Курсовая работа: Электронные деньги
Денежная масса, или совокупность всех
имеющихся в обращении денег, является важнейшим количественным показателем
денежного обращения. Она включает несколько компонентов, которые выделяются на
основании критерия их ликвидности.
Под
ликвидностью понимается та степень, в которой возможно (или невозможно)
использовать денежные средства в качестве средства платежа. Денежное средство
считается высоколиквидным, если его можно непосредственно использовать для
платежей и расчетов или легко обратить в средство платежа. В соответствии с
присущим им уровнем ликвидности отдельные виды денежных средств, образующих
часть денежной массы, которая обращается в стране, объединяются в денежные
агрегаты.
Денежные
агрегаты дают
возможность анализировать количественные изменения денежного обращения на определенную
дату и за определенный период, а также регулировать темпы роста и объем
денежной массы. Каждый агрегат характеризуется определенными показателями состава
и количества денежной массы. Наибольшее распространение получили денежные
агрегаты М0, М1, М2, М3, М4
и L.
По мере возрастания
индекса агрегата (агрегаты М0, М1, М2, …)
степень ликвидности входящих в данный агрегат компонентов убывает при возрастании
их роли как средства сохранения ценности.
Агрегат М0 представляет собой наличные деньги –
банкноты, разменную монету.
М1 включает агрегат M0 и
средства на текущих счетах банков, то есть чековые вклады без указания сроков
хранения.
Агрегат М2 объединяет М1 и срочные
бесчековые сберегательные вклады в коммерческих банках (то есть вклада на
определенный срок), а также краткосрочные государственные (казначейские) ценные
бумаги (долговые обязательства со сроком хранения до года),
Агрегат М3 состоит из М2 плюс
сберегательные вклады в специальных кредитных институтах и ценные бумаги –
акции, облигации всех видов, обращавшиеся на денежном рынке.
В М4 входят М3,
депозитные сертификаты в кредитных учреждениях (свидетельства о депонировании
денежных средств) и другие долгосрочные кредитные обязательства.
В состав пятого денежного
агрегата L (он был сформирован в США в 1980 г.) включены агрегат М3 плюс различные высоколиквидные средства, то есть легко превращаемые в наличные
деньги – коммерческие ценные бумаги высокой степени надежности, краткосрочные
государственные облигации и др.
Агрегаты М0
и М1 измеряют массу денег в их функции средства обращения и средства
платежа, агрегаты М2, М3, М4 и L – в их
функции средства накопления.
Наибольшее
распространение среди средств безналичного денежного расчета имеют денежные
чеки, а в последнее время – электронные деньги и их разновидность – кредитные
карточки. Чек – это денежный документ установленной формы, содержащий приказ
владельца счета в кредитном учреждении о выплате его держателю указанной в чеке
суммы. Основой чекового обращения служат депозитные вклады (отсюда и название –
депозитные деньги). Таким образом, безналичные деньги на текущих счетах в банке
с помощью чека легко превращаются в средство платежа.
Электронные
деньги – наиболее
удобная и современная форма денежных расчетов. Она появилась благодаря
внедрению новых технических средств в кредитно-банковскую систему.
2.
ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ КАК ВАЖНАЯ СОСТАВЛЯЮЩАЯ СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКИ
2.1
Определение электронных денег
Российские экономисты
употребляют дефиницию «электронные деньги» в совершенно разных контекстах.
Группа авторов (Усоскин
В.М., Матюхин Г.Г., Хандруев А.А., Дробозина ЛА, Савинский Ю.П., Лозовский Л.Ш.
и др.) понимают под термином «электронные деньги» в общем виде схему
безналичных расчетов с использованием «денег в банковском компьютере»,
пересылаемых по банковским сетям.
