Курсовая работа: Анализ и пути улучшения финансового состояния организации
Основные
причины необеспечения ликвидности - это наличие дебиторской задолженности, низкая эффективность
финансово-хозяйственной деятельности, нарушение обязательств перед клиентами,
замедление оборачиваемости оборотных средств, накопление избыточных товарных
запасов и т.п.
В случае, когда предприятие не в
состоянии приобретать и хранить соответствующие запасы сырья и материалов,
запасных частей и готовых изделий, а также увеличивать свои кредитные
возможности в целях привлечения новых потребителей для вложения средств в
долгосрочные программы развития из-за финансовых трудностей, величина его
прибыли будет незначительной, что угрожает субъекту хозяйствования банкротством.
Ликвидные
средства используются для погашения долговых обязательств. От степени
ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Ликвидность
характеризует текущее состояние расчетов и их перспективу развития. Анализ
ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с
краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени
срочности погашения. Группировка текущих активов по предприятию приводится в
таблицу 1.1.
Основные
средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное
строительство относятся к четвертой группе, т.е. труднореализуемых активов.
Таблица
1.1 – Группировка
текущих активов по степени ликвидности, млн руб.
Текущие активы |
Начало года |
Конец года |
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
|
5816 2 |
60243 |
Итого по первой группе |
5818 |
60243 |
Товары отгруженные
Готовая продукция
Дебиторская задолженность
|
67838
52506
22048
|
174601
38146
16653
|
Итого по второй группе |
142392 |
2029400 |
Производственные запасы
Незавершенное производство
МБП
Расходы будущих периодов
|
72740
10184
3827
5
|
78462
6676
7678
525
|
Итого по третьей группе |
86756 |
93341 |
Итого текущих активов |
234966 |
382984 |
Соответственно
на четыре группы разбиваются и платежные обязательства предприятия:
1)задолженность,
сроки оплаты которой уже наступили;
2)задолженность,
которую следует погасить в ближайшее время;
3)долгосрочная
задолженность;
4)собственный
постоянный капитал.
Текущая
платежеспособность предприятия рассчитывается по формуле
Текущая группа
платежеспособности первой группы
|
ликвидные средства
первой |
платежные обязательства |
Различают
три степени ликвидности, характеризующие перспективную платежеспособность и
возможности предприятия управлять оборотными средствами.
Ликвидность I степени = |
платежные средства |
краткосрочный заемный
капитал |
Ликвидность
I степени определяется коэффициентами
абсолютной ликвидности, которые рассчитываются как отношение денежных средств,
легкореализуемых ценных бумаг к текущим пассивам. Теоретически этот показатель
считается достаточным, если его величина выше 0,25-0,30.
Ликвидность II степени = |
платежные средства +
+ дебиторская задолженность
|
краткосрочный заемный
капитал |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26 |