Курсовая работа: Предложение денег в макроэкономической системе
Показатели широкой денежной
массы, рассчитываемые Национальным Банком Республики Беларусь представлены в
Приложении А и Приложении Б.
Денежная база не является ни
одним из агрегатов денежной массы, но включает в себя денежный агрегат М0 (наличная
национальная валюта в обращении за пределами кредитных организаций). Помимо М0
денежная база всегда включает в себя наличную национальную валюту в кассах
кредитных организаций и счета кредитных организаций в центральном банке,
которые могут выступать в качестве обязательных резервов по привлеченным
депозитам и средства проведения расчетов. Другие обязательства центрального
банка перед финансовыми и нефинансовыми корпорациями, резидентными домохозяйствами
и некоммерческими организациями, обслуживающими домохозяйства, а также
обязательства центрального банка перед другими органами государственной власти
в форме наличных денег также могут включаться в состав денежной базы. Национальные
определения понятия денежная база могут несколько различаться. Более того, в
национальной статистике могут выделяться несколько показателей денежной базы.
Денежная база - это совокупность
наличных денег в обращении и общего объема резервов коммерческих банков,
находящихся на счетах в центральном банке.
При системе бумажных денег
правительственная политика является основным, но не единственным детерминантом
предложения денег. В большинстве стран имеется официальное учреждение, как
правило, Центральный банк, обладающий законным правом денежной эмиссии.
Основу всей денежной массы
страны составляют банкноты и монеты, поэтому из называют денежной базой. [4]
При проведении денежно-кредитной
политики органы денежно-кредитного регулирования используют такой показатель,
как денежная база (или деньги центрального банка), который в развитых странах
обозначается как MQ. Он не является денежным агрегатом как таковым, но
применяется для расчета показателей денежной массы.
В условиях золотого стандарта
все обращающиеся национальные деньги были обеспечены золотом и денежная база
равнялась объему имевшихся золотых резервов. В настоящее время, когда в
обращении находятся неразменные на золото кредитные деньги, содержание этого
понятия изменилось. Денежная база - это совокупность наличных денег в обращении
и общего объема резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в
центральном банке.
Этот показатель называется
денежной базой, так как входящие в него денежные средства могут использоваться
банками, как будет показано далее, в качестве источника для создания
дополнительной денежной массы в обращении. В связи с этим в западной
экономической литературе средства, составляющие денежную базу центрального
банка, часто называют "деньгами повышенной мощности". Объем наличных
денег в обращении в развитых странах невелик, обычно он занимает несколько
процентов в совокупной денежной массе. Но как компонент денежной базы банкноты
занимают значительный удельный вес и во многих странах являются основным источником
ресурсов центрального банка.
Банковские резервы делятся на
обязательные и избыточные. Обязательные, резервы - это резервы, которые
коммерческие банки держат в центральном банке по его требованию. Центральный
банк обязывает коммерческие банки создавать рассматриваемые резервы главным
образом в следующих целях: как страховой резерв, обеспечивающий гарантии
вкладчикам банка; в качестве инструмента регулирования центральным банком
денежной массы. В настоящее время в развитых странах обязательные резервы
составляют небольшую часть в пассивах центральных банков. В ряде стран они
официально отменены. Тем не менее, в большинстве стран мира обязательные
резервы остаются достаточно важным компонентом денежной базы центрального банка.
