Реферат: Банковская ликвидность

Чем выше риск активных операций банка, тем больше вероят­ность возникновения потерь при трансформации активов в денеж­ные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности.

7. Доходность активов банка. Чем больше доля работающих ак­тивов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка.

8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Для  осуществления  расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь опреде­ленный запас высоколиквидных активов. Диверсификация акти­вов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку со­вокупный риск активов снижается.

Ликвидность коммерческого банка, таким образом, базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющи­ми: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами — с другой. Осуществ­ление этой цели предполагает анализ, контроль и управление акти­вами и пассивами банка.

 Методы управления ликвидностью.

Ликвидность очень тесно связана с прибыльностью банка. Чем выше ликвидность, тем прибыль банка ниже. Связано это с тем, что наиболее ликвидные активы (резервы в центральном банке, касса, средства на корреспондентском счете) приносят минимальный до­ход, а высокоприбыльные (вложения в долгосрочные ценные бума­ги, долгосрочные кредиты) — имеют низкую ликвидность.

Для устранения такого противоречия (между прибыльностью и ликвидностью) банк занимается управлением ликвидностью. С этой целью он разрабатывает, а затем и применяет целую совокупность мер по поддержанию оптимального уровня ликвидности, который обеспечивал бы удовлетворение спроса клиентов банка на денежные средства и в то же время не снижал рентабельность активов и при­быль банка, так как избыточная ликвидность негативно влияет на доходность банка.

В краткосрочном плане банку выгодно поддерживать ликвид­ные активы на минимальном уровне — достигается наиболее эф­фективное использование имеющихся ресурсов, которое при со­блюдении определенных принципов управления обеспечит доход­ность проводимых операций.

В долгосрочном плане предпочтительным вариантом оказывает­ся поддержание относительно высокого уровня ликвидности, что, однако, противоречит достижению более высокой доходности, но будет способствовать упрочению финансового состояния банка.

В зависимости от специализации, особенностей клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов управление ликвидностью в различных банках существенно различается.

В настоящее время существует несколько основных направле­ний и теорий, в соответствии с которыми осуществляется управле­ние ликвидностью. При управлении активами банк определяет пути размещения собственных и привлеченных средств таким образом, чтобы при минимальном риске получить максимально возможный доход, оставаясь при этом ликвидным. При управлении пассивами банк определяет не только политику управления размером собст­венного капитала и привлеченных средств, но и их оптимальную структуру с целью дальнейшего эффективного использования в ак­тивных операциях. Однако чаще всего применяют комплексный ме­тод сбалансированного управления активами и пассивами. При этом используется портфельный подход к управлению ликвидно­стью через согласованное управление активами и пассивами банка.

Управление активами осуществляют следующими основными методами: общего фонда средств, конверсии активов, научного управления.

Управление активами заключается в эффективном размещении имеющихся ресурсов, т. е. максимизации возможных доходов при минимальном риске и поддержании при этом ликвидности банка.

Чтобы банк сохранил ликвидность, его активы должны удовле­творять ряду критериев:

• определенная доля актива должна находиться в высоколик­видной форме, т. е. должен поддерживаться достаточный уро­вень резервов первой очереди. К таким активам относятся на­личные деньги и платежные документы, а также средства на корреспондентских счетах, открытых в центральном банке и в банках — нерезидентах стран из числа «группы развитых»; де­позиты, размещенные в центральном банке;

• часть активов банка можно продать или передать кредиторам в короткие сроки и с минимальными потерями (этому крите­рию удовлетворяют резервы второй очереди: вложения в госу­дарственные ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы, средства на корсчетах в банках-корреспондентах и т.д.);

• если определенная доля его активов является своевременно погашаемыми краткосрочными ссудами;

• ликвидность банка можно планировать, воздействуя на срочную структуру активов банка, т. е. применяя «ступенчатость» погашения кредитов и возврат инвестированных средств;

• значительное воздействие на ликвидность банка оказывают факторы риска и качества активов банка, так как от этих показателей напрямую зависит своевременное возвращение средств в банк.

