Курсовая работа: Ликвидность и платежеспособность предприятия, методы оценки и управления
·
Горизонтальный
(временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом,
что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на
основании этого исчислить базисные темпы роста.
·
Вертикальный
(структурный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых
финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей
отчетности в общем итоговом показателей (выявление влияния каждой позиции
отчетности на результат в целом).
·
Трендовый
(динамический) анализ основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет
и определения тренда, т.е. общей тенденции и прогнозирование на этой основе
дальнейшего развития ситуации. Трендовый анализ может быть построен с помощью
методов статистики (скользящее среднее, полином 1-го или 2-го порядка и т.д.)
на основе данных как горизонтального, так и вертикального анализа.
·
Расчет
финансовых коэффициентов – расчет соотношений между отдельными позициями отчета
или позициями разных форм отчетности. По результатам расчета финансовых
коэффициентов производится сравнительный анализ.
Таблица
№ 1: Методы анализа финансового состояния предприятия.
№ |
Методы анализа |
Сущность метода |
1 |
Горизонтальный |
сравнение каждой позиции отчетности с
предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса
или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста. |
2 |
Вертикальный |
анализ проводится в целях определения структуры
итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных
статей отчетности в общем итоговом показателей |
3 |
Трендовый |
основан на сравнении каждой позиции
отчетности за ряд лет и определения тренда, т.е. общей тенденции и
прогнозирование на этой основе дальнейшего развития ситуации |
4 |
Расчет финансовых коэффициентов |
расчет соотношений между отдельными позициями
отчета или позициями разных форм отчетности |
Управление
платежеспособностью проводится как минимум по двум направлениям: повышение
платежеспособности и профилактика (снижение) неплатежей. Платежеспособность
предприятия можно повысить, если регулярно проводить различные мероприятия,
которые устраняют причины и факторы снижения платежеспособности, а также
способствующие повышению ликвидности активов. Это рост удельного веса оборотных
активов в их составе, повышение доли ликвидности оборотных активов, ускорение
оборачиваемости активов.
Немалое
значение имеет финансовый имидж предприятия, который позволяет использовать в
качестве средства расчетов коммерческие (товарные) векселя. Повышая
платежеспособность, предприятие одновременно обеспечивает снижение и
профилактику неплатежей. Всегда актуально усиление контроля за платежными
потоками.
В
этих целях желательно составлять планы поступления и расходования денежных
средств, вести платежный календарь.
В
свою очередь, платежный календарь представляет собой инструмент, который
используется в процессе управления денежными потоками компании. Его ценность
как инструмента управления денежными потоками компании заключается в
установлении связи между денежными потоками, конкретными моментами или
периодами времени и назначением или происхождением денежным сумм.
Основная
его задача – синхронизация дат поступлений и выплат денежных средств с целью
обеспечения постоянной платежеспособности предприятия.
Управление
денежными потоками компании создает основу для количественного анализа
последствий принятия сложных управленческих решений и формального сравнения
различных вариантов решений. Это повышает эффективность как деятельности
планово-экономических служб предприятий, так и решений, принимаемых
руководством компаний.
Формами
предотвращения неплатежей покупателей являются авансовые платежи, предоплата,
использование аккредитивов, различных видов поручительства со стороны финансово
благонадежных структур (устойчивых банков, крупных страховых, финансовых,
инвестиционных компаний, органов власти и др.), а также осуществление сделок с
залогом.
Чтобы
обеспечивать выживаемость предприятия в современных сложных условиях мирового
финансового кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь
реально оценивать состояние своего предприятия, состояние потенциальных
конкурентов и уметь адаптироваться в условиях быстроизменяющейся внешней среды.
Рассматривая
финансовое состояния предприятия, можно обнаружить следующие проблемы:
·
низкая
финансовая устойчивость. Грозит проблемами в погашении обязательств в будущем,
зависимостью предприятия перед кредиторами, что это означает потерю
самостоятельности.;
·
низкая
платежеспособность. Это означает, что у предприятия в ближайшее время может не
хватить или уже не хватает средств для того, чтобы своевременно расплатиться по
своим обязательствам, с кредиторами, персоналом предприятия. Вовремя произвести
оплату налогов и сборов. Проблемы с погашением обязательств означают снижение
коэффициента ликвидности. Коэффициент общей ликвидности помогает оценить
потенциальную способность предприятия расплачиваться по текущим обязательствам
за счет имеющихся оборотных активов.
·
недостаточное
удовлетворение интересов собственника. Данная проблема связана с "низкой
рентабельностью собственного капитала". Это означает, что собственник
получает доходы, значительно меньшие вложенных средств. О снижающейся отдаче на
вложенный в компанию капитал скажет снижение показателей рентабельности.
Управление
ликвидностью - это деятельность предприятия, банка по обеспечению такого
размещения средств, чтобы в любой момент имелась возможность расплатиться по
обязательствам (в короткий период времени превратить активы в денежные
средства). Существует ряд методов управления ликвидностью:
1)
общий метод распределения средств, заключающийся в распределении привлеченных и
собственных средств по каналам размещения из единого фонда в соответствии с
потребностями и интуицией;
2)
метод распределения активов (конверсии средств), заключающийся в размещении
активов в соответствии со сроками пассивов (например, срочные вклады до одного
года направляются на предоставление кредитов до одного года);
3)
метод научного управления, использующий аппарат линейного программирования для
оптимизации распределения средств.
Вопросы
оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса
неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами
российских предприятий. Однако, традиционные методы оценки зачастую не дают
точной и адекватной картины состояния финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия. Одним из направлений решения данной проблемы
может стать использование системы показателей денежного потока, к которой все
чаще прибегают российские финансовые менеджеры.
В
процессе принятия решений руководству предприятия необходимо помнить следующее:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 |