Контрольная работа: Инвестиционная деятельность в Российской Федерации

Инвестиционные посредники - институты инвестиционной инфраструктуры, выполняющие функции по взаимосвязи между инвесторами и предпринимателями. Это поставщики, банковские, страховые и другие посреднические организации, инвестиционные биржи и другие участники инвестиционного процесса.

7. Типы инвесторов

К инвесторам относят юридическое или физическое лицо, которое вкладывает собственные, заемные или привлеченные средства в различные объекты хозяйственной, интеллектуальной и иной деятельности.

Выделяют несколько типов инвесторов: консервативный, умеренно-агрессивный, агрессивный, нерациональный. В основе данной классификации лежит психологическая склонность к инвестированию.

1) Для консервативного инвестора характерна низкая степень риска при невысоком, но достаточно надежном уровне дохода. Основной целью для данного типа - защита от инфляции.

2) Умеренно-агрессивный тип инвестора характеризуется умеренной степенью риска. Он ориентируется на длительное вложение капитала и устойчивый рост. В портфеле преобладают ценные бумаги (ц.б.) крупных и средних, но достаточно надежных и длительно работающих на рынке компаний.

3) Агрессивный инвестор предпочитает вкладывать средства в объекты с высокой степенью риска, но сулящие большую прибыль (доход). В его инвестиционном портфеле преимущественно высокодоходные ц.б. венчурных компаний, сравнительно небольших предприятий.

4) Нерациональные инвесторы - те, кто не имеет четких целей и осуществляет бессистемный подбор ц.б.

В отечественной науке классификация инвесторов проводится по следующим признакам:

1) По направленности хозяйственной деятельности:

- Институциональный инвестор - это финансовый посредник, аккумулирующий средства индивидуальных инвесторов и осуществляющий инвестиционную деятельность преимущественно на операциях с ц.б.

- Индивидуальный инвестор - физическое лицо, которое распоряжается личными средствами в своих финансовых интересах.

- Корпоративные инвесторы - осуществляют свою деятельность от имени предприятия, фирмы.

2) По целям инвестирования выделяют стратегических (приобретение контрольного пакета для реального управления) и портфельных (для дохода, прироста капитала) инвесторов.

3) По принадлежности к резидентам различают: отечественных и иностранных инвесторов.

8. Финансовый рынок: сущность, виды, функции

Финансовый рынок - совокупность всех денежных ресурсов, которые находятся в постоянном движении под воздействием изменяющего спроса и предложения на них со стороны различных объектов экономики.

По видам финансовых инструментов выделяют:

1) Денежный рынок - совокупность однородных национальных кредитных и депозитных рынков, где ЦБ, коммерческие банки совершают сделки по краткосрочным ценным бумагам (ц.б.).

2) Кредитный рынок - рынок, на котором объектом купли-продажи выступают кредитные ресурсы и обслуживающие их финансовые инструменты.

3) Валютный рынок - система устойчивых организационно-экономических отношений, по купле-продаже иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте.

4) Рынок ц.б. - является частью рынка ссудных капиталов, где осуществляется эмиссия и купля-продажа ц.б. В нем выделяется первичный (эмиссия и первичное размещение) и вторичный (купля-продажа ранее выпущенных) рынок ц.б.

5) Страховой рынок - объектом купли-продажи является специфический товар - страховая защита или страховое покрытие.

6) Рынок золота - объектом купли-продажи выступает золото, серебро, платина.

Функции финансового рынка:

1) Мобилизация временно свободного капитала в форме денежных и других финансовых ресурсов государства, регионов, предприятий, населения.

2) Оптимизация распределения временно свободных финансовых ресурсов между конечными потребителями.

3) Выявление наиболее доходных сфер и направлений использования временно свободных финансовых ресурсов.

4) Ускорение оборота финансовых ресурсов.

5) Формирование рыночных цен на финансовые инструменты и услуги в соответствии с изменяющейся конъюнктурой финансового рынка.

6) Создание условий для минимизации финансового и коммерческого риска.

7) Минимизация затрат за счет финансового посредничества между продавцами и покупателями финансовых инструментов.

9. Финансовые институты как система жизнеобеспечения финансовых рынков

Финансово-кредитные институты - государственные и частные, коммерческие организации, которые уполномочены осуществлять финансовые операции по кредитованию, депонированию вкладов, ведению расчетных счетов, купле и продаже валюты и ценных бумаг, оказанию финансовых услуг.

Основными финансово-кредитными институты:

1) Банк - финансовая организация, осуществляющая разнообразные виды операций с деньгами и ц/б и оказывающая разнообразные финансовые услуги правительству, предприятиям, гражданам и друг другу.

