Курсовая работа: Договор финансовой аренды (лизинг)
Введение в экономический
лексикон термина «лизинг»[4] (от англ. to lease —
брать и сдавать имущество во временное пользование) связывают с операциями
телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое
общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было
создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “United States
Leasing Corporation”, и таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в
частности банковского.
В 80-е гг. в США приобрел
распространение лизинг авиационной техники. В эти годы корпорация Мак-Доннела
Дугласа сумела за счет новой финансовой политики с помощью лизинга завоевать
рынок для своей модели самолета в конкуренции с Боингом. Предложенная Дугласом
концепция была названа " Fly before buy" ("летать, прежде чем
покупать")
В начале 60-х годов
американские предприниматели “перевезли” лизинг через океан в Европу, где
первая лизинговая компания – “Deutsche lising GMbH” появилась в 1962 году в
Дюссельдорфе.
В Англии первопроходцем
современного лизингового бизнеса стала компания “Mercantile Leasing
Corporation”[5], упрежденная в 1960 г. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций
гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь после того как в
налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса
лизинговых договоров, их рост начинает характеризоваться высокими темпами.
С начала 60-х годов
лизинговый бизнес получил свое развитие на Азиатском континенте. В настоящее
время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в
треугольнике «США - Западная Европа - Япония». В Западной Европе
лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые
компании, которые в 75—80% случаев контролируются банками или считаются их
дочерними обществами.
Для Японии характерным
является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до
предоставления «пакета услуг», включающего комбинации купли-продажи, лизинга и
займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.
По мнению специалистов
Е.Чекмаревой, В.Перова и К.Сусанян, в России лизинг применялся до начала 90-х
гг. в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле.[6]
Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как
одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как
крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии,
дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетические оборудование, а также
ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием
специальной формы кредита. Разновидностью лизинговой операции, активно
применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа.
Начало активного развития
лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в
становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства
СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета
", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском
учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых
операций в банковскую практику.
Правительство России
приняло ряд постановлений, способствующих развитию лизинговых операций. Указ
Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 " О развитии финансового
лизинга в инвестиционной деятельности " определил приоритеты развития
лизинга. Во исполнение этого Указа Правительство РФ приняло Постановление № 633
"0 развитии лизинга в инвестиционной деятельности ". Этим
Постановлением утверждено Временное положение о лизинге. В развитие
Постановления утверждены методические рекомендации по расчету лизинговых
платежей, примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной
амортизацией, типовой устав акционерной лизинговой компании.
Затем был принят
федеральный закон от 29 октября 1998 N 164-ФЗ "О лизинге". Также была
принята федеральная программа развития лизинга в РФ на 1996-2000 гг., целью
которой является создание благоприятных правовых, экономических,
организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание
нормативно- правовой базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых
методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования
лизинговых компаний, организацию Фонда содействия развитию лизинга в РФ и т.п.
В Федеральной программе
дан прогноз развития лизинга в РФ: предполагается увеличение доли лизинга к 2006 г, в общем объеме инвестиций до 20%. В Постановлении Правительства РФ от 27 июня 1996 г. № 752 "0 государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ" включено
следующее положение: "считать целесообразным предусматривать ежегодно, в
1997-2000 гг., в Федеральной инвестиционной программе средства на общую сумму
до 8 трлн. руб, для финансирования на конкурсной основе высокоэффективных
инвестиционных проектов с использованием операций финансового лизинга".
15.11.2001г был принят во
втором чтении новый закон о лизинге. Который вносит изменение в закон № 164 от
29.10.1998г. В третьем чтении этот закон должен быть принят 28.11.2001г.
Наиболее точно отражающим
сущность термина “лизинг”, на мой взгляд, является следующее определение:
лизинг – это инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых
средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность
обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это
имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом
последующего выкупа.
1.3 Лизинговая
сделка и анализ ее эффективности
Как в любой сложной
финансовой сделке, а лизинговые операции являются такими, можно выделить три
больших этапа: подготовка и обоснование, юридическое оформление, исполнение.
Лизинговая сделка
начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на
покупку имущества и сдачи его во временное пользование.
Заявка составляется в
свободной форме, но в ней должны обязательно присутствовать наименование
имущества, его параметры, технические и экономические характеристики, а так же
местонахождение потенциального поставщика и его реквизиты.
Одновременно с заявкой
или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем потенциальный
лизингополучатель представляет все документы, которые потребует лизингодатель.
В стандартный набор документов входят:
1. нотариально заверенные
копии учредительных документов, бухгалтерский баланс за последний год или (и)
квартал с аудиторской проверкой;
2. экономическое
обоснование и анализ эффективности сделки (бизнес-план);
3. гарантийное
обеспечение сделки.[7]
При необходимости
лизингодатель может требовать предоставления дополнительной информации.
После получения
лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная
проверка (местонахождение и т.п.), так и всесторонняя экспертиза лизингового
проекта, которая в случае необходимости может быть поручена независимым
экспертам.
Предварительно
анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора,
возможные схемы выплаты лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса,
остаточная стоимость имущества и т.д.
Основной задачей
лизингодателя является оценка способности лизингополучателя выплатить
лизинговые платежи, а также оценить спрос на имущество, чтобы выявить
возможность повторной сдачи имущества или его продажи в случае расторжения
контракта. Трудность правильной оценки платежеспособности клиента связано с
нестабильной финансовой обстановкой в стране, необходимостью оценки не столько
текущего, сколько будущего финансового положения лизингодателя, т.к. лизинговой
договор заключается на длительный период.
В случае международного
лизинга возникают следующие проблемы: выбор валюты платежа, оценка изменения
курса валюты, таможенный режим лизингополучателя, наличие соглашения о
неприменение двойного налогообложения между странами, защита прав собственности
иностранного капитала.
1.4 Лизинг
за рубежом
Еще в 350 г. до н.э. Аристотель в свих «Риториках» определил основную идею лизинга – чтобы получить
прибыль, необязательно иметь имущество или оборудование в собственности, а
достаточно лишь иметь право его использовать и извлекать доход. [8]
В недалеком прошлом
употребление понятия лизинг относится к 1877 г., когда телефонная компания «Белл» решила не продавать производимые ею телефонные аппараты, а сдавать их в
аренду.
Первое лизинговое
сообщество в мире появилось в 1952 г. в Северной Америке, в Сан-Франциско, и
называлось «Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн». Отцом американского лизинга
считается Генри Шонфенльд.
В Европе лизинговая
деятельность стала систематически осуществляться лишь в начале 60-х годов.
Активному росту лизинговых операций в Европе во многом препятствовал
неопределенность их статуса с точки зрения гражданского, экономического,
торгового, финансового и налогового законодательства. Педантичные немцы в
начале 70-х годов в немецкоязычных странах Европы гармонизировали и закрепили
правовой статус лизинговых договоров. Этот факт явился отправной точкой резкого
роста лизинговой деятельности в Старом Свете.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6 |