Курсовая работа: Характеристика источников формирования денежных фондов предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия
Финансовое
состояние предприятия определяется как обеспеченность или необеспеченность
предприятия достаточными денежными средствами и финансовыми ресурсами для
осуществления нормальной хозяйственной деятельности и своевременного проведения
денежных расчетов. Финансовое состояние и платежеспособность предприятия
определяются на основании расчета ряда показателей по балансу предприятия на
определенную дату, на основе сопоставления ресурсов (активов) предприятия с их
источниками (обязательствами и собственным капиталом).
Для того,
чтобы рассчитать прибыль от реализации продукции (работ, услуг) необходимо
скорректировать выручку с учетом уровня инфляции, полученную при реализации
продукции ожидаемого плана производства.
Преал =
Всопост - Ссопост,
где Всопост
– выручка, сопоставимая с учетом остатков;
Ссопост –
себестоимость от реализации.
Плановая
выручка определяется с учетом переходящих остатков:
Всопост =
Ц13 + O1 - O2,
О1, О2 –
переходящие остатки готовой продукции, на которые корректируется плановая сумма
выручки.
О1= (п. 20.1
+ п. 20.2 + п. 20.3) *(1+Кр) *(1+R) *(1+Nинф),
где п. 20.1
– фактические (ожидаемые) остатки годовой продукции на складе на начало года по
производственной себестоимости;
п. 20.2 –
фактические (ожидаемые) остатки отгруженной (не оплаченной) продукции на начало
года по производственной себестоимости;
п. 20.3 –
фактические (ожидаемые) остатки продукции на ответственном хранении у
покупателей на начало года по производственной себестоимости;
R – рентабельность продукции в относительных единицах;
Кр – доля
коммерческих расходов в себестоимости;
Nинф – индекс годовой инфляции.
О1 = (130,0
+ 10 + 11) *(1+0,08) *(1 + 0,2) *1,167 = 228,4 тыс. р.
O2= O2*+O2**,
где O2*– переходящие остатки на будущий период в оценке по норме
запаса (в днях);
O2**– переходящие остатки в оценке по производственной
себестоимости.
O2* = Cпроизв/360 *(п.21.1+п.21.2) *(1
+ Кр) *(1+ R) *(1 + Nинф),
где п.21.1. -
нормы запаса готовой продукции на складе на конец года (в днях);
п.21.2. - средние
сроки оплаты продукции по отгрузке в днях (средние сроки)
О2*=(245189,48/360)
*(6,0+4,0) *(1+0,08) *(1+0,2) *1,167=10300,90 тыс. р.
O2** = (п.21.3+п.21.4) *(1 + Кр) *(1+ R)
*(1 + Nинф),
где п.21.3. –
остатки продукции на ответственном хранении у покупателей на конец года по
производственной себестоимости;
п.21.4. –
остатки отгруженной продукции покупателям на конец года по производственной
себестоимости.
О2**=(69,0 +
18,0) *(1+0,08) *(1+0,2) *1,167= 131,58 тыс. р.
О2 =
10300,90 + 131,58 = 10432,48 тыс. руб.
Всопост = 370842,22+228,38
– 10432,48 = 360638,12 тыс. р.
Ссопост =
Сполн + О^1 – О^2,
где Сполн –
полная себестоимость планового выпуска продукции с пересчетом на инфляцию;
О^1, О^2 –
переходящие остатки в оценке по полной себестоимости с учетом уровня инфляции.
О^1 = О1 /
(1+ R);
О^2 = О2 /
(1+ R);
О‘1 = 228,38
/ (1+0,2) = 190,31 тыс. р.
О‘2 =
10432,48 / (1+0,2) = 8693,74 тыс. р.
Ссопост =
264811,64 + 190,31 – 8693,74 = 256308,218 тыс. р.
Преал =
360638,12 – 256308,218 = 104329,89 тыс. р.
К прибыли от
реализации прочей продукции относятся работы и услуги не промышленного
характера, но в данной случае такие работы и услуги отсутствуют, поэтому,
прибыль от реализации продукции увеличивается выручкой от реализации имущества
(исходные данные) за минусом расходов по реализации имущества.
Пимущ = Вр –
Зр,
где Вр –
выручка от реализации (см. исх. д. п.22);
Зр – затраты
на реализацию (см. исх. д. п.23);
Пимущ = 248,0
– 31,0 =217,0 тыс. р.
