациональными банковскими группами, в экономике Германии особое положение
занимают региональные банковские группы. Наиболее заметное их развитие
наблюдается в Баварии. Баварские промышленные предприятия, достаточно средние
по размерам, традиционно сохраняют связи с баварскими банками даже тогда, когда
они входят в концерны, являющиеся структурными элементами финансовых групп
крупных немецких банков.
Анализируя
финансово-промышленных групп Германии, напрашивается три ключевых вывода.
Во-первых. Немецкие финансово-промышленные
группы - это не жесткие конструкции, а довольно гибкие образования,
маневренность которых в значительной степени обеспечивается банками. Именно под
их воздействием происходит поглощение или слияние отдельных компаний.
Во-вторых. В немецкой экономике чрезвычайно
большое значение в системе группового контроля имеют механизмы личной унии
банков с крупнейшими промышленными, торговыми и страховыми компаниями. Поэтому координация
в ФПГ Германии обеспечивается несколькими механизмами: наличием сравнительно
небольшого круга должностных лиц, являющихся одновременно членами правления
различных компаний и фирм, входящих в данную группу ("перекрещивающиеся
директораты") и координирующей ролю, входящих в группу финансово-кредитных
институтов. Внутригрупповой интеграции служит также перекрестное акционирование
(взаимоучастие в капитале).
Во Франции
наибольшее распространение получили финансово-промышленные объединения,
созданные вокруг крупнейших производственных комплексов (например, "Эльф-Акитен"
(ELF Aquitane), "Компани франсэз де петроль" (нефтехимическая
промышленность); "Компани женераль электрисите" (электроника и
электротехника) и т.д.)[12].
Промышленная
составляющая данных объединений представляют собой, как правило, единое целое в
производственном отношении - сформированное на базе технологически взаимосвязанных
предприятий. В состав групп могут входить от нескольких десятков до нескольких
сотен юридически самостоятельных фирм. Банковские учреждения, входящие в состав
групп, достаточно часто являются подконтрольными главных промышленных
предприятий группы.
Наряду с
промышленными группами во Франции получили распространение и торговые. Крупные
торговые компании ("Кора", "Интермарше", "Ошан")
стояли у истоков, а впоследствии и контролировали ряд банков ("Банк
аккорд", "Банк шабриер"), распространяющих свое влияние на
некоторые сектора французской экономики.
Характерной
особенностью финансово-промышленных групп Швеции является преобладание
промышленных объединений, связанных с семьями крупных шведских бизнесменов и
финансистов. В целом, данные ФПГ демонстрируют характеристики, близкие
финансово-производственным объединениям Германии. Так же как и в германских
группах, в них широкое распространение получило перекрестное владение акциями,
доходящее до 25%.
В экономике
Италии главенствующее положение занимают банковские финансово-промышленные
группы. Прежде всего, это связано с тем, что привлечение капитала посредством
выпуска дополнительных эмиссий акций промышленными предприятиями не привело к
ожидаемым результатам. Поэтому итальянские концерны, в целях увеличения капиталовложений,
были вынуждены прибегнуть к использованию банковского кредита, в свою очередь,
все больше и больше попадая в зависимость от кредитующих их банков.
Помимо
частных компаний, в странах Западной Европы достаточное распространение
получили государственные концерны, составляющие основу государственных финансово-
промышленных объединений.
Организационной
структурой управления государственным имуществом многочисленных частных
акционерных компаний, чьи контрольные пакеты акций были выкуплены государством,
являются государственные холдинговые компании, которые позволяют правительству
последовательно реализовывать свою экономическую политику в различных областях
хозяйственного и социального развития.
Все
государственные холдинговые компании финансируются государством, освобождены от
выплаты процентов по полученным капиталам, имеют право выпускать гарантируемые
государством облигации, при этом 65% годовой прибыли переводится
государственному казначейству. Им предоставлена большая самостоятельность в разработке
своей собственной рыночной стратегии.
Примерами
таких структур, занимающихся управлением государственным имуществом, действуют
и в других странах могут служить Национальный институт промышленности (ИНИ) в
Испании - крупнейший государственных холдинг в Западной Европе, образованный в 1941 г. по личной инициативе Франко. Во Франции - это "Рено" (Национальное управление
заводов "Рено")[13].
2.3.
Финансово-промышленные объединения Юго-восточной Азии
Характерной
особенностью промышленного комплекса Японии на сегодняшний день являются шесть
универсальных многоотраслевых финансово-промышленных объединений (японский вариант
"сюданы"): "Мицубиси" ("Mitsubishi"),
"Мицуи" ("Mitsui"), "Сумитомо"
("Sumitomo"), , "Фуё" (''Fuyo", ранее
"Ясуда"), "Санва" ("Sanwa")) (таблица 2.1.).
Таблица
2.1
Финансово-промышленные
группы Японии
Название группы |
Количество участников |
Главный банк группы |
Торговый дом |
Мицубиси |
30 |
Токио Мицубиси |
Мицубиси Седзи |
Мицуи |
29 |
Сакура |
Мицуи Бусан |
Сумитомо |
23 |
Сумитомо |
Сумитомо Седзи |
Даичи Канги |
50 |
Даичи Канги |
Иточу |
Фуе |
31 |
Фудзи |
Марубени |
Санва |
46 |
Санва |
Ниссеивайва |
Сюданы
представляют собой самодостаточные, универсальные многоотраслевые экономические
комплексы, образованные по определенным общим принципам. В организационную
структуру включаются финансовые институты (банки, страховые и трастовые
компании), торговые фирмы, а также набор производственных предприятий,
составляющих полный спектр отраслей народного хозяйства. Все сюданы
характеризуются взаимоучастием компаний в капитале друг друга и ведущей ролью
банка в деятельности группы.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7 |