2) Финансовые компании - юридические лица, которые осуществляют финансовые операции по кредитованию (потребительский, инвестиционный, коммерческий кредит, а также ссуды индивидуальным заемщикам).

3) Инвестиционный фонд - финансово-кредитный институт в форме акционерного общества, его ресурсы формируются за счет выпуска собственных ценных бумаг с их последующей продажей мелким инвесторам, что позволяет привлечь сбережения широких слоев населения.

4) Сберегательные кассы - финансово-кредитные учреждения, которые привлекают денежные средства населения в виде сберегательных вкладов и выплачивают по ним проценты.

5) Пенсионные фонды.

6) Взаимные фонды - объединение капиталов различных инвесторов для осуществления капитальных вложений в какие-либо объекты.

7) Страховые компании - оказывают страховые услуги и выступают в роли страховщика, т.е. принимают на себя обязанности возместить страхователю ущерб при наступлении страхового события, что оговаривается условиями договора страхования.

8) Банкирские дома - это частные банковские предприятия, которые принадлежат отдельным банкирам или группе банкиров, объединенным в товарищество с неограниченной ответственностью.

Взаимодействие субъектов финансовой деятельности с финансовыми институтами осуществляется посредством финансового механизма, который включает: цены, налоги, пошлины, льготы, штрафы, санкции, дотации, субсидии, банковский кредитный и депозитный процент.

10. Содержание инвестиционного проекта и его виды

Содержание инвестиционного проекта определяется комплексом факторов, среди которых ключевое место занимают: масштабность, степень сложности, срок реализации, достигаемый эффект и др. Отмеченные факторы оказывают существенное влияние прежде всего на такие составляющие его содержания, как: выбор концепции, разработка, осуществление и завершение проекта.

Виды:

1) По масштабу: моно-, мульти, и мегапроекты.

Монопроектами являются отдельные проекты по модернизации, реконструкции, ремонту, строительству небольших предприятий промышленности или других отраслей народного хозяйства.

Мульти-проект представляет собой комплекс технологически связанных монопроектов, как, например, возведение системы оборонительных сооружений, создание оросительных систем и т.д.

К мегапроектам относят проекты с объемом капиталовложений, превышающих 1 млрд. долларов США.

2) По сложности: инновационные и традиционные проекты. Первые связаны с большими сроками выбора концепции, разработки и освоения проекта, тогда как на вторые требуется гораздо меньшие сроки.

3) По срокам классифицируются на:

- краткосрочные (до 3 лет);

- среднесрочные (от 3 до 5 лет);

- долгосрочные (свыше 5 лет).

4) По достигнутому эффекту: проекты с низкой, средней, высокой и сверхвысокой степенью доходности и рентабельности инвестиций.

11. Фазы развития инвестиционного проекта

Процесс разработки и реализации инвестиционного проекта укладывается в несколько фаз:

1) Прединвестиционная:

- определение инвестиционных возможностей инвестора, обзор возможных вариантов их реализации;

- анализ альтернативных вариантов и выбор наилучшего варианта;

- принятие решения об инвестировании, разработка плана действий по реализации выбранного проекта.

2) Инвестиционная: проектирование; заключение договоров, подбор кадров; осуществление вложений; возведение производственных мощностей, строительство объектов, пусконаладочные работы и др.

3) Эксплуатационная (операционная, производственная) – самая продолжительная фаза инвестиционного проекта. В ходе эксплуатации формируются (достигаются) планировавшиеся результаты, осуществляется оценка этих результатов в плане продолжения или прекращения проекта, вносятся необходимые возможные корректировки с целью увеличить эффективность реализации проекта.

4) Ликвидационная (ликвидационно-аналитическая) - в рамках этой фазы решаются три задачи:

- ликвидация возможных отрицательных последствий (главным образом экологического характера) закончившегося или прекращенного проекта;

- высвобождение оборотных средств и переориентация производственных мощностей;

- анализ и оценка результатов проекта, его эффективности, соответствия поставленных и достигнутых целей, степени достоверности прогнозов, надежности применяемых методик оценки инвестиционного проекта.

12. Требования, предъявляемые к инвестиционным проектам, и методы их оценки

Требования:

1) Чистая прибыль от вложения в инвестиционный проект должна превышать ее величину от помещения средств на банковский депозит.

2) Рентабельность инвестиций, исчисленная как отношение чистой прибыли к их общему, должна быть выше темпов роста инфляции.

3) Рентабельность данного проекта с учетом фактора времени (временной стоимости денег) должна быть выше рентабельности альтернативных проектов.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9