Курсовая работа: Оценка инвестиционных проектов в ОАО "Мечта"
Для сравнения рассчитаем доходы и расходы
за второй год реализации проекта. Рассмотрим расходы денежных средств по кварталам
согласно данных таблицы 3.4.
Таблица 3.4. Прогнозируемый отток денежных
средств, тыс.руб.
|
1-й квартал |
2-й квартал |
3-й
квартал
|
4-й
квартал
|
Итого за
1-й год
|
Итого за
2-й год
|
Единовременные затраты |
231,0 |
|
|
|
|
|
Заработная плата и аренда |
161,22 |
204,97 |
248,73 |
277,90 |
892,81 |
1228,26 |
Прочие переменные расходы |
21,0 |
21,0 |
21,0 |
21,0 |
24,0 |
24,0 |
Постоянные затраты |
21,937 |
21,937 |
21,937 |
21,937 |
87,75 |
87,75 |
Итого затраты |
435,157 |
247,907 |
291,667 |
320,837 |
1064,56 |
1400,01 |
Данные таблицы 3.4. свидетельствуют о
том, что только в первый квартал отток денежных средств (т.е. текущие затраты) превышает
приток денежных средств (т.е. выручку от реализации). Это происходит, во-первых,
за счет того, что в первом квартале проект еще не работает в полную мощность, а
во-вторых, за счет вычета из выручки единовременных затрат.
Следующим шагом в оценке
инновационного проекта является построение диаграммы номинальных финансовых потоков
“Cash flow”. Такая диаграмма необходима для определения номинальной суммы затрат
и поступлений с разбивкой по периодам времени. Денежные потоки затрат и поступлений
указаны в таблице 3.5.
Таблица 3.5. Потоки
денежных средств за весь срок реализации проекта
|
1-й квартал |
2-й квартал |
3-й
квартал
|
4-й
квартал
|
Итого
за 1-й год
|
Итого
за 2-й год
|
Приток |
198,432 |
297,648 |
396,864 |
463,008 |
1355,952 |
2116,61 |
Отток |
435,157 |
247,907 |
291,667 |
320,837 |
1064,56 |
1400,01 |
Cash Flow |
-236,725 |
49,741 |
105,197 |
142,171 |
291,392 |
716,6 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16 |