Дипломная работа: Управление и анализ денежных потоков в современном периоде
Одна и та же операция
может включать движение денежных средств, которые относятся к разным видам
деятельности, например: если денежные выплаты по ссудам включают сумму
выплаченных процентов и сумму кредита, то в этом случае выплату процентов
относят к операционной деятельности, а возврат кредита рассматривается как
финансовая деятельность.
Полученные займы обычно
относятся к финансовой деятельности. Тем не менее, банковский овердрафт,
который оплачивается по первому требованию и представляет собой составную часть
рычагов управления денежными средствами, включаются в группу денежные средства
от операционной деятельности.
Внутреннее перемещение
денежных средств (открытие аккредитивов по получению лимитированных чековых
книжек, получение денег с расчетного счета в кассу и т.д.) не рассматриваются
как движение денежных средств.
Источником
информации для составления отчета прямым методом служат данные бухгалтерского
учета. Обороты по соответствующим счетам (реализация, расчеты с поставщиками,
краткосрочные кредиты и т.д.) корректируются на изменение остатков запасов,
дебиторской и кредиторской задолженности и таким образом доводятся до сумм,
отражающих только те операции, которые оплачены “живыми деньгами”. Данный метод
считается наиболее точным, но и наиболее трудоемким. В его использовании
заинтересованы прежде всего кредитные организации, которых больше всего
беспокоит способность предприятия генерировать денежные потоки, достаточные для
погашения займов. Однако с позиций аналитика такой подход недостаточно
информативен, потому что он не позволяет проследить трансформацию чистой
прибыли в чистый денежный поток. Иными словами, он не проясняет взаимосвязи
между денежными потоками и финансовыми ресурсами.
Операционная деятельность
– это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие
виды деятельности, не связанные с инвестиционными и финансовыми [12, с.40]
Согласно положениям НСБУ операционная
деятельность – это основная текущая деятельность предприятия по получению
дохода, которая предусмотрена уставом и постоянно возобновляется (или
деятельность, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели). К
операционной относятся и другие виды текущей деятельности предприятия,
осуществляемые наряду с основной, но не связанные с его инвестиционной и
финансовой деятельностью.
Источниками поступления
денежных средств об основной операционной деятельности вступают, как правило,
продажа продукции, товаров, выполнение работ, оказание услуг. Типичным
направлениями расходования денежных средств в основной операционной
деятельности являются покупка сырья и материалов, товаров, выплата заработной
платы, процентов, налогов. Источниками поступления и выбытия денежных средств
от других видов операционной деятельности является прочие хозяйственные
операции, обеспечивающие выполнение производственно – коммерческих функций
предприятия, но не связанные с его инвестиционной и финансовой деятельностью.
[18, с. 642]
Величина движения
денежных средств от операционной деятельности является ключевым показателем
эффективности деятельности предприятия, так как по ней можно судить о
накоплении достаточного количества денежных средств для поддерживания уровня
производства предприятия, для выплаты ссуд и дивидендов и осуществление новых
инвестиций без обращения к внешним источникам финансирования.
Источниками поступления
денежных средств по основной операционной деятельности вступают, как правило,
продажа продукции, товаров, выполнение работ, оказание услуг. Типичным
направлениями расходования денежных средств в основной операционной
деятельности являются покупка сырья и материалов, товаров, выплата заработной
платы, процентов, налогов. Источниками поступления и выбытия денежных средств
от других видов операционной деятельности является прочие хозяйственные
операции, обеспечивающие выполнение производственно – коммерческих функций
предприятия, но не связанные с его инвестиционной и финансовой деятельностью.
Движение денежных
средств, связанное с операционной деятельностью, обобщается в первом разделе
отчета «Операционная деятельность».[18 с.55-57]
Движение денежных
средств от операционной деятельности включает:
Поступления |
Выбытия |
1. Денежные поступления от продаж
продукции товаров, выполненных
работ и услуг
2. Прочие поступления:
- от продаж других текущих активов
- текущая арендная плата
- полученные штрафы, пени,
неустойки
- возмещение материального ущерба
- выручка от продаж краткосрочных
ценных бумаг
- возврат сумм из бюджета
- комиссионные сборы
- другие поступления
|
1. Денежные выплаты поставщикам
2. Денежные выплаты персоналу
отчисления персоналу и отчисления
на социальное страхование
3. Выплаты процентов по кредиту и
займам
4. Выплаты подоходного налога
5. Прочие выплаты:
- расходы по реализации других
текущих активов
- оплата текущей арендной платы
- уплаченные штрафы, пени,
неустойки
- все виды налогов и платежей
- комиссионные сборы
- другие выплаты
|
Движение денежных
средств, возникающие в результате операционной деятельности, определяются
главным образом основной деятельностью предприятия, приносящих доход.
Следовательно, оно обычно является результатом хозяйственных операций и других
событий, которые учитываются при определении чистой прибыли.
Поскольку операционная
деятельность является главным источником денежных средств, она должна являться
основным источником денежных средств.
Предприятие может быть
держателем ценных бумаг и ссуд для торговых и дилерских целей, которые в этом
случае сходны с товарно-материальными запасами, приобретенными специально для
перепродажи. Поэтому движение денежных средств, возникающее в результате продаж
и торговых и дилерских ценных бумаг, относятся к операционной деятельности.
Проведем анализ движения
денежных средств по операционной деятельности на предприятии ООО «Жемчужина »
за три года (2004-2006г.г.).
ООО «Жемчужина»
производит игристые вина, в частности шампанское, существует на рынке Молдовы
уже длительный период. Основной
вид деятельности ООО "Жемчужина" производство вин, хранение и оптовая
реализация алкогольной продукции. Из–за политических кризисов Молдовы с Россией ООО «Жемчужина»
перестала экспортировать свою продукцию на российский рынок. Это значительно повлияло
на поступление денежных средств, так как основная часть продукции
экспортировалась.
Таблица №1
Анализ движения
денежных средств по операционной деятельности
№
п/п
|
Показатели |
2004 год
тыс.лей
|
2005 год
тыс.лей
|
2006год
тыс.лей
|
Откл.(+/-)
2004-2005
|
Откл.(+/-)
2005-2006
|
1
|
Поступление ДС, всего
|
20 204
|
9 510
|
12 040
|
- 10 691
|
+ 2 530
|
1.1 |
Поступление ДС от продаж |
14 704
|
7 992
|
11 869
|
- 6 710
|
+ 3 877
|
1.2 |
Прочие поступления ДС |
5 499
|
1 519
|
172
|
- 3 980
|
- 1 347
|
2
|
Расходы ДС, всего
|
26 308
|
12 163
|
8 753
|
- 14 145
|
- 3 410
|
2.1 |
Денежные выплаты (ДВ)постав.,
подряд. |
20 145
|
8 699
|
6 943
|
- 11 446
|
- 1 756
|
2.2 |
ДВ персоналу и отчисления на
соц.страх.и мед.страх.
|
689
|
925
|
622
|
+ 236
|
- 303
|
2.3 |
Выплаты процентов |
834
|
1 724
|
793
|
+ 890
|
- 931
|
2.4 |
Выплаты подоходного налога |
-
|
-
|
6
|
-
|
6
|
2.5 |
Прочие выбытия ДС |
4 640
|
815
|
388
|
- 3 826
|
- 427
|
3
|
Чистые ДС от операционной деятельности
|
(6 106)
|
(2 652)
|
3 288
|
+ 3 454
|
+5 940
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18 |