Курсовая работа: Анализ и оценка текущего финансового состояния предприятия
Сравнительный
(пространственный) анализ – это как внутрихозяйственное
сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов,
так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Анализ относительных
показателей (коэффициентов) – расчет отношений
данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.
Факторный анализ
– это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью
детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем, факторный анализ
может быть как прямым, то есть заключающимся в раздроблении результативного
показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы
соединяются в общий результативный показатель.
Бухгалтерский баланс
– это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия (средств
предприятия) по составу и источникам его финансирования на определенную дату.
Стоимость имущества и долговых прав, которыми
располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса.
Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале
предприятия по осуществлению будущих затрат.
Источники собственных средств, а также обязательства
предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве
баланса.
Таким образом, обязательства (пассивы) показывают
объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы – как
предприятие использовало полученные им средства.
Так как в балансе средства предприятия (имущество)
рассматриваются, с одной стороны, по составу и размещению и, с другой стороны,
по источникам формирования и целевому назначению, итог актива постоянно равен
итогу пассива баланса.
Под «чтением» баланса понимают предварительное,
самое общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым
состоянием непосредственно по данным бухгалтерского баланса. «Читать» баланс –
значит понимать каждую статью баланса, знать ее состав, роль в хозяйственной деятельности,
связь с другими статьями.
При «чтении» баланса с использованием методов
горизонтального и вертикального анализа выясняют характер изменения итогов
баланса (валюты баланса), соответствие динамики баланса с динамикой объема производства
и прочих услуг (работ), характер изменения отдельных разделов и статей баланса,
правильность размещения средств предприятия, обеспеченность оборотными
средствами и т. п.
Для удобства проведения такого анализа и оценок
структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке в отдельные
специфические группы.
Главными признаками группировки статей актива
считают степень их ликвидности, т. е. скорости превращения в денежную
наличность, и направление использования активов в хозяйстве предприятия.
В зависимости от степени ликвидности активы
предприятия разделяют на две большие группы: внеоборотные активы
(иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства). Оборотные
(мобильные) активы более ликвидны, чем внеоборотные (иммобилизованные) активы.
К внеоборотным активам относятся:
·
стоимость
основных средств;
·
стоимость
нематериальных активов;
·
долгосрочные
финансовые вложения (капитальные вложения).
Основные средства (недвижимость) приобретаются для
долгосрочного использования предприятием.
В состав оборотных (текущих) активов включают:
·
запасы
товарно-материальных ценностей;
·
расчеты
с дебиторами (дебиторская задолженность);
·
краткосрочные
финансовые вложения (ценные бумаги);
·
денежные
средства.
Эти активы являются оборотными в том понимании, что
они находятся в постоянном цикле превращения их в денежные средства.
Те оборотные активы, которые легко преобразовать в
наличные средства, принято считать легкореализуемыми активами. К ним
относятся: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
и дебиторская задолженность. Запасы – это медленно реализуемые активы.
В пассиве баланса
находят свое отражение источники средств предприятия на определенную дату. Они
подразделяются на следующие группы:
·
источники
собственных средств (капитал и резервы);
·
долгосрочные
пассивы (кредиты и займы);
·
краткосрочные
пассивы (кредиты, займы, расчеты с кредиторами и прочие пассивы).
Для удобства анализа бухгалтерского баланса
перечисленные группы источников средств укрупняются и могут быть представлены в
зависимости от юридической принадлежности используемых предприятием средств в виде
двух больших групп: собственные средства, т. е. собственный
капитал (капитал и резервы) и заемные средства, т. е. заемный
капитал.
К источникам собственных средств относят:
уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды накопления и
социальной сферы, целевые финансирование и поступления и нераспределенная
прибыль, то есть раздел IV бухгалтерского баланса «Капитал и резервы».
В состав заемных средств
включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую
задолженность (расчеты с кредиторами).
На основе рассмотренного агрегирования однородных по
своему составу элементов балансовых статей (и актива, и пассива) в необходимых
аналитических разрезах (группировок) можно составить так называемый уплотненный
аналитический баланс-нетто (баланс в агрегированном виде), с помощью которого и
будет осуществляться анализ структуры имущества предприятия и источников его
финансирования, т. е. оцениваться тенденции изменения в имущественном и
финансовом положении предприятия: общее увеличение (уменьшение) стоимости
имущества предприятия и его отдельных составляющих; сдвиги в структуре активов
предприятия и источниках их образования и др.
«Чтение» баланса по систематизированным группам
ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.
Помимо выяснения направленности изменения всего бухгалтерского
баланса в целом (стр. 300 или стр. 700 баланса) непосредственно из самого агрегированного
баланса (уплотненной формы баланса) можно получить ряд важнейших характеристик
финансового состояния предприятия. К ним относятся:
·
общая
стоимость имущества предприятия, равная валюте (итогу) баланса (стр. 300);
·
величина
иммобилизованных средств (т. е. основных средств и прочих внеоборотных
активов), равная итогу раздела 1 актива баланса («Внеоборотные активы»,
стр.190);
·
величина
мобильных средств (оборотных активов), равная итогу раздела II актива баланса
(«Оборотные активы», стр. 290);
·
величина
собственных средств предприятия, т.е. собственного капитала, равная итогу
раздела IV пассива баланса («Капитал и резервы», стр. 490) и строкам 640, 650 и
660 раздела V пассива баланса («Краткосрочные обязательства»);
·
величина
заемных средств, т.е. заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V
пассива баланса («Долгосрочные обязательства», стр. 590 и «Краткосрочные
пассивы», стр. 690 без строк 640, 650 и 660):
·
сумма
свободных денежных средств в широком смысле слова (включая краткосрочные
финансовые вложения), равная сумме строк 250 и 260 раздела II актива баланса
«Оборотные активы» (так называемый банковский актив);
·
величина
дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям), равная сумме строк 220, 230 и 240
раздела II актива баланса («Оборотные активы»);
·
величина
кредиторской задолженности в широком смысле слова (включая расчеты по
дивидендам и пассивам), равная сумме строк 620 и 630 раздела V пассива баланса
(«Краткосрочные обязательства»). Следует отметить, что доходы будущих периодов
(стр. 640), и резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 650) раздела V
пассива баланса «Краткосрочные обязательства» являются, по существу,
источниками собственных средств, т.е. они показывают задолженность предприятия
как бы самому себе. Поэтому при анализе состава и структуры пассива баланса
целесообразно включать эти источники в III раздел пассива «Капитал и резервы»
или же присоединять к этому разделу.
Горизонтальный, или динамический, анализ
этих показателей позволяет сопоставить статьи баланса и исчисляемые по ним
показатели на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов. Он
помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном
анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление
позволяет определить общее направление движения баланса. Так, динамика
стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых
результатов информацию о мощи предприятия.
Не меньшее значение для оценки финансового состояния
имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.
Вертикальный анализ
– это выражение статьи баланса (показателя) через определенные процентные
отношения к соответствующей базовой статье (по базовому показателю). С помощью
вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности
предприятия. Так, на основании соотношения собственного и заемного капиталов
можно сделать вывод об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его
финансовой устойчивости.
Общая оценка динамики и структуры статей
бухгалтерского баланса («чтение» баланса) производится в следующей
последовательности:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 |