Дипломная работа: Финансовая устойчивость предприятия и методы ее оценки
В условиях российской
экономики, конечно сложно говорить о том, что предприятие может чувствовать
себя уверенно находясь в зависимости от кредиторов.
В настоящий момент уже предпринимаются
меры по увеличению финансовой автономности предприятия. В частности,
Австрийский банк выделяет 9-и миллионный долгосрочный кредит.
Автор данной работы видит
возможность увеличения финансовой независимости предприятия именно в
привлечении долгосрочных кредитов, т.к. это позволит какое-то время не изымать
из оборотных средств средства, создать мощные резервы собственных средств и
источники формирования оборотных средств.
Появление у предприятия
собственных оборотных средств и источников формирования собственных средств
позволит ОАО “Архбум” внедрять новые технологии, совершенствовать продукцию,
выпускать более качественные товары по более низкой цене, финансировать научные
исследования, расширять рынки сбыта и др.
Акционерное общество
также имеет и другие возможности пополнения своих “счетов”, например, выпуск
акций. Однако стоимость акций должна перекрываться уровнем уставного капитала.
В целом, ОАО “Архбум” —
предприятие успешное и перспективное, с богатой историей и традициями.
Анализ финансового
состояния данного предприятия показал, что предприятие вполне конкурентно не
только на отечественной рынке, но и на внешних рынках.
ОАО “Архбум” было названо
первым российским экспортером.
Основными задачами на
данном этапе у ОАО “Архбум” являются:
-
укрепление своих
позиций на отечественном рынке;
-
завоевание
мировой славы поставщика качественной продукции;
-
увеличение
финансовой автономии;
-
завоевание новых
рынок сбыта;
-
совершенствование
технологической базы ОАО “Архбум”;
-
и др.
Заключение
Подведем некоторые итоги данной
работы.
1.) Мы определили для
себя финансовый анализ и выяснили, что в традиционном понимании финансовый
анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния
предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида
финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится
работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится
аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например,
аудиторами).
Анализ финансового
состояния предприятия преследует несколько целей:
-
определение
финансового положения;
-
выявление
изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
-
выявление
основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
-
прогноз основных
тенденций финансового состояния
Основными
формами финансовой (бухгалтерской) отчетности российских предприятий являются:
—
“Баланс предприятия” (форма №1);
—
“Отчет о финансовых результатах
и их использовании” (форма №2);
—
“Отчет о движении денежных
средств” (форма №4);
—
“Приложение к балансу
предприятия” (форма №5)
2.) Существует несколько степеней устойчивости:
1.
Абсолютная
устойчивость финансового состояния. Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S=
{1,1,1};
2.
Нормальная
устойчивость финансового состояния. Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};
3.
Неустойчивое
финансовое состояние: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};
4.
Кризисное
финансовое состояние: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.
3.) При анализе финансовой устойчивости предприятия
используются следующие методы оценки:
-
оценка финансовой
устойчивости предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей;
-
применение
матричных методов;
-
балансовая
модель;
-
другие
аналитические методы.
4.) Мы определили систему показателей, которые наиболее оптимальны при
оценки финансовой устойчивости предприятия:
1.
Коэффициент концентрации собственного капитала;
2.
Коэффициент финансовой зависимости;
3.
Коэффициент маневренности собственного капитала;
4.
Коэффициент концентрации заемного капитала;
5.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений;
6.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
7.
Коэффициент структуры заемного капитала;
8.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
9.
Коэффициент реальной стоимости имущества;
10.
Коэффициент краткосрочной задолженности;
11.
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов
Финансовая устойчивость
фирмы характеризует ее финансовое положение с позиции достаточности и
эффективности использования собственного капитала. Показатели финансовой
устойчивости вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность фирмы.
Если потеряна финансовая устойчивость, то вероятность банкротства высока,
предприятие финансово несостоятельно
5.) В
целом, анализ финансового положения и деятельности предприятия за первое
полугодие показывает, что ОАО "Архбум" является платежеспособным и
достаточно платежеспособным предприятием. Но в дальнейшем необходимо сокращать
размеры займов.
При
проведении анализа финансового состояния ОАО “Архбум” мы пришли к выводу, что
предприятие достаточно успешно функционируют и выявили проблему, которую
исследовали в данном параграфе — отсутствие собственных оборотных средств, что
позволило нам определить финансовое состояние предприятия как неустойчивое,
однако, учитывая показатели платежеспособности, ликвидности, рентабельности и
др. с уверенность можно сказать, что проблема существует, но она не оказывается
главенствующей и определяющей всю стратегию ОАО “Архбум”.
