Дипломная работа: Формирование эффективной системы управления оборотными активами

·  организация имеет дебиторскую задолженность, которая появляется из-за несовпадения сроков передачи готовой продукции, и ее оплаты заказчиком.

В то же время, наличие у организации возможности отсрочки собственных платежей (кредиторской задолженности) дает ей бесплатный кредит со стороны поставщиков, т. е. дополнительный источник ресурсов. Операции по покрытию финансовых потребностей регулируются следующими правилами:

Правило 1. Если операционные финансовые потребности больше нуля, то текущие потребности в финансировании не денежных оборотных активов превышают краткосрочные ресурсы.

Правило 2. Если операционные финансовые потребности меньше нуля, то краткосрочные ресурсы собственных оборотных средств превышают потребности в финансировании не денежных оборотных средств. Для управления оборотным капиталом чрезвычайно важно установить определенное соотношение между операционными и внеоперационными финансовыми потребностями и денежной наличностью. Накопленный опыт позволит сформулировать следующие два правила.

Правило 3. Управление денежной наличностью сводится в конечном итоге к регулированию величины собственных оборотных средств СОС и текущих финансовых потребностей ТФП, величина которых зависит не только от тактики, но и от стратегии управления финансами организации. Для принятия решений по управлению денежной наличностью необходимо анализировать данные за достаточно длительной период и выявлять направленность главных структурных изменений.

Правило 4. Денежные средства являются регулятором равновесия между собственными оборотными средствами и текущими финансовыми потребностями.

Таким образом, специфичность формирования оборотных активов в промышленных организациях позволяет выделить основные аспекты учетно-аналитической информации, используемой в управлении оборотными активами. К ним следует отнести:

1.  Экономическую природу капитала, основанную на классических теориях (Дж. Хикс, У. Джевонс, А. Маршалл, А. Пигу) определяют в основном две концептуальные линии: 1 - представляющая капитал как "поток" и 2 - представляющая капитал в форме запасов. Это понимание природы капитала даст возможность использовать категорию "капитал" применительно к оборотным средствам промышленной организации, в результате чего определяется комплексный показатель "оборотный капитал".

2.  Содержание сложнообразованного показателя "оборотный капитал" определяется по данным бухгалтерского баланса включением в него ряда статей - отдельных показателей, формируемых на счетах бухгалтерского учета.

3.  Структура оборотного капитала и использование синтетических и аналитических счетов для отражения его составных частей или элементов дает возможность обосновать логически выстроенную классификацию показателей оборотного капитала. Использование предложенной в работе классификации возможно как в бухгалтерском финансовом учете, так и в анализе для формирования высокоаналитичной, интерпретированной под цели пользователей информации.

4.  Система управления оборотными активами на предприятии должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных активов. Но начинать все же следует с наиболее проблемных элементов существующих оборотных активов. Например, при низкой инкассации дебиторской задолженности нормирование надо начинать именно с нее, при чрезмерно большом незавершенном производстве необходимо сначала разработать нормы расхода (спецификации) на производство продукции, определить величину материально-производственных запасов на переделах (так называемые заделы полуфабрикатов, формируемые предыдущим участком на складе следующего участка).

2 Анализ и оценка системы УОА в ООО «Дверидофф»

2.1 Краткая характеристика объекта исследования

Компания «Дверидофф» – один из ведущих поставщиков стальных дверей в г. Барнауле.

Специалисты службы сервиса компании «Дверидофф» предоставляют качественное сервисное обслуживание:

1.  Комплексное гарантийное обслуживание (гарантия на двери фирмы «Дверидофф» до 10-и лет, в зависимости от комплектации стальной двери замками).

2.  Постгарантийное обслуживание.

3.  Ремонт входных металлических дверей и дверных замков установленных другими производителями.

4.  Вскрытие стальных дверей и замена и ремонт дверных замков.

5.  Замена и модернизация железных дверей.

6.  Работы по обивке стальных дверей с использованием кожвинила и дверных панелей.

Производство, установка, продажа защитных входных стальных дверей:

1.  Предлагает готовые модели дверей «Дверидофф» во всех ценовых категориях, от эконом до элитного класса.

2.  Производит сертифицированные пожаростойкие (противопожарные) двери по собственной технологии. Предел огнестойкости не менее 60 минут.

3.  Изготавливает металлические двери с пулестойкими листами и стеклами.

4.  Продает и устанавливает в г. Барнауле, легкие стальные и технические двери.

5.  Возможна поставка на заказ израильских дверей SUPERLOCK в любых количествах и любых размеров.

6.  Для отделки входных дверей используется как экономичный и неброский кожвинил, так и множество вариантов дверных панелей.

7.  Железные двери отделываются ламинированными (меламиновыми), винуритовыми и пластиковыми панелями, имитирующими ценные породы древесины. Также, дверные панели могут быть выполнены и из натурального шпона (гладкими, а также имеющими филенчатую форму). На двери элитного уровня мы устанавливаем панели из массива дуба.

8.  Собственный цех порошковой окраски позволяет выполнять высокотехнологичное порошковое напыление с термической обработкой. Покрытие получается стойким к царапинам, ударам и другим внешним воздействиям.

9.  Внутренняя полость железной двери заполняется базальтовыми минеральными матами или пенопластовыми плитами.

10.Собственные разработки в конструкциях металлических дверей «Дверидофф» защищены международными патентами.

Место нахождения общества – Алтайский край, г. Барнаул, проспект Калинина 10.

«Дверидофф» было образовано в 2000 г. Стараниями энтузиастов был создан цех по производству столярных изделий, который с 2001 г. стал специализироваться на производстве межкомнатных дверей.

В 2002 году на предприятии была введена новая авторская технология производства межкомнатных дверей из массива хвойных пород, не имевшая аналогов в России. Новые технологии и современный дизайн дверей позволили «Дверидофф» стать одним из лидеров среди российских компаний.

К 2008 году производство дверей выросло более чем в 7 раз по сравнению с уровнем 2007 г., а ассортимент расширился с 4 до 15 базовых моделей.

Сейчас «Дверидофф» - современное предприятия, включающее в себя две производственные площадки, работающие по разным технологиям. Компания выпускает более 30 тыс. дверей в год, постоянно увеличивая объем производства и обновляя модельный ряд, разрабатывая новые, оригинальные модели. Современное оборудование, квалифицированные кадры и использование лучших материалов позволяют обеспечить межкомнатным дверям «Дверидофф» европейское качество и высокий спрос покупателей.

2.2 Фундаментальный анализ финансового положения организации

Финансовое состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Для общей оценки структуры и динамики финансовых ресурсов ООО «Дверидофф» следует составить агрегированный баланс, состоящий из основных Групп ресурсов и имеющий оптимальную для чтения структуру. Группировка статей актива и пассива баланса представлена в таблице 4.

Исходя из данных таблицы 4, положительным явлением можно считать снижение краткосрочных кредитов и займов в 2009 году по сравнению с 2008 на 47 тыс. руб. за счет погашения всех краткосрочных кредитов, а также увеличение в 2009 году основных средств и капитальных вложений на 50 тыс. руб. (или на147,06%), за счет увеличения основных средств на 50 тыс. руб..

Увеличение имущества предприятия в 2009 году произошло в основном за счет увеличения запасов и затрат на 458,73%, что не всегда можно считать положительным моментом.

Таблица 4

Агрегированный баланс ООО «Дверидофф», тыс. руб.

Далее необходимо сделать оценку ликвидности баланса предприятия путем сопоставления отдельных групп активов и пассивов.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22