Дипломная работа: Повышение эффективности использования заемного капитала (на материалах ТОО "Сельпром")
В составе текущих активов
при общем увеличении их доли на 5,2% обращает на себя внимание тенденция
увеличения дебиторской задолженности, а также уменьшения доли денежных средств
на 5,7% и материалов на 5,2%. Также следует отметить, что товары составляют в структуре
оборотных средств наибольшую долю, удельный вес которой за 2004 г. составил
59,8%, а за 2006 г. 53,7%.
Пассивы отражают источники
средств предприятия, состоят из собственного капитала, обязательств.
Собственный капитал
увеличился с 2004 года по 2006 год на 73291 тыс. тг.. Таким образом, доля
собственного капитала в 2006 году увеличилась на 44,3% по отношению к валюте
баланса.
Структура заемных средств в
течение 3 лет претерпела для предприятия некоторые изменения. Так доля текущих
обязательств изменилась незначительно с 10% в 2004 г. до 11,3% в 2006 году, то
есть на 1,3%. За этот период предприятие уменьшило долю долгосрочных
обязательств, а именно займов банков. В 2004 году займы банков составили 84,8%,
которые уменьшились на 27265 тыс. тг. и составили 39,2% в 2006 году, изменение
составило 45,6%.
Таким образом, наблюдается
увеличение собственного капитала обязательств одновременно с уменьшением
долгосрочных активов.
Одним из основных критериев
финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под
которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим
долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то
предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.
Способность предприятия
рассчитывать по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью.
Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить
свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Одним из способов оценки
ликвидности является сопоставление определенных элементов активов и пассивов
между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их
срочности, а его активы - по степени ликвидности, то есть реализуемости.
Проведем анализ изменений в
составе имущества и источников его формирования ТОО "Сельпром".
Данные поместим в таблице 3.
Таблица 3. - Горизонтальный анализ агрегированного баланса ТОО "Сельпром"
и источники его формирования за период 2003 - 2005 года (тыс.тенге)
Наименование статей баланса |
2003 год |
2004 год |
2005 год |
Прирост |
Статьи актива |
|
|
|
|
Денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения |
9004 |
2176 |
4471 |
-4533 |
Дебиторская задолженность |
9573 |
52219 |
37837 |
+28264 |
Товарно-материальные запасы
|
66583 |
89784 |
95171 |
+28588 |
Долгосрочные активы |
18576 |
19288 |
19784 |
+1208 |
Баланс
|
105768 |
165499 |
159295 |
+53527 |
Статьи пассива |
|
|
|
|
Текущие обязательства |
10520 |
11227 |
18021 |
+7501 |
Долгосрочные обязательства |
89742 |
106871 |
62477 |
-27265 |
Собственный капитал
|
5506 |
47401 |
78979 |
73473 |
Баланс |
105768 |
165499 |
159295 |
+53527 |
По данным таблицы 3 можно
сделать вывод, что значительный объем долгосрочных обязательств ТОО "Сельпром"
оказались покрытыми активами с относительно невысокой оборачиваемостью, такие
как дебиторская задолженность покупателей, товарно-материальными запасами.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21 |