Курсовая работа: Корреляционный анализ финансов предприятия

3. Автономии = собственные средства / итог баланса

Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Нормальным значением можно считать К≥0,5 - в этом случае все обязательства предприятия покрываются его собственными средствами.

4.Краткосрочной задолженности = краткосрочные обязательства / общая величина обязательств.

Следует помнить, что внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия т.е. его способность в срок рассчитываться по своим обязательствам. Предприятие считается платежеспособным если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

На основание предоставленной отчетности:

·  Отчет о прибылях и убытках

·  Бухгалтерский баланс

Произвели расчеты и выводы следующих коэффициентов:

При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для оценки платежеспособности применяют коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных активов (средств), в том числе запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей, незавершенного производства и т.д. к краткосрочным пассивам (обязательствам).

ОборАктКоэфТекЛик ≥ 2 КраткПассив

Значение коэффициента текущей ликвидности в начале года:

2742239КоэфТекЛикнач = 1,19<2 2303572

Значение коэффициента текущей ликвидности в конце года:

3912389КоэфТекЛиккон = 1,57 <2 2482810

Изменение значения:

 КоэфТекЛикконИзмКоэфТекЛик = КоэфТекЛикнач

1,57ИзмКоэфТекЛик = 1,3193 1,19

или увеличилась на +31,93%.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился за год на 31,93%.

Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов, или коэффициент покрытия, current ratio) характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств

Коэффициент оборачиваемости собственных средств - относится к коэффициентам деловой активности. Отражает скорость оборота собственного капитала предприятия. Рассчитывается как соотношение: Капитал и резервы – ВнеобАктивы/ ОборАктивы.

Капт и рез - ВнеобАктивыКоэфОбрСобстСрв ≥0,1 ОбрАктивы

Значение коэффициента оборачиваемости собственных средств в начале года:

575588-378967КоэфОбрСобстСрвнач = 0,071 <0,1 2742239

Значение коэффициента оборачиваемости собственных средств в конце года:

792201-482631КоэфОбрСобстСрвкон = 0,079 <0,1 3912389

Изменение значения:

 КоэфОбрСобстСрвконИзмКоэфОбрСобстСрв = КоэфОбрСобстСрвнач

 0,079ИзмКоэфОбрСобстСрв =1,1127 0,071 или увеличилась на +11,27%.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств за год увеличился на 11,27%, это значит, что наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости хозяйственного субъекта меньше нормы, это означает, что хозяйственный субъект финансово не устойчив.

Рентабельность - показатель эффективности производства (инвестиций), показывающий уровень отдачи на вложенные средства. Определяется как отношение полученной прибыли к размерам вложенных средств.

Коэффициент рентабельности продаж

Вр КоэфRпр =*100% З(с/ст)

Коэффициент рентабельности продаж в начале года:

654980 КоэфRпрнач =*100%=136 % -2667911

 Коэффициент рентабельности продаж в конце года:

2745488 КоэфRпркон =*100% =132% -2076243

Коэффициент рентабельности продаж показывает эффективность производства и коммерческой деятельности КоэфRпрнач =136 %, а КоэфRпркон =132% и показывает сколько предриятие имеет чистой рибыли с рубля продаж.

Коэффициент рентабельности деятельности

 ЧПр КоэфRд =*100% Вр

 Коэффициент рентабельности деятельности в начале года:

 231183 КоэфRднач =*100%=6,32% 3654980

 Коэффициент рентабельности деятельности в конце года:

 208299 КоэфRдкон =*100%=4,73% 2745488

Коэффициент рентабельности деятельности на начало года равен 6,32%, что показывает процент чистой прибыли от выручки, а на конец года чистая прибыль от выручки равна 4,73%.

 Коэффициент рентабельности инвестиций

 Пр до упл нал КоэфRи =*100% Вбал - ∑Кр об

Коэффициент рентабельности инвестиций в начале года:

 278022 КоэфRинач =*100%=34% 3121206 - 2303572

Коэффициент рентабельности инвестиций в конце года:

 247483 КоэфRи кон =*100%=12,94% 4395020 - 2482810

Коэффициент рентабельности инвестиций отображает эффективность использования средств инвесторов в начале года на 34%, а в конце года использование средств на 12,94%, от сюда следует, что средства используются не эффективно.

