Дипломная работа: Финансовая стратегия предприятия
Стратегия экономического
развития — это совокупность главных целей и основных средств их достижения.
Стратегическое планирование — единый способ прогнозирования будущих
возможностей, помогающий уточнить наиболее целесообразные пути действий. Анализ
текущих значений параметров и их прогноз дают возможность сформулировать
стратегический фокус - приоритетное направление, на котором необходимо
сконцентрировать внимание и ресурсы. Сфера приоритетов предприятия должна быть
ограниченной, поскольку одновременная реализация нескольких стратегических
целей реально невыполнима.
Важным принципом
стратегического планирования является многовариантность плановых расчетов.
Несоответствие между желательной стратегической целью и текущим состоянием
определяется большим количеством путей достижения цели. Принимая во внимание
факторы риска и неопределенность развития внешней среды, выбрать единую
стратегию развития практически невозможно.
Большое значение имеет
комплексность разработки стратегии, поскольку каждый альтернативный вариант
предусматривает анализ всех без исключения вопросов его финансовой, ресурсной и
организационной обеспеченности, определения и согласования временных и
количественных параметров. Выделение ресурсов для достижения только конкретной
цели гарантирует стабильность реализации стратегии, хотя и ограничивает
возможность маневрирования.
Финансовая стратегия -
это генеральный план действий предприятия, охватывающий формирование финансов и
их планирование для обеспечения финансовой стабильности предприятия и
включающий в себя следующее:
- планирование, учет, анализ
и контроль финансового состояния;
- оптимизацию основных и
оборотных средств;
- распределение прибыли.
Финансовая стратегия
предприятия обеспечивает:
- формирование и
эффективное использование финансовых ресурсов;
- выявление наиболее
эффективных направлений инвестирования и сосредоточение финансовых ресурсов на
этих направлениях;
- соответствие финансовых
действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;
- определение главной
угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий
и маневрирование для достижения преимущества над конкурентами;
- создание и подготовку
стратегических резервов;
- ранжирование и
поэтапное достижение целей.
Задачи финансовой
стратегии:
- определение способов
успешного использования финансовых возможностей;
- определение
перспективных финансовых взаимоотношений предприятия с третьими лицами
- финансовое обеспечение
операционной и инвестиционной деятельности;
- изучение экономических
и финансовых возможностей вероятных конкурентов, разработка и осуществление
мероприятий по обеспечению финансовой стойкости.
Формирование и реализация
финансовой стратегии как основы финансового планирования предприятия базируются
на использовании инструментов:
- финансового управления
— финансовый анализ, бюджетирование, финансовый контроль;
- рынка финансовых услуг
— факторинг, страхование, лизинг.
Финансовое планирование
определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизведения
и является основной формой реализации главных целей предприятия. Перспективное
планирование является важной частью финансовой стратегии предприятия и включает
в себя разработку и прогнозирование его финансовой деятельности.
В условиях рыночной
экономики возникает объективная необходимость выявления тенденций развития
финансового состояния и перспективных финансовых возможностей предприятия.
Разработка финансовой
стратегии — это часть общей стратегии экономического развития, в силу чего она
должна согласовываться с ее целями и направлениями. В свою очередь, финансовая
стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую стратегию
предприятия, поскольку изменение ситуации на макроуровне и на финансовом рынке
является причиной корректирования не только финансовой, но и общей стратегии
развития предприятия.
1.2 Принципы и этапы
разработки финансовой стратегии
В основе разработки
финансовой стратегии предприятия лежат принципы новой управленческой парадигмы
— системы стратегического управления. К числу основных из этих принципов,
обеспечивающих подготовку и принятие стратегических финансовых решений в
процессе разработки финансовой стратегии предприятия, относятся:
1.
Рассмотрение
предприятия как открытой социально-экономической системы, способной к
самоорганизации. Этот принцип стратегического управления состоит в том, что при
разработке финансовой стратегии предприятие рассматривается как определенная
система, полностью открытая для активного взаимодействия с факторами внешней
среды. В процессе такого взаимодействия предприятию присуще свойство обретения
соответствующей пространственной, временной или функциональной структуры без
специфического воздействия извне в условиях экономики рыночного типа, которое
рассматривается как его способность к самоорганизации. Открытость предприятия
как социально-экономической системы и его способность к самоорганизации
позволяют обеспечивать качественно иной уровень формирования его финансовой
стратегии.