Список используемой литературы
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. “Теория
экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 1996
2. Балабанов И.Т. "Основы
финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и
Статистика, 1998
3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой
отчетности/Пер с английского. — М.: 1997
4. Ван Хорн Дж. К. Основы управления
финансами. — М.: 1997
5. Грегори Р. Райтер. В лабиринтах
современного управления. — М.: Экономика, 1999
6. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. “Учет
и анализ финансовых активов” Москва “Финансы и статистика” 1995
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. — М.:
1999
8. Ковалев В.В. “Финансовый анализ:
Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.” - М.: Финансы и
статистика, 1996
9. Крейнина М.Н. “Финансовое состояние
предприятия. Методы оценки”.- М. .: ИКЦ “Дис”, 1997
10. М.Н. Крейнина "Анализ
финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в
промышленности, строительстве торговле", Москва, Финансы и Статистика
11. Моляков Д.С. "Финансы
предприятий отраслей народного хозяйства". - М.: ФиС , 1996
12. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В.,
Ефимова О.В. “Бухгалтерская отчетность: составление и анализ” Москва
“Бухгалтерский учет” 1995
13. Положение о составе затрат по
производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость
продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов,
учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено постановлением
Правительством РФ 5 августа 1992 года №552.
14. Скоун Т. "Управленческий
учет".- М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997
15. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С.
"Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения
предприятия". - М.: Перспектива, 1993
16. "Финансовый менеджмент: теория и
практика"/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 1996
17. Финансовое управление фирмой/под ред.
В.И. Терехина — М.: Экономика, 2000
18. Финансы. Денежное обращение.
Кредит./под ред. Л.П. Окунева — М.: ЮНИТИ, 2000
19. Хеддервик К. Финансово-экономический
анализ деятельности предприятий – М.: 2000
20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. “Методика
финансового анализа” - М.: ИНФРА- М, 1996
21. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления
стоимостью и анализа затрат. – М. : Филинъ, 1996
22. Экономика фирмы/под ред. В.И.
Терехина. — Рязань: Стиль, 2000
23. Инструкция ГНС РФ №37 от 10.08.95г. с
изменениями и дополнениями.
Приложения
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ООО “Архбум” за
2000 год (Форма №1)
Актив
|
Код.стр.
|
На начало года
|
На конец года
|
1 |
2 |
3 |
4 |
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
5 327 |
20 083 |
Нематериальные активы (0,4
05) |
110 |
251 |
204 |
в том числе:
организационные расходы
|
111 |
15 |
44 |
Патенты, лицензии, товарные
знаки (знаки обслуживания, иные аналогичные с перечисленными права и активы) |
112 |
|
|
Основные средства
(01,02,03) |
120 |
4 802 |
18 309 |
в том числе:
земельные участки и объекты
природопользования
|
121 |
|
|
здания, сооружения, машины
и оборудование |
122 |
|
|
Незавершенное строительство
(07, 08, 61) |
130 |
24 |
38 |
Долгосрочные финансовые
вложения (06, 82) |
140 |
250 |
1 532 |
в том числе
инвестиции в дочерние
общества
|
141 |
120 |
358 |
инвестиции в зависимые
общества |
142 |
20 |
174 |
инвестиции в другие
организации |
143 |
42 |
76 |
займы, предоставленные
организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
38 |
624 |
прочие долгосрочные
финансовые вложения |
145 |
20 |
300 |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
5 327 |
20 083 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
Запасы |
210 |
374463 |
190116 |
В том числе:
Сырье, материалы и другие
аналогичные ценности (10, 15, 16)
|
211 |
117000 |
54000 |
животные на выращивании и
откорме (11) |
212 |
|
|
малоценные и
быстроизнашивающиеся предметы (12, 13, 16) |