Метод общего фонда средств является одним из простейших для применения на практике. Средства, которые в процессе своей дея­тельности размещает коммерческий банк, поступают из различных источников и обладают различными качествами. Сущностью данного метода является объединение всех имеющихся ресурсов для дальнейшего их распределения между активами в соответствии с пред­почтениями банка. До тех пор пока размещение средств соответствует достижению поставленных банком целей, при проведение конкретных активных операций не учитываются источники средств, за счет которых они осуществляются.

Метод общего фонда средств на практике применяется коммер­ческими банками в основном при наличии избытка денежных средств и высокого профессионализма сотрудников. Этот метод имеет свои достоинства и недостатки.

Достоинства состоят в том, что он предоставляет руководству банка значительную свободу в вы­боре направлений вложений средств и видов проводимых банком активных операций, так как при формировании  политики  часть  имеющихся средств выделяется на поддержание ликвидности банка, а остальные средства вкладывают в зависимости от приоритетов бан­ка в операции, приносящие доход.

Недостатками метода выступают, во-первых, то, что определение структуры размещения средств руко­водством банка может быть достаточно субъективным, а, следова­тельно, принести дополнительный риск в деятельности банка; во-вторых, с точки зрения поддержания ликвидности данный метод является недостаточно корректным, поскольку в нем отсутствуют четкие ориентиры по установлению достаточного уровня ликвидно­сти активов.

В определенной степени разрешает указанные недостатки вто­рой метод — метод распределения активов (конверсии средств). Суть метода заключается в сопоставлении по срокам и суммам активов и пассивов банка. Источники и основные направления размещения средств группируются и сопоставляются таким образом, чтобы сред­ства определенной группы пассивов размещались в определенные группы активов с учетом доходности вложений и поддержания лик­видности банка.

Основа метода заключается в том, что количество ликвидных активов, необходимых банку для поддержания ликвидности, напря­мую зависит от источников привлечения ресурсов. При использова­нии данного метода делается ставка на размещение источников, т. е. неустойчивые и краткосрочные пассивы для поддержания мгновенной и текущей ликвидности банка направляются в высоко ликвидные активы, а более долгосрочные пассивы соответственно вкладываются в менее ликвидные, но более доходные активы, на­пример, в кредитный портфель банка. Применение метода конверсии средств снимает проблему определения срочной структуры ак­тивов, возникающей при использовании метода общего фонда.

Этот метод имеет свои преимущества и не­достатки.

Главное преимущество: под средства каждой группы пас­сивов фактически создается определенный резерв ликвидных акти­вов, размер которого зависит от степени влияния данной группы пассивов на риск несбалансированной ликвидности. Этот метод по­зволяет банку поддерживать и планировать свою ликвидность, обес­печивая размещение средств в активы в соответствии со срочностью пассивов, а также позволяет корректировать объемы привлечения и размещения средств в зависимости от значимости операций для банка, доходности активов, издержек на привлечение пассивов, рискованности размещения средств, стабильности ресурсной базы и других факторов.

Применение данного метода снижает риск ликвидности для банка благодаря осуществлению взвешенной политики в области активов и пассивов.

К недостаткам метода конверсии можно отнести то, что применение на практике основного принципа (создание резерва ликвидных активов под определенную группу пассивов) приводит к уменьшению доли работающих активов, что в свою очередь сказывается на его развитии.

Два метода, рассмотренные ранее, сводятся к применению про­стейших примеров научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они показывают пути раз­мещения всех доступных для инвестирования средств таким обра­зом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных ру­ководством банка (т. е. изнутри) или органами банковского контро­ля (т. е. извне).

Более сложная методика предполагает научный подход к реше­нию управленческих проблем с использованием прогрессивных ма­тематических методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элемен­тов в сложных моделях. Этот подход требует определения целей, ус­тановления связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руководства, оценки возможного поведения неконтроли­руемых переменных и выявления тех внутренних и внешних огра­ничений, которые регламентируют действия руководства.

Страницы: 1, 2, 3, 4