Дипломная работа: Основные направления совершенствования управления финансовыми рисками на предприятии на примере ООО "Трест "Татспецнефтехимремстрой"
Рентабельность
продукции очень низкая. Вместе с тем на величину общего финансового результата
деятельности компании отрицательное влияние оказывают результат прочей
внереализационной деятельности и превышение процентов уплаченных над
полученным.
В
результате чистая прибыль компании за 2007 год составил 0 млн. руб., а по
итогам 1 полугодия 2008 года убыток в сумме 32850 тыс. руб.
Деловая
активность компании, прежде всего, характеризуется показателями
оборачиваемости. Основные показатели оборачиваемости представлены в следующей
таблице 4.
Таблица
4.
| п/п |
Показатели |
За 2006 год |
За 2007 год |
За 1 полугодие 2008 года |
| 1 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
3,74 |
4,50 |
2,15 |
| 2 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности
|
15,06 |
11,29 |
5,08 |
| 3 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
5,00 |
6,05 |
2,96 |
| 4 |
Средний период оборота хозяйственных средств, дней |
97,47 |
81,18 |
83,8 |
| 5 |
Средний период хранения сырья и материалов, дней |
18,23 |
18,33 |
20,47 |
| 6 |
Средний период оборота дебиторской задолженности, дней |
24,24 |
32,32 |
35,42 |
| 7 |
Средний период оборота кредиторской задолженности, дней |
72,93 |
60,33 |
60,77 |
Как
следует из таблицы, капитал компании в среднем делает четыре оборота за год. По
итогам 2006-2007 гг. оборачиваемость растет. Средний период оборота всех хозяйственных
средств компании сокращается с 97,5 до 81 и 84 дней. Средний период хранение
сырья и материалов составляет 18-20 дней. Период взыскания дебиторской
задолженности и период погашения кредиторской задолженности находятся на
стабильном уровне – 35 дней и 60 дней соответственно. Все это положительно
характеризует деловую активность компании.
2.3 Оценка финансовых рисков в ООО
«Трест «Татспецнефтехимремстрой»
Существует
достаточно большое количество способов оценки финансовых рисков предприятия.
Рассмотрим основные из них:
Оценка
рисков утраты ликвидности и платежеспособности.
В
основе финансовых рисков риски утраты ликвидности и платежеспособности
(структурной ликвидности) играют ведущую роль по степени опасности, т.е.
банкротства предприятия. На 2006 год:
1) Коэффициент текущей ликвидности.
Имеет также другие названия – коэффициент покрытия, коэффициент общей
ликвидности. Рассчитывается по формуле:
 ,
где
ДС – денежные средства
КФВ –
краткосрочные финансовые вложения
ДЗ –
дебиторская задолженность
З –
запасы
КО –
краткосрочные обязательства.
 = (751 + 0 + 25299 + 43501) / 147158 = 0,47
2)
Коэффициент срочной
ликвидности. Другие названия: быстрая ликвидность; критическая
ликвидность, коэффициент промежуточного покрытия. Рассчитывается по формуле:
 = (751 + 0 + 25299) / 147158 = 0,18
3) Коэффициент мгновенной или
абсолютной ликвидности, рассчитывается по формуле:
 = (751 + 0) / 147158 = 0,005
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16 |