213 |
3608 |
3900 |
затраты в незавершенном
производстве (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) |
214 |
88656 |
20000 |
готовая продукция и товары
для перепродажи (40,41) |
215 |
158012 |
96216 |
товары отгруженные (45) |
216 |
|
|
расходы будущих периодов
(31) |
217 |
6187 |
14965 |
прочие запасы и затраты |
218 |
1000 |
1035 |
Налог на добавленную стоимость
по приобретенным ценностям (19) |
220 |
15602 |
7922 |
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
55 886 |
68 778 |
В том числе:
покупатели и заказчики (62,
76, 82)
|
231 |
10018 |
24000 |
векселя к получению (62) |
232 |
6000 |
7850 |
задолженность дочерних и
зависимых обществ (78) |
233 |
20000 |
28470 |
авансы выданные (61) |
234 |
9800 |
6458 |
прочие дебиторы |
235 |
10068 |
2000 |
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
|
|
в том числе:
покупатели и заказчики (62,
78, 82)
|
241 |
|
|
векселя к получению (62) |
242 |
|
|
задолженность дочерних и
зависимых обществ (78) |
243 |
|
|
Задолженность участников
(учредителей) по взносам в уставной капитал (78) |
244 |
|
|
авансы выданные (61) |
245 |
|
|
прочие дебиторы |
246 |
|
|
Краткосрочные финансовые
вложения (56, 58, 82) |
250 |
28 784 |
23 718 |
в том числе:
инвестиции в зависимые
общества
|
251 |
8607 |
10050 |
Собственные акции,
выкупленные у акционеров |
252 |
17077 |
12568 |
прочие краткосрочные
финансовые вложения |
253 |
3100 |
1100 |
Денежные средства |
260 |
6 235 |
81 973 |
в том числе:
касса (50)
|
261 |
3268 |
7581 |
расчетные счета (51) |
262 |
408 |
8960 |
валютные счета (52) |
263 |
721 |
60432 |
прочие денежные средства
(55, 56, 57) |
264 |
1838 |
5000 |
Прочие оборотные активы |
270 |
|
|
Итого по разделу II |
290 |
480970 |
989507 |
III. Убытки |
|
|
|
Непокрытые убытки прошлых
лет (88) |
310 |
5971 |
12870 |
Непокрытый убыток отчетного
года |
320 |
17976 |
11077 |
Итого по разделу III |
390 |
23 947 |
23 947 |
БАЛАНС |
399 |
510 244 |
1033 537 |
ПАССИВ
|
Код. Стр. |
На начало года |
На конец года |
1 |
2 |
3 |
4 |
Уставный капитал (85) |
410 |
500 |
500 |
Добавочный капитал (87) |
420 |
2 |
2 |
Резервный капитал (86) |
430 |
75 |
75 |
В том числе:
резервные фонды,
образованные в соответствии с законодательством
|
431 |
|
|
Резервы, образованные в
соответствии с учредительными документами |
432 |
|
|
Фонды накопления (88) |
440 |
2806 |
133 |
Фонд социальной сферы (88) |
450 |
1233 |
146 |
Целевые финансирования и
поступления (96) |
460 |
|
|
Нераспределенная прибыль
прошлых лет (88) |
470 |
|
|
Нераспределенная прибыль
отчетного года |
480 |
1799 |
13288 |
Итого по разделу IV |
490 |
6415 |
14144 |
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
|
|
Заемные средства (92, 95) |
510 |
|
|
В том числе:
Кредиты банков, подлежащие
погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
|
511 |
|
|
Прочие займы подлежащие
погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
512 |
|
|
Прочие долгосрочные пассивы |
520 |
|
|
Итого по разделу V |
590 |
|
|
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
|
|
Заемные средства (90, 94) |
610 |
178367 |
382446 |
В том числе:
кредиты банков
|
611 |
|
|
Прочие займы |
612 |
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
325462 |
636947 |
В том числе:
Поставщики и подрядчики
(60, 76)
|
621 |
|
|
Векселя к уплате (60) |
622 |
|
|
Задолженность перед
дочерними и зависимыми обществами (78) |
623 |
|
|
По оплате труда (70) |
624 |
|
|
По социальному страхованию
и обеспечению (69) |
625 |
|
|
задолженность перед
бюджетом (68) |
626 |
|
|
Авансы полученные (64) |
627 |
|
|
Прочие кредиторы |
628 |
|
|
Расчеты по дивидендам (75) |
630 |
|
|
Доходы будущих периодов
(83) |
640 |
|
|
Фонды потребления (8) |
650 |
|
|
Резервы предстоящих
расходов и платежей (89) |
660 |
|
|
Прочие краткосрочные
пассивы |
670 |
|
|
Итого по разделу VI |
690 |
503829 |
1019393 |
БАЛАНС (490+590+690) |
699 |
510244 |
1033537 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21 |