Дипломная работа: Эффективность функционирования пенсионной системы на примере АО НПФ "БТА Казахстан"

Необходимо отметить, что за 2006 год все фонды, кроме фондов «им. Д.А.Кунаева» (убыток – 22,0 млн. тенге) и «Валют–Транзит Фонд» (убыток – 65,7 млн. тенге), получили чистый доход (после уплаты подоходного налога) на общую сумму 9 137,4 млн.тенге, в том числе наибольшую сумму чистого дохода получили фонды: «Народного Банка Казахстана» - 41,42%, «ГНПФ» - 20,29%, «БТА Казахстан» - 19,60% и «УларУмит» - 8,82% или на эти четыре фонда приходилось 90,13% от общей суммы чистого дохода всех фондов.

Таблица 18.

Роль пенсионного сектора в экономике республики [24]

2.3 Анализ деятельности АО НПФ «БТА Казахстан»

Рисунок 12. Динамика количества вкладчиков АО НПФ «Бта Казахстан» [6]

Коэффициент номинального дохода (К2)

Коэффициент номинального дохода (К2) – это показатель, характеризующий доходность пенсионных активов. На 1 Марта 2009 года коэффициент номинального дохода (К2) НПФ «БТА Казахстан» за период февраль 2008 – февраль 2009 года (12) составил 7,79%.

Как видно на нижеприведенном графике, НПФ «БТА Казахстан» за период с февраля 2008 по февраль 2009 года является одним из крупнейших НПФ, демонстрирующих, в целом, положительную динамику коэффициента номинального дохода К2.см рисунок 13. [10]

Рисунок 13. Динамика К2 12 месяцев пяти крупнейших НПФ[7]

Доходность пенсионных накоплений

На 1 Марта 2009 года коэффициент номинального дохода АО “НПФ БТА Казахстан” за последние 60 месяцев (5 лет) составил 99,76%, против средневзвешанного “К2” по пенсионным активам НПФ – 41,07% и накопленного уровня инфляции за рассматриваемый период – 61,91%; за 36 месяцев (3 года) составил 50,09%, против средневзвешанного “К2” по пенсионным активам НПФ – 23,15% и накопленного уровня инфляции за рассматриваемый период – 39,34%;см.рисунок 14 [23]

Рисунок 14. Сведения о коэффициенте номинального дохода «К2» по состоянию 01.03.2009[23]

Чистый инвестиционный доход

«Чистый инвестиционный доход показывает сумму, которая непосредственно распределятся на счета вкладчиков.

На 1 Марта 2009 по показателю прироста чистого инвестиционного дохода за период с 1 января 2008 по 1 марта 2009 НПФ БТА Казахстан является лидером пенсионной системы с показателем более 15 млрд. тенге. см. рисунок15.[10]

Рисунок 15. Прирост чистого инвестиционного дохода за период 01.01.2008 по 01.03.2009

Инвестиционная деятельность

АО “НПФ БТА Казахстан” ДО АО “БТА” осуществляет самостоятельное управление пенсионными активами.

(Лицензия № 3.2.7/31 от 5 января 2009 года)

Хранение и учёт пенсионных активов Фонда осуществляет кастодиан: АО “Евразийский банк”.[23]

Таблица 19.

Структура инвестиционного портфеля на 01.03.2009 года [23]

Рисунок 16.Структура инвестиционного портфеля [23]

НПФ “БТА Казахстан”, единственный фонд, акции которого включены в официальный список KASE.

Глава 3. Проблемы и перспективы развития накопительной пенсионной системе в Республике Казахстан

3.1 Участие страховых компаний в пенсионном обеспечении населения Казахстана

Становится все более очевидным, что важный недостающий компонент в нынешнем пенсионном обеспечении – это отсутствие механизма страхования активов частных пенсионных фондов. Это абсурд, когда ни один гражданин не в состоянии рассчитать будущую пенсию, с чем встретит свою старость. В пенсионном обеспечении состоявшихся пенсионеров, участие страховых компаний нет надобности, так как их пенсии финансируются за счет обязательных пенсионных взносов юридических и физических лиц, а также прямые ассигнования из государственного бюджета страны (трансфертные платежи). В условиях же экономической нестабильности, в которой в настоящее время пребывает Казахстан, как никогда актуальным становится вопрос развития пенсионного страхования. Роль страховых компаний: как субъекта пенсионного страхования, как управляющих компаний для накопительных пенсионных фондов; как субъекта страхования других рисков, чего не могут обеспечить накопительные пенсионные фонды; как субъекта страхования финансовых рисков накопительных пенсионных фондов, иными словами гаранта их устойчивости, безусловно, важна и необходима.

Задача любой страховой организации, независимо от её формы является предоставление страховой защиты своей клиентуре от возможных опасностей и случайностей. С этой целью задумано страхование дополнительной пенсии, которое предусматривает накопление страхователем денежных средств для обеспечения себе в пенсионном возрасте пожизненного стабильного дополнительного дохода. Причем, чем моложе страхователь, тем легче ему решить эту проблему. [5]

Пока человек молод и в состоянии, приложив усилия, заработать значительную сумму денег, он вполне может, заключив договор страхования дополнительной пенсии, внести в любую выбранную им страховую компанию, занимающуюся данным видом страхования. Условия договора будут: либо единовременно внести всю пенсионную сумму взносов со значительной скидкой, либо воспользоваться рассрочкой платежа на годы без скидки. А дальше страхователю уже не о чем беспокоиться. За 10-15 лет уплаченная сумма превращается в совершенно фантастическую и в состоянии в будущем защитить его от превратностей инфляции.

Страхование пенсионных активов – это прерогатива страховых компаний не рисковых видов страхования, а долгосрочного страхования жизни. Альтернативным методом, благодаря которому можно получить дополнительный пенсионный доход, является покупка пенсионной ренты (аннуитета) у страховой компании. Под аннуитетом подразумевается соглашение между страховой компанией и частным лицом, согласно которому страховая компания с некоторого оговоренного момента времени берет на себя обязательство выплачивать (пожизненно или временно) определенную сумму денег данному лицу. Различают два типа аннуитета: фиксированный и переменный.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16