Поф = Вр. с.
– Зр. с.,
где Вр. с. –
выручка от реализации имущества стройки (см. исх. д. п.43);
Зр. с. –
затраты, связанные с реализацией имущества стройки (см. исх. д. п.46).
Поф = 375,0
– 325,0 = 50,0 тыс. р.
Крзад =
НОСср * Nкрзад,
где Nкрзад – прирост кредиторской задолженности, постоянно
находящейся у предприятия на конец года (в%) (см. исх. д. п.33).
НОСср –
норматив оборотных средств (плановая потребность организации на год в оборотных
средствах).
НОСср =
(НОСн + НОСк) / 2,
где НОСн –
норматив оборотных средств на начало планового периода;
НОСк –
норматив оборотных средств на конец планового периода.
НОСк = НОСн
*(1 + Nинф)
НОСк =2240
*(1+1,8/100) ^12 = 2774,73 тыс. р.
НОСср =
(2240 + 2774,73) /2 = 2507,37 тыс. р.
Крзад = 2507,37*7%
= 1755,16 тыс. р.
Оср = (О1 +
О2) / 2,
где О1∆,
О2∆ - переходящие остатки в оценке по производственной себестоимости с
учетом инфляции.
Оср = (228,38
+ 10432,48) /2 = 5330,43 тыс. р.
НОСср <
Оср – плановый норматив меньше среднегодовых остатков, следовательно,
наблюдается избыток собственных оборотных средств, который проставляется в п.6
«Доходной части финансового плана»
Δ = Оср
– НОСср
Δ = 5330,43-2507,37=2823,06
тыс. р.
Размер
мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов в строительство определяется по
формуле:
М = (Ак – Н)
± ∆К,
∆К =
К2 – К1,
где Ак –
оборотные активы стройки на конец планового периода;
Н –
оборотные активы стройки на начало планового периода;
∆К –
изменение кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении
стройки за время планового периода;
К1, К2 –
соответственно на начало, на конец периода.
ΔК =
117,0– 119,0 = - 2,0 тыс. р.
М = (789-1104)
– 2,0 = - 315,0 тыс. р.
В данном
выражении получился знак «-», следовательно, имеет место иммобилизация
финансовых ресурсов, сумма которой проставляется в расходной части финансового
плана.
Заемными
средствами считается вся рассчитанная ранее сумма кредита, причем кредит
считается долгосрочным, т.е. в текущем году не планируется возврат всей заемной
суммы, а только уплата процентов.
Всего
доходов и поступлений рассчитывается как сумма десяти пунктов доходной части
финансового плана, причем пункты рассчитываются в соответствии с принципом
декомпозиции (т.е. принципом вложенности).
Налог на
содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы рассчитывается:
Н = Вн*N,
где Вн –
чистая выручка;
N – ставка налога.
Вн =
Вбр*(1-РНДС ст),
где Вбр - выручка
периода брутто;
РНДС ст –
расчёт ставка НДС.
РНДС ст = 18
/ (100+18) = 0,1525
Вн =
142000*(1-0,1525) = 120345,0 тыс. р.
Н =
120345,0*1,5% = 1805,1 тыс. р.
2.2.1. Налогооблагаемая
прибыль
Одним из
основных налогов уплачиваемых предприятием является налог на прибыль,
исчисляемый от налогооблагаемой прибыли. В целях налогообложения из валовой
прибыли исключается прибыль других видов деятельности, а также доходы, по
которым ставка налогообложения отличается; отчисления в резервные фонды и
льготы.
Пн = П(п.1
дох. части) –
п.1.1. –
налог на имущество предприятий;
п.1.2. –
налог на рекламу;
п.1.3. –
налог на содержание жилищного фонда и соц. -культурной сферы;
п.1.4. –
сбор на благоустройство территории;
п.1.5. – другие;
п.1.6. –
льготы по налогу на прибыль.
Пн =
104596,89-191,0-1805,1-95,0-27,0 = 102478,81 тыс. р.
Нп = Пн *N,
где N – ставка налога на прибыль, N = 24%.
Нп =102478,81*
24% = 24954,91 тыс. р.
Нд = Дн * N,
где Дн –
налогооблагаемый доход (п.2 доходной части);
N – ставка налога на доходы, 12%.