Избыточные резервы - это резервы, которые коммерческие банки хранят в
центральном банке по собственному усмотрению, добровольно, помимо обязательных
резервов. Для коммерческих банков они являются активами, которые они в любой
момент могут использовать для проведения своих операций. Избыточные резервы
коммерческого банка включают: наличные деньги в его кассе; средства на
корреспондентском счете коммерческого банка в центральном банке и размещенные в
депозиты в центральном банке. Эти средства используются коммерческими банками
для проведения межбанковских платежей, для получения наличности в центральном
банке, для предоставления кредитов и так далее. Избыточные резервы могут
образовываться у коммерческого банка из-за увеличения притока вкладов, снижения
объема выдаваемых ссуд, уменьшения нормы обязательного резервирования,
получения кредита центрального банка и так далее. Коммерческий банк сам
определяет оптимальный объем избыточных резервов. Недостаток резервов приводит
к тому, что банк начинает испытывать затруднения при проведении своих операций,
в первую очередь при проведении платежей, и вынужден прибегнуть к заимствованию
ресурсов у других банков или у центрального банка. Слишком большой объем
избыточных резервов отрицательно сказывается на прибыли банка, так как эти
средства в основном не приносят дохода (ни наличные деньги в кассе, ни средства
на корреспондентских счетах, по которым в мировой практике обычно не
выплачивается процент). Поскольку центральный банк является кредитором для
коммерческих банков, он может влиять на уровень их избыточных резервов,
ограничивая или увеличивая объемы своих кредитов и изменяя процентные ставки по
ним. Итак, средства, составляющие денежную базу, частично находятся на руках у
населения в виде наличности, частично - у банков в виде их резервов, находящихся
на счетах в центральном банке. Соотношение между этими компонентами денежной
базы зависит от уровня развития банковской и платежной систем, темпов инфляции,
динамики доходов населения и так далее. В определенной мере на это соотношение
влияет процентная политика банков, как коммерческих, так и центрального. При
прочих равных условиях повышение процентных ставок по депозитам стимулирует
население увеличивать свои накопления, вследствие чего возрастают банковские
резервы. Динамика денежной базы оказывает значительное влияние на денежную
массу в обращении. При росте величины денежной базы центрального банка
происходит увеличение денежного предложения в стране, и наоборот. Изменение
структуры денежной базы также влияет на денежную массу. Например, если при
неизменной величине денежной базы центральный банк снизит резервные требования,
то уменьшатся обязательные резервы коммерческих банков и возрастут их
избыточные резервы. Это приведет к увеличению денежного предложения, так как
избыточные резервы являются источниками ресурсов для проведения коммерческими
банками активных операций (выдачи кредитов и так далее), в процессе которых
создаются новые депозиты, то есть безналичная денежная масса.
Структура и величина денежной
базы оказывают влияние также на величину депозитного и денежного
мультипликаторов, которые определяют возможности коммерческих банков в
увеличении массы безналичных денег. [12]
Для того чтобы лучше уяснить
понятие денежной базы и ее роль в организации обращения денег, необходимо
рассмотреть баланс центрального банка.
Центральный банк является государственным или около
государственным учреждением с четким правовым статусом. Центральный банк обычно
образуется в форме акционерного общества, наделенного особенными полномочиями. В
большинстве случаев его имущество принадлежит государству: все-таки акционерами
могут быть коммерческие банки и другие финансовые заведения.
ЦБ называют "банком дабы банков", через который
банки могут регулировать требования наперсник к другу. Центральный банк может
слоняться как расчетная рассуждение дабы чеков, которые выписаны вкладчиками. За
несколькими исключениями‚ он не принимает вклады через частного сектора, все-таки
зачастую функционирует как банк правительства. Центральный банк может также
собирать, пристыжать и разбирать информацию о финансовой и физической экономике.
Важнейшее, который центральный банк устанавливает правила платежей. Он делает
это, выпуская лично готовы имущество наличность.
Традиционно центральный банк
выполняет четыре основные функции:
осуществляет монопольную эмиссию
банкнот;
является банком банков;
является банкиром правительства;
осуществляет денежно-кредитное
регулирование и банковский надзор.
Монопольная эмиссия банкнот. За
Центральным банком страны как представителем государства законодательно
закреплена эмиссионная монополия в отношении банкнот, то есть общенациональных
кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством
погашения долговых обязательств.
Банк банков. Центральный
банк не имеет дела непосредственно с юридическими и физическими лицами, так как
его главной клиентурой являются коммерческие банки.
В большинстве стран коммерческие
банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке. Такие
резервы носят характер обязательных, и Центральный банк устанавливает нормативы
обязательных резервов.
Банкир правительства. В
качестве банкира правительства Центральный банк выступает как его кассир и
кредитор, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. В
большинстве стран центральный банк осуществляет кассовое исполнение
государственного бюджета.
Перечисленные функции
Центрального банка создают объект предпосылки для выполнения им четвертой
функции - регулирования всей денежно-кредитной системы страны. Данная функция
на современном этапе является важнейшей функцией Центрального банка.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 |