Дипломная работа: Прогнозный алгоритм управления внеоборотными активами фирмы

В результате проведенного в работе анализа сделаны следующие выводы.

Управление внеоборотными активами фирмы - важнейший объект менеджмента, обеспечивающий эффективность развития фирмы.

Управление внеоборотными активами– это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли). Организация системы управления внеоборотными активами фирмы с учетом изложенных принципов создает основу высоких темпов развития предприятия, достижения необходимых конечных результатов его хозяйственной деятельности и постоянного роста его рыночной стоимости. Исходя из содержания и формы управления внеоборотными активами фирмы, ее главной целью является обеспечение максимизации благосостояния собственников фирмы в текущем и перспективном периоде.

Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы требуют постоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными функциональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент и его неотъемлемую составную часть - менеджмент активов.

Рассмотрев общие особенности управления внеоборотными активами фирмы, важно отметить то, что они в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота, то есть внеоборотные активы в процессе полного цикла стоимостного кругооборота проходят три основных стадий.

На первой стадии сформированные предприятием внеоборотные активы (основные средства и нематериальные активы) в процессе своего использования и износа переносят часть своей стоимости на готовую продукцию; этот процесс осуществляется в течение многих операционных циклов и продолжается до полного износа отдельных видов внеоборотных активов предприятия.

На второй стадии в процессе реализации продукции износ внеоборотных активов предприятия накапливается на предприятии в форме амортизационного фонда.

На третьей стадии средства амортизационного фонда как часть собственных финансовых ресурсов предприятия направляются на восстановление действующих (текущий и капитальный ремонт) или приобретение аналогичных новых видов (инвестиции) внеоборотных активов.

Невозможно говорить об эффективном использовании внеоборотных активов фирмы, изучив только общие особенности, так как на каждом предприятии имеются свои специфические особенности управления, которые необходимо учитывать для получения наилучшего результата. Политика управления использованием внеоборотных активов предприятия представляет собой часть общей стратегии управления активами предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.

В системе формирования и реализации политики управления внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления. Финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области.

Политика управления использованием внеоборотных активов предприятия представляет собой часть общей стратегии управления активами предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.

Для оценки управления внеоборотными активами фирмы в работе выбран расчетный алгоритм оценки управления внеоборотными активами фирмы, который включает в себя три блока. Он лежит в основе экспресс - диагностики управления внеоборотными активами в Открытом акционерном обществе «Завод СТАРТ».

Проведенный анализ тенденций расчетных показателей управления внеоборотными активами фирмы показал, что показатель незавершенного строительства ведет к ухудшению структуры внеоборотных активов, а в динамике наблюдается незначительное повышение эффективность управления внеоборотными активами фирмы.

Поэтому, в ходе управления внеоборотными активами перед фирмой стоит задача – оптимизировать такие факторы, которые позволят нормализовать структуру внеоборотными активов фирмы, а также дать оценку его способностей изменить это состояние в динамике и на перспективу.

Учитывая, что на фирме ОАО «Завод СТАРТ» отмечается незначительное повышение эффективности управления внеоборотных активов и ухудшение структуры за счет роста незавершенного строительства, разрабатываемой моделью управления внеоборотными активами ОАО «Завод СТАРТ» предлагается выбрать вариант финансирования для приобретения основных средств с новой технологией и завершение строительства корпуса №116.

Фирма может приобрести оборудования для цеха №11 за счет собственных средств – 1200 тыс. руб., а строительство корпуса № 116 – за счет собственных – 1300 тыс. руб., и заемных – 2500 тыс. руб.

Заемные средства можно получить по кредитному договору на один год по ставке, равной 20%, или лизингу. Погашение кредита предполагается равными долями - ежеквартально. Лизинговая компания предлагает два варианта условий по договору лизинга. Расчеты проводит лизингополучатель, то есть фирма ОАО «Завод Старт», объект основных средств находится на балансе лизингодателя (лизинговой компании).

