Курсовая работа: Коммерческий банк как участник рынка ценных бумаг
Выпуски ценных бумаг
банков подлежат государственной регистрации в регистрирующих органах:
департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных
организаций Банка России или территориальном учреждении Банка России (Главные
управления, Национальные банки).
В Департаменте
лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций
Банка России регистрируются следующие выпуски: акций банков с уставным
капиталом 700 млн. рублей и более (включая в расчет предполагаемые итоги
выпуска) или с долей иностранного участия (в т.ч. физических и юридических лиц
из стран СНГ) свыше 50%; облигаций банков на сумму 200 млн. рублей и выше;
ценных бумаг при реорганизации банков.
Остальные выпуски ценных
бумаг регистрируются в территориальных учреждениях Банка России.
Банк, созданный в форме
акционерного общества, формирует свой уставный капитал из номинальной стоимости
акций, приобретенных акционерами. При этом уставом банка должны быть определены
количество, номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами (размещенные
акции), и права, предоставляемые этими акциями.
Уставом кредитной
организации могут быть определены порядок и условия размещения обществом
объявленных акций. Так, новая эмиссия акций может осуществляться лишь после
полной оплаты акционера ми всех ранее размещенных кредитной организацией акций.
Номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях.
Эмиссионная деятельность
коммерческого банка включает ряд этапов:
Первый этап. Решение о
выпуске ценных бумаг. Принимается тем органом кредитной организации, который
имеет соответствующие полномочия согласно законодательству Российской Федерации
и уставу кредитной организации (либо общим собранием акционеров, либо
Наблюдательным советом банка).
Чтобы получить право
выпускать ценные бумаги, банк должен быть безубыточным в течение последних трех
завершенных финансовых лет (или с момента образования, если этот срок меньше
трех лет); не подвергаться санкциям со стороны государственных органов за
нарушение действующего законодательства в течение трех лет (или с момента
образования); не иметь просроченной задолженности кредиторами и по платежам в
бюджет; отсутствие дебетового сальдо по корреспондентским счетам в ЦБ РФ,
включая субсчета своих филиалов; полнота и достоверность раскрытия информации
об эмитенте и выпуске ценных бумаг.
Процедура выпуска акции
при учреждении банка и последующих эмиссий имеет ряд отличительных
особенностей. При создании банка в форме акционерного общества путем учреждения
или реорганизации все акции размещаются среди его учредителей. Оплата акций
банка при его учреждении производится учредителями по номинальной стоимости.
Если в результате преобразования создается банк в форме акционерного общества с
уставным капиталом большим, чем уставный капитал преобразуемой кредитной
организации, оплата акций производится в порядке, установленном для вновь
создаваемых кредитных организаций, и осуществляется лишь за счет дополнительных
взносов учредителей или распределяется между учредителями – при увеличении
уставного капитала кредитной организации за счет капитализации других ее фондов
в установленном законодательством и учредителями порядке.
Решение о новой величине
уставного капитала принимается одно временно с принятием решения о
преобразовании кредитной организации из одной организационно-правовой формы в
другую. Регистрация выпуска акций банка сопровождается регистрацией проспекта
эмиссии.
Второй этап. Подготовка
проспекта эмиссии.
Проспект эмиссии
готовится и утверждается правлением или другим уполномоченным органом банка.
Проспект эмиссии первого выпуска акций готовится ее учредителями и заверяется
подписями и печатями уполномоченных учредителями лиц. При этом проспект эмиссии
должен содержать следующую информацию:
1. Общие данные о ценных
бумагах:
- вид выпускаемых ценных бумаг (акции,
облигации);
- форма выпускаемых ценных бумаг
(документарные именные, бездокументарные именные, документарные на
предъявителя);
- порядок удостоверения, уступки и
осуществления прав, закреп ленных эмиссионной ценной бумагой;
- номинальная стоимость одной ценной
бумаги;
- объем выпуска (по номинальной
стоимости);
- количество выпускаемых ценных бумаг
(шт.);
- права владельцев ценных бумаг,
определенные в уставе кредит ной организации - эмитента для данной категории
(типа) ценных бумаг.
2. Данные об эмиссии
ценных бумаг:
- дата принятия решения о выпуске;
- наименование органа, принявшего
решение о выпуске;
- место/места, где потенциальные
владельцы могут приобрести ценные бумаги (с указанием адресов);
- дата начала размещения ценных бумаг;
- дата окончания размещения ценных
бумаг.
3. Данные о ценах и
порядке оплаты приобретаемых владельцами ценных бумаг и другие данные, которые,
по мнению банка - эмитента, должны быть доведены до инвесторов.
