Дипломная работа: Основные направления совершенствования управления финансовыми рисками на предприятии на примере ООО "Трест "Татспецнефтехимремстрой"

Этот коэффициент показывает, что предприятие не платежеспособна.

На 2007 год:

1) Коэффициент текущей ликвидности. Имеет также другие названия – коэффициент покрытия, коэффициент общей ликвидности. Рассчитывается по формуле:

,

= (103 + 0 + 46094 + 27862) / 110436 = 0,67

2) Коэффициент срочной ликвидности. Другие названия: быстрая ликвидность; критическая ликвидность, коэффициент промежуточного покрытия. Рассчитывается по формуле:

 = (103 + 0 + 46094) / 110436 = 0,42

3) Коэффициент мгновенной или абсолютной ликвидности, рассчитывается по формуле:

 = (103 + 0) / 110436 = 0,0009

На 2008 год: 1) Коэффициент текущей ликвидности. Имеет также другие названия – коэффициент покрытия, коэффициент общей ликвидности. Рассчитывается по формуле:

,

= (72 + 0 + 64809 +43110) / 147845) = 0,73

2) Коэффициент срочной ликвидности. Другие названия: быстрая ликвидность; критическая ликвидность, коэффициент промежуточного покрытия. Рассчитывается по формуле:

 = (72 + 0 + 64809) / 147845 = 0,44

3) Коэффициент мгновенной или абсолютной ликвидности, рассчитывается по формуле:

 = (72 + 0) / 147845 = 0,0005

Утрата ликвидности и платежеспособности может привести к банкротству предприятия. Для признания предприятия банкротом достаточно иметь сумму требований к должнику всего лишь в размере, например, 100 тыс. руб., а период просрочки платежей должен составить три месяца.

Финансовый риск.

Компания наращивает и расширяет деловую активность, привлекая для этих целей как собственные, так и заемные средства. Текущее положение компании и ситуация на рынке позволяют привлекать заемные средства с приемлемой стоимостью капитала, поэтому связанный с потребностью в капитале риск – незначительный.

Компания подвержена валютным рискам, связанным с изменением процентных ставок, поскольку привлекает заемные средства в иностранной валюте. Вследствие этого результаты деятельности предприятия подвержены влиянию колебания обменного курса рубля к иностранным валютам, однако, риск таких колебаний является умеренным в масштабах предприятия.

Негативное воздействие на прибыль предприятия оказывает укрепление курса рубля, его реальный и номинальный курс, что снижает курс от экспорта. К негативным факторам также относится инфляция, которая, несмотря на некоторую стабилизацию, вызывает рост затрат и уменьшение доходов предприятия, но существующие и прогнозируемые уровни инфляции далеки от критических для отрасли и предприятия значений.

Предприятие не прибегает к хеджированию указанных рисков и в каждой конкретной ситуации использует внутренние инструменты и резервы управления финансовыми рискам, позволяющие гарантировать выполнении предприятием своих обязательств.

В отчетном периоде и на данном этапе развития предприятия финансовый риск – умеренный.

Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей.

Финансовая устойчивость характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств, однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами).

Их можно разделить на три группы:

- показатели, определяющие структуру капитала;

- показатели, определяющие состояние оборотных средств;

- показатели, определяющие состояние основных средств.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень ее независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости:

На 2006 год: 1. коэффициент финансовой независимости:

К= СК / ВБ = 19057 / 166215 = 0,11

2. коэффициент финансовой напряженности:

К= ЗК /ВБ = 44505 / 166215 = 0,27

3. коэффициент самофинансирования:

К= СК / ЗК = 19057 / 44505 = 0,43

5.  коэффициент задолженности:

К= ЗК / СК = 44505 / 19057 = 2,33

5. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

К= СОК /ОА = 19057 / 120091 = 0,16

6.  коэффициент маневренности СОС:

К= СОК / СК = 19057 / 19057 = 1

7. коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов:

К= ОА / ВОА = 120091 / 46124 = 2,60

7.  коэффициент имущества производственного назначения:

К= (ВОА + З) / ВБ = (46124 + 43501) / 166215 = 0,54

На 2007 год:

1.  коэффициент финансовой независимости:

К= СК / ВБ = 10396 / 120832 = 0,09

2.  коэффициент финансовой напряженности:

К= ЗК / ВБ = 6963 / 120832 = 0,06

3.  коэффициент самофинансирования:

К= СК / ЗК = 10396 / 6963 = 1,49

4.  коэффициент задолженности:

К= ЗК / СК = 6963 / 10396 = 0,67

5.  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

К= СОК /ОА = 10396 / 78381 = 0,13

6.  коэффициент маневренности СОС:

К= СОК / СК = 10396 / 10396 = 1

7. коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов:

К= ОА / ВОА = 78381 / 42451 = 1,85

7.  коэффициент имущества производственного назначения:

К= (ВОА + З) / ВБ = (42451 + 27862) / 120832 = 0,58

На 2008 год: 1. коэффициент финансовой независимости:

К= СК / ВБ = 9936 / 157781 = 0,06

3.  коэффициент финансовой напряженности:

К= ЗК / ВБ = 53046 / 157781 = 0,34

4.  коэффициент самофинансирования:

К= СК / ЗК = 9936 / 53046 = 0,19

5.  коэффициент задолженности:

К= ЗК / СК = 53046 / 9936 = 5,34

6.  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

К= СОК / ОА = 53046 / 117830 = 0,45

7.  коэффициент маневренности СОС:

К= СОК / СК = 53046 / 53046 = 1

7. коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов:

К= ОА / ВОА = 117830 / 39951 = 2,95

8.  коэффициент имущества производственного назначения:

К= (ВОА + З) / ВБ = (39951 + 43110) / 157781 = 0,53

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итогах всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. Этот показатель носит название коэффициент автономии. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

собственный капитал

Коэффициент автономии =

общая сумма капитала

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16