Дипломная работа: Економічне обґрунтування бізнес-плану підприємства (за матеріалами ТОВ "ДКБ "РОТЕКС" м. Київ)
, (1.14)
де : - поточні
активи балансу (Форма 1 строка 260);
- поточні зобов'язання
балансу ( Форма 1 строка 620);
Цей результат
співвідноситься з одиницею і показує, скільки грошових одиниць поточних активів
припадає на одну грошову одиницю поточних зобов’язань. При Кл.заг.<2
вважається, що платоспроможність підприємства невисока існує певний фінансовий
ризик. Співвідношення 2:1 вважається нормальним, але для деяких сфер бізнесу
воно може коливатись від 1,2 до 2,5 [31]. Коефіцієнт термінової ліквідності (Кл.терм.)
– це відношення активів високої ліквідності (Алікв) до
поточних зобов’язань:
, (1.15)
де : Алікв
- активи високої ліквідності = поточні активи – запаси (Форма 1 строки
(260-100-110-120-130-140-150);
Коефіцієнт
абсолютної ліквідності (Кл. абс.) характеризується
відношенням грошових засобів та коротк. цінних паперів (Г,Цп)
до поточних зобов’язань:
, (1.16 )
де : Г,Цп
– грошові засоби та короткострокові цінні папери (Форма 1 строки
(230+240)) ;
Значення цього
коефіцієнта є достатнім, якщо він перевищує 0,2 – 0,25 [31].
Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської
заборгованостей – показує наскількі термінові надходження від боржників до
підприємства відповідають терміновим вимогам кредиторів до підприємства:
, (1.17)
де : Здеб –
короткострокова дебіторська заборгованість (Форма 1 строки
(160+170+180+190+200+210));
Зкред – короткострокова
кредиторська заборгованість(Форма 1 строки (520+530+540));
Значення цього
коефіцієнту є сприятливими , якщо він перевищує 1,25 [31].
Однією з
найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є фінансова
стійкість. Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової незалежності
підприємства щодо володіння своїм майном і його використання.
В табл. 1.4
наведені алгоритми розрахунків показників фінансової стійкості підприємства з
використанням форм фінансової звітності – Форма 1 “Баланс” та Форма 2 “Звіт про
результати фінансової діяльності” [8], [9]:
Для оперативного
розрахунку абсолютних показників фінансової стійкості (коефіцієнту покриття
запасів оборотними коштами) вартість запасів (З) порівнюється з послідовно
поширюваним переліком таких джерел фінансування [16]:
власні оборотні
кошти (НВОК);
власні оборотні
кошти і довгострокові кредити та позики (НВОК + Дп);
власні оборотні
кошти, довго- та короткострокові кредити і позики (НВОК + Дп +
ДФЗ).
Відповідно до
забезпеченості запасів згаданими варіантами фінансування можливі чотири типи
фінансової стійкості :
1. Абсолютна
стійкість - для забезпечення запасів (З) достатньо власних оборотних коштів;
платоспроможність підприємства гарантована: З < НВОК
2. Нормальна
стійкість – для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів залучаються
довгострокові кредити та позики; платоспроможність гарантована:
З < НВОК+Дп
3. Нестійкий
фінансовий стан – для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів та
довгострокових кредитів і позик залучаються короткострокові кредити та позики;
платоспроможність порушена, але є можливість її відновити:
З < НВОК
+ Дп + ДФЗ
4. Кризовий
фінансовий стан – для забезпечення запасів не вистачає “нормальних” джерел
фінансування; підприємству загрожує банкрутство:
З > НВОК
+ Дп + ДФЗ
Забезпеченість
запасів джерелами формування є сутністю фінансової стійкості, її зовнішнім
проявом, а наслідком є платоспроможність (ліквідність).
Таблиця 1.4
Алгоритми
розрахунку показників фінансової стійкості
|
Показник |
Умов.
позн.
|
Формула
для
розрахунку
|
Джерела
інформації з форм фінзвітності |
|
ПОКАЗНИКИ
ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ |
1 |
Власні
обігові кошти
(робочий,
функціонуючий капітал)
|
Рк |
Оборотні
активи – короткострокові зобов'язання |
Форма
1(260+270-620-630) |
2 |
Коефіцієнт
забезпечення оборотних активів власними коштами |
Кзвк |
Власні
обігові кошти / оборотні кошти |
Форма
1(380+430-080) /Форма1 (260+270) |
3 |
Маневреність
робочого капіталу |
Мрк |
Запаси /
Робочий капітал |
Форма
1(100+120 +130+140+150) /Форма1 (260+270-620-630) |
4 |
Маневреність
власних обігових коштів |
Мвок |
Грошові Кошти
/ Власні обігові кошти |
Форма
1(230+240) /Форма1 (380+430-080) |
5 |
Коефіцієнт
забезпечення власними обіговими коштами запасів |
Кзап |
Власні
обігові кошти / Запаси |
Форма
1(380+430-080) /Форма1 (100+120 +130+140+150) |
6 |
Коефіцієнт
покриття запасів |
Кпз |
"Нормальні"
джерела покриття запасів / Запаси |
Форма
1(380+430 +480-080+500+520+530+540) /Форма1 (100+120 +130+140+150) |
7 |
Коефіцієнт
фінансової незалежності (автономії) |
Кавт |
Власний
капітал / Валюта Пасивів балансу |
Форма
1(380+430+630) /Форма1 (640) |
8 |
Коефіцієнт
маневреності власного капіталу |
Км |
Власні обігові
кошти / Власний капітал |
Форма
1(380+430+630-080) /Форма1 (380+430+630) |
9 |
Коефіцієнт
концентрації позикового капіталу |
Кпк |
Позиковий
капітал/Валюта пасивів |
Форма
1(480+620) /Форма1 (640) |
10 |
Коефіцієнт
фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування) |
Кфс |
Власні кошти
/ позикові кошти |
Форма
1(380+430+630) /Форма1 (480+620) |
12 |
Коефіцієнт
фінансової стійкості |
Кфст |
Власний
капітал + довгострокові зобов'язання / Валюта пасивів |
Форма
1(380+430+480+630) /Форма1 (640) |
1.4
Особливості бізнес-планування підвищення рівня ринкової конкурентоспроможності
продукції підприємства
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23 |