Третий этап. Для
регистрации выпуска ценных бумаг банк-эмитент представляет в территориальное
учреждение Банка России по месту своего нахождения подготовленный проспект
эмиссии и ряд других документов.
Представленные банком
документы рассматриваются регистрирующим органом (срок рассмотрения не должен
превышать 30 календарных дней) на предмет соответствия действующему
законодательству, банковским правилам и инструкциям. В случае регистрации
Банком России проспекта эмиссии банку-эмитенту передается письмо в адрес
Расчетно-кассового центра Банка России по месту ведения основного
корреспондентского счета об открытии ему специального накопительного счета для
сбора средств, поступающих в оплату ценных бумаг. Средства на накопительном
счете блокируются до момента регистрации итогов выпуска.
Четвертый этап.
Публикация проспекта эмиссии. Банк-эмитент, осуществляющий размещение ценных
бумаг, обязан уведомить потенциальных инвесторов, сообщив через средства
массовой информации о проводимой им эмиссии ценных бумаг следующую необходимую
информацию:
- вид, категории, типы и формы
размещаемых ценных бумаг с указанием общего объема эмиссии;
- права, предоставляемые по каждому
выпуску размещаемых цен ных бумаг;
- сроки начала и завершения размещения
ценных бумаг;
- круг потенциальных покупателей ценных
бумаг;
- места, где потенциальные покупатели
могут приобрести ценные бумаги данного выпуска и ознакомиться с содержанием
проспекта эмиссии;
- размер зарегистрированного уставного
капитала кредитной организации (эмитента) и др.
Пятый этап. Реализация
(размещение) выпускаемых ценных бумаг начинается после регистрации и публикации
проспекта эмиссии.
Она может осуществляться
различными способами:
Во-первых, реализация
акций может происходить путем продажи определенного числа акций за рубли. При
этом банк может пользоваться услугами посредников – финансовых брокеров,
заключив договоры комиссии или поручения. При продаже ценных бумаг банками
оплата их может производиться либо наличными деньгами, либо в безналичном
порядке.
Во-вторых, в оплату акций
могут поступать взносы от акционеров в капитал банка материальными ценностями,
нематериальными активами, иностранной валютой. При этом в оплату уставного
капитала должны приниматься только те активы, которые могут быть использованы в
непосредственной деятельности банка, определенной законодательством и
банковскими инструкциями.
В-третьих, реализация
акций может быть произведена путем капитализации собственных средств банка с
распределением соответствующего количества акций среди акционеров и внесением
изменений в реестр акционеров. На капитализацию, в частности, могут быть
направлены:
- средства резервного фонда банка;
- остатки фондов экономического
стимулирования по итогам года;
- основные средства, приобретенные за
счет средств ФЭС;
- дивиденды, начисленные, но не
выплаченные акционерам;
- нераспределенная прибыль по итогам
года.
В-четвертых, возможна
реализация акций путем переоформления внесенных ранее паев в акции – при
изменении организационно-правовой формы банка (из ООО в АО).
В-пятых, реализация акций
может производиться путем замены на ранее выпущенные банком ценные бумаги, а
также путем консолидации и дробления акций.
Оплата акций производится
ее учредителями по цене не ниже номинальной стоимости этих акций.
Шестой этап. Регистрация
итогов выпуска. После завершения процесса размещения ценных бумаг банк-эмитент
анализирует результаты проведенной эмиссии и составляет отчет об итогах
выпуска, который представляется в Банк России, который в течение двух недель
(при отсутствии претензий к эмитенту) должен зарегистрировать отчет и итоги
выпуска.
Под датой начала эмиссии
понимается дата принятия решения о выпуске ценных бумаг.
Под датой начала
размещения понимается дата, с которой банк— эмитент вправе начать размещение
ценных бумаг с соблюдением сроков публикации сообщения в печати об эмиссии и
сроков уведомления акционеров о наличии у них преимущественного права на
покупку размещаемых акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции.
В случае размещения
ценных бумаг сверх количества, указанного в зарегистрированных эмиссионных
документах, банк-эмитент обязан обеспечить в течение 2 месяцев выкуп и
погашение ценных бумаг, выпущенных в обращение сверх количества, объявленного к
выпуску.
В процессе размещения
может быть размещено меньшее количество ценных бумаг по сравнению с тем,
которое предполагалось и было указано в регистрационных документах выпуска (в
штуках).
Эмиссия акций банком
считается состоявшейся, если банк разместил не менее 75% акций (облигаций)
выпуска.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 |