Курсовая работа: Показатели финансового состояния предприятия

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов.

Для оценки используется система финансовых показателей (коэффициентов):

1. Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент автономии. Минимальное (пороговое) значение равно 0,5.

Ка = Общая сумма собственных источников финансирования / Общий итог баланса

Ка н.г.= 5603 / 8732 = 0,64

Ка к.г.= 5186 / 9050 = 0,57

∆ Ка= Ка к.г - Ка н.г. = 0,57- 0,64 = -0,07

Коэффициент к концу года незначительно уменьшился, но соответствует нормальному значению. Считается, что чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Но, при этом, нельзя не учесть, что предприятие не имеет краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, это и приводит значение коэффициента автономии к нормальному.

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Нормальное значение- не больше 1.

Кз/с = Общая сумма заемных средств / Общая сумма собственных источников

Кз/с рассчитывается как :

(Итог по разделу IV + Итог по разделу V - Резервы предстоящих расходов - Доходы будущих периодов) / (Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов).

Кз/с н.г.= (16+3113-89)/(5603+89)= 0,53

Кз/с к.г.= (16+3848-72)/(5186+72)= 0,72

∆ Кз/с= Кз/с к.г - Кз/с н.г = 0,72-0,53 = 0,19

Коэффициент за отчетный период увеличился на 0,19, это происходит как вследствии увеличении заемных средств, так и за счет уменьшения собственных средств, но к концу года коэффициент все же соответствует нормальному значению.

3. Коэффициент маневренности. Оптимальное значение более 0,5.

Км = Собственные оборотные средства предприятия / Собственный капитал

Км н.г. = СОС н.г. /СК н.г. = 1114 / 5603 = 0,20

Км к.г. = СОС к.г. /СК к.г. = -463 / 5186 = - 0,09

∆ Км = Км к.г. - Км н.г. = -0,09 – 0,20 = -0,11

Значение коэффициента на начало года не достигает нормального значения, а на конец отчетного периода является отрицательным, что свидетельствует о неспособности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала.

4. Коэффициент мобильности всех средств предприятия.

Км.с. = Стоимость оборотных средств / Стоимость всего имущества

Км.с. н.г. = ОА н.г. /ВБ н.г. = 4243/8732 = 0,49

Км.с. к.г. = ОА к.г. /ВБ к.г. =3428/9050 = 0,38

∆Км.с. = Км.с. к.г. - Км.с. н.г. = 0,38-0,49 = -0,11

Коэффициент мобильности на начало года соответствует оптимальному значению (0,5), к концу года снижается на 0,11.

5. Коэффициент мобильности оборотных средств предприятия.

Км.о.с. = Величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений / Стоимость оборотных средств

Км.о.с. = ДС+КФВ / ОА

Км.о.с. н.г. = (ДС н.г. +КФВ н.г. )/ ОА н.г. = (767+0)/4243= 0,18

Км.о.с. к.г. = (ДС к.г. +КФВ к.г. ) / ОА к.г. = (555+0)/3428= 0,16

∆Км.о.с. = Км.о.с. к.г. – Км.о.с. н.г. = 0,16-0,18 = -0,02

Уменьшение коэффициентов мобильности всего имущества и оборотных активов подтверждает тенденцию замедления оборачиваемости средств имущества организации.

6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств для их формирования. Нормальное значение более 0,6÷0,8.

Кз.з = Сумма собственных и долгосрочных заемных средств / Стоимость запасов и затрат

Кз.з н.г. = 1114 /1165 = 0,96

Кз.з к.г. = -463 /1269 = -0,36

∆Кз.з= Кз.з к.г. - Кз.з н.г. = -0,36-0,96 = -1,32

На начало отчетного периода коэффициент превышает нормальное значение. Снижение данного показателя на конец отчётного периода до отрицательного значения говорит о том, что предприятие не может покрыть материальные запасы собственными средствами и нуждается в привлечении заемных.

7. Коэффициент имущества производственного назначения. Нормальное значение более 0,5.

Ки.п.п = Сумма основных средств, капитальных вложений, незавершенного производства, запасов, оборудования / Стоимость всего имущества предприятия

Ки.п.п н.г. = 4489+1113/8732 = 0,64

Ки.п.п к.г. = 5622+1269/9050 = 0,76

∆Ки.п.п = Ки.п.п к.г. - Ки.п.п н.г. = 0,76-0,64 = 0,12

Данный коэффициент по существу определяет производственный потенциал предприятия и для ОАО «Тамбовпассажироавтосервис» как на начло, так и на конец года соответствует нормативному.

8. Коэффициент материальных оборотных средств.

Км.о.с = Стоимость запасов и затрат / Итог баланса

Км.о.с н.г. = 1165/8732=0,13

Км.о.с к.г. = 1269/9050=0,14

∆ Км.о.с = Км.о.с к.г.- Км.о.с н.г. = 0,14-0,13=0,01

Материальные оборотные средства составляют соответственно 13 и 14% на начало и конец анализируемого периода. Это значение считается допустимым для предприятия сферы услуг.

9. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

Кд.п.з = Сумма долгосрочных кредитов и заемных средств / Сумма долгосрочных займов и собственных средств

Кд.п.з н.г. = ДП н.г. /(ДП н.г. +СК н.г. )=16/(16+5603)=0,0028

Кд.п.з к.г. = ДП к.г. /(ДП к.г. +СК к.г. )=16/(16+5186)=0,0030

∆ Кд.п.з = Кд.п.з к.г. - Кд.п.з н.г. =0,0030-0,0028=0,0002

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ОАО «Тамбовпассажироавтосервис» свидетельствует о том, что доля долгосрочных обязательств (отложенные налоговые обязательства), привлеченных для финансирования деятельности предприятия наряду с собственными средствами составляет 0,28% на начало периода и 0,30% на конец периода.

10. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат.

Ка.з.з = Собственные оборотные средства / Сумма основных источников формирования запасов и затрат,

Ка.з.з н.г. = СОС н.г. /∑Е н.г. =1114/1114=1

Ка.з.з к.г. = СОС к.г. /∑Е к.г. = -463/-463=1

∆ Ка.з.з = Ка.з.з к.г. - Ка.з.з н.г. = 1-1=0

Значения коэффициента говорят о том, что основные источники формирования запасов и затрат составляют собственные средства предприятия.

В таблице 3 представлена динамика показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Таблица 3 – Динамика финансовых показателей исследуемого предприятия

Исходя из полученных данных можно сделать вывод, что соотношение собственного и заемного капитала на предприятии не является оптимальным, что во многом сказывается на финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8