2.
Учет базовых
стратегий операционной деятельности предприятия. Являясь частью общей стратегии
экономического развития предприятия, обеспечивающей в первую очередь развитие
операционной деятельности, финансовая стратегия носит по отношению к ней
подчиненный характер. Поэтому она должна быть согласована со стратегическими
целями и направлениями операционной деятельности предприятия. Финансовая
стратегия при этом рассматривается как один из главных факторов обеспечения
эффективного развития предприятия в соответствии с избранной им корпоративной
стратегией.
Вместе с тем, финансовая
стратегия сама оказывает существенное влияние на формирование стратегического
развития операционной деятельности предприятия. Это связано с тем, что основные
цели операционной стратегии — обеспечение высоких темпов реализации продукции,
рост операционной прибыли и повышение конкурентной позиции предприятия связаны
с тенденциями развития соответствующего товарного рынка (потребительского или
факторов производства). Если тенденции развития товарного и финансового рынков
(в тех сегментах, где предприятие осуществляет свою хозяйственную деятельность)
не совпадают, может возникнуть ситуация, когда стратегические цели развития
операционной деятельности предприятия не могут быть реализованы в связи с
финансовыми ограничениями. В этом случае соответственно корректируется операционная
стратегия предприятия.
Все многообразие
стратегий операционной деятельности, реализацию которых призвана обеспечивать
финансовая деятельность предприятия, может быть сведено к следующим базовым их
видам:
·
Ограниченный (или
концентрированный) рост. Этот тип операционной стратегии используется
предприятиями со стабильным ассортиментом продукции и производственными
технологиями, слабо подверженными влиянию технологического прогресса. Выбор
такой стратегии возможен в условиях относительно слабых колебаний конъюнктуры
товарного рынка и стабильной конкурентной позиции предприятия. Основными типами
этой базовой стратегии являются: стратегия усиления конкурентной позиции;
стратегия расширения рынка; стратегия совершенствования продукта.
Соответственно финансовая стратегия предприятия в этих условиях направлена в
первую очередь на эффективное обеспечение воспроизводственных процессов и
прироста активов, обеспечивающих ограниченный рост объемов производства и
реализации продукции. Стратегические изменения финансовой деятельности в этом
случае сводятся к минимуму.
·
Ускоренный
(интегрированный или дифференцированный) рост. Такой тип операционной стратегии
избирают, как правило, предприятия, находящиеся в ранних стадиях своего
жизненного цикла, а также в динамично развивающихся отраслях под воздействием
технологического прогресса. Основными типами этой базовой стратегии являются:
стратегия вертикальной интеграции; стратегия обратной интеграции; стратегия
горизонтальной диверсификации; стратегия конгломератной диверсификации.
Финансовая стратегия в этом случае носит наиболее сложный характер за счет
необходимости обеспечения высоких темпов развития финансовой деятельности, ее
диверсификации по различным формам, регионам и т.п.
·
Сокращение (или
сжатие). Эта операционная стратегия наиболее часто избирается предприятиями,
находящимися на последних стадиях своего жизненного цикла, а также в стадии
финансового кризиса. Она основана на принципе "отсечение лишнего",
предусматривающем сокращение объема и ассортимента выпускаемой продукции, уход
с отдельных сегментов рынка и т.п. Основными типами этой базовой стратегии
являются: стратегия сокращения структур; стратегия сокращения расходов;
стратегия "сбора урожая"; стратегия ликвидации. Финансовая стратегия
предприятия в этих условиях призвана обеспечить эффективное дезинвестирование и
высокую маневренность использования высвобождаемого капитала в целях
обеспечения дальнейшей финансовой стабилизации.
·
Сочетание (или
комбинирование). Такая операционная стратегия предприятия интегрирует в себе
рассмотренные различные типы частных стратегий отдельных стратегических зон
хозяйствования или стратегических хозяйственных единиц. Такая стратегия
характерна для наиболее крупных предприятий (организаций) с широкой отраслевой
и региональной диверсификацией операционной деятельности. Соответственно
финансовая стратегия таких предприятий (организаций) дифференцируется в разрезе
отдельных объектов стратегического управления, будучи подчинена различным
стратегическим целям их развития.
3.
Преимущественная
ориентация на предпринимательский стиль стратегического управления финансовой
деятельностью. Финансовое управление предприятием в стратегической перспективе
характеризуется приростным или предпринимательским стилем.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15 |
