Дипломная работа: Прогнозный алгоритм управления внеоборотными активами фирмы
= 301,876 тыс.
руб.
Лизингодатель
уменьшает лизинговые платежи на сумму начисленной амортизации в размере
= 234,375 тыс.
руб.
Кроме того,
лизингодатель может учесть прочие затраты, связанные с приобретением
лизингового имущества, в размере 399,375 тыс. руб. (225 + 41,25 + 112,5 +
20,625). Эта сумма включается в состав расходов пропорционально сумме
лизинговых платежей (п. 8.1 ст. 272 НК РФ), т.е. в размере 49,92 тыс. руб.
(399,375 тыс. руб.: 2: 4).
Следовательно,
ежеквартальная прибыль лизингодателя в течение срока действия договора будет
составлять 17,581 тыс. руб. (301,876 – 234,375 – 49,92).
Общая сумма
прибыли, полученная лизингодателем за период действия договора, составит
140,648 тыс. руб. (17,581 · 4 · 2).
Проведем
расчет лизинговых платежей по второму варианту договора лизинга.
Договор
лизинга заключается на 1 год. Лизинговые платежи выплачиваются равными суммами
ежемесячно. Договором предусматривается авансовый платеж в размере 25% от
стоимости основных средств и выкупная стоимость, равная 15% от стоимости
основных средств.
Общий размер
лизингового платежа рассчитывается так же, как и в случае заключения договора
лизинга на два года.
Лизинговый
платеж составит за год:
ЛП = 1250 +
225 + 93,75 + 41,25 + 289,8 = 1899,9тыс. руб.
Учитывая, что
фирма ОАО «Завод СТАРТ» по договору выплачивает выкупную стоимость, она может
быть включена в лизинговый платеж в размере:
= 375 тыс.
руб.
Тогда,
лизинговый платеж = 1899,8 + 375 = 2274,8 тыс. руб.
Определим
сумму авансового платежа:
1 год = = 625 тыс. руб.
Общий размер
лизингового платежа за минусом аванса:
2274,8 – 625
= 1649,8 тыс. руб.
Сумма
ежемесячного лизингового платежа составит:
= 137,483 тыс.
руб.
Лизинговые
платежи, ежемесячно перечисляемые лизингополучателем - фирмой ОАО «Завод
СТАРТ», являются доходами лизингодателя в размере
= 134,17 тыс.
руб.
Лизингодатель
уменьшает лизинговые платежи на сумму начисленной амортизации в размере
= 104,17 тыс.
руб.
Кроме того,
лизингодатель может учесть прочие затраты, связанные с приобретением
лизингового имущества, в размере 226,25 тыс. руб. (225 + 41,25). Эта сумма
включается в состав расходов пропорционально сумме лизинговых платежей (п. 8.1
ст. 272 НК РФ), т.е. в размере 22,1875 тыс. руб. (226,25 тыс. руб.: 12).
Следовательно,
у лизингодателя в течение срока действия договора будут получены убытки 7,8125
тыс. руб. (134,17 – 104,17 – 22,1875).
Общая сумма
убытков за период действия договора составит 93,75 тыс. руб. (7,81125 · 12).
Проведем
сравнительную оценку по затратам на финансирование объекта с учетом текущей
стоимости.
Инвестиции
составляют 2500 тыс. руб.
Затраты в
случае завершения строительства корпуса №116 по договору лизинга, заключаемому
на 2 года, составят (234,375 + 49,92) · 4 = 1137,18 тыс. руб., лизинговые
платежи – 2849,706 тыс. руб. Прибыль составит 140,648 тыс. руб.
Затраты в
случае завершения строительства корпуса №116 по договору лизинга, заключаемому
на 1 год, составят 126,3575 тыс. руб. (104,17 + 22,1875 тыс. руб.), лизинговые
платежи – 2274,8 тыс. руб. Общая сумма убытков за период действия договора
составит 93,75 тыс. руб.
Чистая
приведенная стоимость в случае завершения строительства корпуса №116 по
договору лизинга, заключаемому на 2 года, составит:
NPV = = - 453, 386
тыс. руб.
Чистая
приведенная стоимость в случае завершения строительства корпуса №116 по
договору лизинга, заключаемому на 1 год, составит:
NPV = = - 572,2
тыс. руб.
Проведем
расчет платежей по кредитному договору на строительство корпуса №116.
Учитывая, что
погашение кредита предполагается равными долями ежеквартально под 20% годовых,
необходимо применить вариант расчета затрат по кредиту аннуитет.
Определим
величину разовой уплаты – аннуитета:
2500 = 705 тыс.
руб.
Таблица 3.1
План
погашения кредита (тыс. руб.)
Номер платежа |
Остаток платежа после
предыдущего погашения |
Процентный платеж |
Сумма погашаемого
основного долга |
Аннуитет |
I квартал |
2500 |
2500 · = 125
|
705 – 125 = 580 |
705 |
II квартал |
2500 – 580 = 1920 |
1920 · = 96
|
705 – 96 = 609 |
705 |
III квартал |
1920 – 609 = 1311 |
1311 · = 65,55
|
705 – 65,55 = 639,45 |
705 |
IV квартал |
1311 – 639,45 = 671,55 |
671,55 · = 33,45
|
705 – 33,45 = 671,55 |
705 |
Итого |
|
320 |
2500 |
2820 |
Всего будет
возвращен кредит = 2500 тыс. руб., будут погашены проценты = 320 тыс. руб.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23 |