Модель управления внеоборотными активами фирмы ОАО «Завод СТАРТ» включает следующие этапы расчетов:

Расчет лизинговых платежей по двум вариантам договора лизинга.

Расчет кредитных платежей способом аннуитета.

Провести сравнительную оценку по затратам на финансирование объекта и обосновать рекомендации по выбору варианта финансирования.

Приобрести за счет собственных средств оборудование с новейшими технологиями для цеха №11.

Завершить строительство корпуса №116 площадью 22097 м2 за счет собственных средств и заемных в соответствии с выбранным вариантом финансирования.

В соответствии с предложенной моделью управления внеоборотными активами в работе дана прогнозная оценка эффективности управления внеоборотными активами фирмы.

В результате проведенных расчетов оценки управления внеоборотными активами фирмы был сделан вывод, что фирме ОАО «Завод СТАРТ» следует принять вариант финансирования за счет заемных средств в виде кредита. Затраты в случае приобретения оборудования за счет кредита составят 320 тыс. руб. в год.

В случае же заключения договора лизинга фирма ОАО «Завод СТАРТ» затратит значительно больше средств на уплату лизинговых платежей и не обеспечит себе прибыльности проекта. По первому варианту договора лизинга

NPV = -453,386 тыс. руб., по второму - NPV = -572,2 тыс. руб.

А значение NPV < 0 свидетельствует о том, что проект неэффективен.

В работе рассмотрены основные вопросы повышения экономической безопасности предприятия.

Главным путём повышения эффективности системы экономической безопасности предприятий является построение системы информационной безопасности предприятия.

Целью этой системы должно стать обеспечение устойчивого функционирования предприятия, предотвращение угроз его безопасности, защита законных интересов предприятия от противоправных посягательств. Для повышения эффективности управления экономической безопасностью предприятия ОАО «Завод СТАРТ» мои рекомендации следующие: защита законных прав и интересов предприятия, сбор, анализ, оценка и прогнозирование данных; физическая и техническая охрана зданий, сооружений, территории и транспортных средств, а также сохранность материальных и финансовых ценностей; недопущение на предприятии промышленного шпионажа, проникновения организованной преступности и отдельных лиц с противоправными намерениями и обеспечение защиты сведений составляющих коммерческую тайну; защита руководителей, персонала предприятия от насильственных посягательств и защита информационных ресурсов предприятия; формирование в средствах массовой безопасности, у партнёров и клиентуры благоприятного мнения о предприятии, способствующего реализации планов экономической деятельности; контроль за эффективностью функционирования системы экономической безопасности.

Разработанная на предприятии антикризисная программа включает в себя изучение и анализ максимального объёма информации о состоянии внешней среды и возможностях внутренней среды; прогнозирование развития ситуации на основании анализа и оценки информации; выбор целей, опережающих время и конкурентов, т.е. максимализация целей, пользуясь при этом правилом: то, что невозможно сегодня, завтра станет реальностью; постановка задач по достижению выбранных целей перед обществом, разбивка задач на периоды и этапы, соответствующие всё возрастающим возможностям страны; разработка и реализация мероприятий по решению задач на каждом этапе, постоянный контроль над их выполнением; познание экономического механизма возникновения возможных кризисных ситуаций и создание системы сканирования (отслеживания) внешних и внутренних сред с целью раннего обнаружения сигналов об угрозе приближения кризиса и разработка политики поведения в случае возникновения кризисной ситуации.

Предлагаемые в выпускной квалификационной работе мероприятия позволят предприятию эффективней использовать внеоборотные активы для обеспечения максимизации благосостояния собственников фирмы в текущем и перспективном периоде.

Список используемой литературы

1.  Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный Закон РФ от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ // Российская газета. -М., 2004. - 12 августа. N 238-239. С. 2.; Собрание законодательства РФ.-М., 2004, N32, Ст. 3301.

2.  Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – 2-е изд. – М.: Дело и сервис, 2004. – 256с.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23