Нд = 745,0*12%
= 89,4 тыс. р.
Српред = ЧП
+ ЧД,
где Српред –
средства, остающиеся в распоряжении предприятия;
ЧП – чистая
прибыль;
ЧД – чистый
доход.
ЧП = Пн - Нп
ЧП = 102478,8-24594,91
= 77883,89 тыс. р.
ЧД = Дн - Нд
ЧД = 745,0-89,4
= 655,6 тыс. р.
Српред = 77883,89+655,6
= 78539,49 тыс. р.
Средства к
распределению включают в себя фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд.
Фонд
накопления
ФН =78539,49*75%
= 58904,62 тыс. р.
Фонд
потребления
ФП =78539,49*20%
= 15707,89 тыс. р.
Резервный
фонд
РФ =78539,49*5%
= 3926,97 тыс. р.
Резервный
фонд необходимо проверить на нормативную величину:
ФРнорм=УК*N,
Где УК –
размер уставного капитала;
N – предельное значение норматива, N=15%
(см. исх. д. п.32).
ФРнорм=235000,0*15%=
35250,0 тыс. р.
Если текущие
отчисления (плановые) меньше предельного значения, то ставится текущее
отчисление, в противном случае в соответствующую графу проставляется
нормативное значение, а дельта (величина, превышающая) перераспределяется между
фондом накопления и фондом потребления в тех же пропорциях.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН на 2009 год (ПЛАН КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ) |
|
|
№ пп |
Наименование разделов (статей) |
Сумма, тыс руб. |
Фактическое финансирование инвестиций |
|
|
Доходы и поступление средств в инвестиции |
|
|
|
1 |
Собственные средства ВСЕГО |
60618,36 |
|
|
20,00% |
в том числе |
|
|
|
1,1 |
прибыль |
58291,52 |
|
|
1,2 |
амортизационные отчисления |
1904,84 |
1904,84 |
|
1,3 |
прочие внутренние финансовые ресурсы: всего |
422 |
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
1,3,1 |
плановые накопления в строительстве (хоз. способ) |
210 |
|
|
1,3,2 |
доходы от попутной добычи минерально-строительных материалов на
пятне застройки |
162,0 |
|
|
1,3,3 |
прибыль от реализации основных средств в строительстве,
выполняемого хозяйственным способом |
50,0 |
|
|
1,3,4 |
прочие собственные средства: всего |
0,0 |
|
|
7,7% 2 |
Привлеченные средства ВСЕГО |
1600,0 |
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
2,1 |
централизованные средства |
0,0 |
|
|
2,2 |
бюджетные ассигнования (инвестиционные средства) |
0,0 |
|
|
2,3 |
эмиссия ценных бумаг |
0,0 |
|
|
2,4 |
займы, полученные от юридических лиц |
0,0 |
|
|
2,5 |
средства иностранных инвесторов |
1600,0 |
255,16 |
|
2,6 |
прочие привлеченные средства |
0,0 |
|
|
3 |
Заемные средства ВСЕГО |
1220,0 |
|
|
26,50% |
в том числе: |
|
|
|
3,1 |
долгосрочные заемные средства |
1220,0 |
|
|
3,2 |
другие |
0 |
|
|
|
ИТОГО доходов и поступления средств в инвестиции (БАЛАНС) |
63438,36 |
2160,0 |
|
|
Потребность в инвестициях (из плана капитального строительства) |
|
|
|
1 |
Потребность в инвестициях ВСЕГО |
2160,0 |
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
1.1 |
выполняемые подрядным способом |
1220,0 |
|
|
1.2 |
выполняемые собственными силами (хозяйственный способ) |
940,0 |
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
1.2.1 |
стоимость строительно-монтажных работ |
600 |
|
|
|
ИТОГО потребность в инвестициях (БАЛАНС) |
2160,0 |
|
|
Под
инвестициями понимают денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том
числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в
объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли или
достижения иного полезного эффекта. Инвестиции – это все виды имущественных
ценностей, вкладываемых в объекты различных отраслей экономики в целях
получения в последующем прибыли (дохода) или достижения социального эффекта. К
инвестициям относятся денежные средства, целевые банковские кредиты, паи, акции
и другие ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество, права пользования
землей и другими природными ресурсами, а также имущественные права, другие
ценности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 |