 Коэффициент рентабельности оборотных активов

ВПр КоэфRОА =*100% ОА

Коэффициент рентабельности оборотных активов в начале года:

 987069 КоэфRОАнач =*100%=35,99% 2742239

Коэффициент рентабельности оборотных активов в конце года:

 669245 КоэфRОА кон =*100%=17,105% 3912389

Коэффициент рентабельности оборотных активов отражает возможность предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к оборотным средствам компании, чем выше значении, тем более эффективнее используются оборотные средства, в начале года КоэфRОАнач =35,99% средства использовались эффективно, КоэфRОА кон = 17,105% средства использовались менее эффективно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Вр Коборкр/зад =*100% Кр/Зад

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в начале года:

 3654980 Коборкр/зад нач =*100% =24% 1528592

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в конце года:

 2745488 Коборкр/зад кон =*100% =49% 1841242

Кредиторская задолженность — задолженность по расчетам с кредиторами за товары, работы и услуги, с дочерними предприятиями, с рабочими и служащими по оплате труда, с подрядчиками, с бюджетными и внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и с другими кредиторами.

Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками.

Коэффициент рентабельности собственного капитала

 Пр после упл нал КоэфRсоб.кап =*100% Соб. Кап

Коэффициент рентабельности собственного капитала в начале года:

 231183 КоэфRсоб.кап нач =*100%=40% 575588

 Коэффициент рентабельности собственного капитала в конце года:

 208299 КоэфRсоб.кап кон =*100%=26,3% 792201

Рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов по кредиту. Коэффициент рентабельности собственного капитала в начале года имеет большую доходность чем коэффициент на конец года.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

 Объем реалКоэфОбрСобстКап = Соб. Кап

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в начале года:

 -2667911КоэфОбрСобстКап нач =4,64 575588

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в конце года:

 -2076243КоэфОбрСобстКап кон =2,62 792201

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует активность денежных средств которыми рискует предприятие, КоэфОбрСобстКап нач =4,64 а на конец 2,62 это означает, что коэффициент имеет тенденцию к снижению, это говорит о бездействии части собственных средств для предприятия, необходимо вложить эти средства в более прибыльный источник дохода.

Коэффициент собственности

 Соб. кап КоэфСобст = Итог Баланса

Коэффициент собственности в начале года:

 575588 КоэфСобстнач=0,184*100%=18,4% 3121206

Коэффициент собственности в конце года:

 792201 КоэфСобсткон=0,180*100%=18% 4395020

Коэффициент собственности характеризует соотношение интересов собственников предприятий (владельцев акций) и кредиторов. КоэфСобнач равен 18,4% а на конец 18%, а нормальным его значением обеспечивающим достаточно стабильное положение является 60%, что не соответствует норме.

Показатель факторной модели банкротства

Рб=3,38*К1+К2+0,054*К3+0,63*К4

ОА Вр Коэф1= Коэф3=  Вб Вб

2742239 3654980 Коэф1нач=0,878=0,88 Коэф3нач=1,17 3121206 3121206

 3912389 2745488 Коэф1кон=0,89 Коэф3кон=0,62 4395020 4395020

ЧПр ЧПр Коэф2=Коэф4= Ск З

 231183 231183 Коэф2нач=0,40 Коэф4нач=-0,087 575588 -2667911

 208299 208299 Коэф2кон=0,26 Коэф4кон=-0,1 792201 -2076243

Показатель факторной модели банкротства в начале года:

Рбнач=3,38*К1+К2+0,054*К3+0,63*К4=3,38*0,88+0,4+0,054*1,17-0,63*0,087=3,378>0,42

Показатель факторной модели банкротства в конце года:

Рбкон=3,38*К1+К2+0,054*К3+0,63*К4=3,38*0,89+0,26+0,054*0,62-0,63*0,1=3,239>0,42

Если показатель факторной модели банкротства Рб< 0,42 то риск банкротства минимальный, у нас это условие не выполняется.

Коэффициент прогноза банкротства

 ОА-Кр.об + Пр КоэфПБ = Вб

Коэффициент прогноза банкротства в начале года:

Страницы: 1, 2, 3, 4