Но правомерно ли
использовать термин «электронные деньги» как синоним термина «электронные
денежные переводы»? По нашему мнению – нет, так как при таких операциях
меняется только форма платежных инструментов (приказов) на перевод безналичных
денег, находящихся на счетах в банках. Ведь никаких новых безналичных денег не
возникает. А особенность названия − безналичные, отражает лишь специфику
их существования. Движение таких денег идет путем записей на счетах,
инициируемых банками по приказу клиентов. В банковских компьютерах хранится
информация об остатках средств на счетах, и по телекоммуникационным линиям
передаются приказы на зачисление или списание денег. Причем, несмотря на
наличие компьютерной формы банковского учета, первичным в законодательной и
деловой практике продолжает оставаться ведение банковских книг в бумажной
форме. Сами же безналичные кредитные деньги представляют лишь специфические отношения
между банком и его клиентами.
Другая группа авторов
(Шаров А.Н., Пашкус Ю.В., Назаров М.Г. и др.) связывает термин «электронные
деньги» только с банковскими карточками. Не хотелось бы соглашаться с таким
подходом, связывающим понятия «электронные деньги» и «банковские карточки».
Расчеты при помощи банковских карт, независимо от того, дебетовые это карты или
кредитные, функционируют они на основе бумажного документооборота или в системе
электронных переводов, происходят с теми же безналичными кредитными деньгами,
как и при помощи других платежных инструментов (чеков, прямых переводов). Ни
одна традиционная банковская карточка не позволяет окончательно провести платеж
от плательщика к получателю без участия банка. Оформленные бумажные слипы или
их электронные аналоги (в том числе и в режиме офф-лайн) − это лишь
приказы провести платеж, но никак не передача денежных средств. И только после
списания суммы платежа со счета плательщика банком и зачисления на счет
получателя его можно считать завершенным. Таким образом, расчеты происходят не
при помощи какого-то нового вида денег, а при помощи средств на банковских
счетах, т.е. безналичных денег. И как мы отмечали выше, их нельзя отнести к
электронным деньгам.
Так что же представляют
из себя электронные деньги? Электронные деньги в их физической форме −
это файл (специализированные электронные импульсы), содержащий число,
характеризующее величину денежных средств, находящихся в распоряжении его
владельца, а также прочую специализированную информацию. Этот файл сформирован
кредитной организацией и хранится на накопителях (в памяти) компьютера
пользователя. Данные из него передаются в другой компьютер с помощью
телекоммуникационных линий и прочих электронных средств передачи информации. В
экономическом же смысле электронные деньги представляют собой эмитированные
кредитной организацией денежные знаки, представленные в виде информации в
памяти компьютера, выполняющие функцию как средства платежа, так и средства
обращения, а также прочие функции денег и обладающие всеми основными свойствами
традиционных наличных кредитных денег (банкнот и мелкой разменной монеты),
процесс оплаты которыми происходит путем перевода (перезаписи) их из компьютера
плательщика в компьютер получателя. Иными словами − это новый вид
наличных кредитных денег.
Электронные деньги могут
называться таковыми только при удовлетворении всех основных свойств наличных
денег: обращаемости, универсальности в использовании, отсутствии прямой связи с
банковским счетом, а также клиринга. Расчеты с их использованием должны быть
единовременны и окончательны. Существует еще один параметр наличных денег −
анонимность, и ряд авторов (например Лебедев А.Н., Волчков А.А. и др.) отмечают
это свойство электронных денег в качестве положительного момента, рассматривая
его как один из основных параметров классификации электронных денег в качестве
наличных. Однако необходимо отметить, что именно с помощью электронных денег
существует возможность сделать наличные деньги именными.
Обладая свойствами
традиционных наличных денег, электронные деньги в то же время преодолевают
большинство их недостатков: высокие издержки обращения, сложности
транспортировки, необходимость пересчета, проблемы трансформации (уменьшения
или увеличения номинала банкноты), потребность в специальной бумаге и т.д.
Первым этапом развития
электронных денег (1960-80-е гг.) стало внедрение в обращение магнитных
кредитных и дебетовых карт (credit cards и debit cards), а также широкое
использование электронной системы платежей (electronic funds transfer).
Вторым этапом
(1990-2000-е гг.) стало внедрение в обращение смарт-карт или «карт с хранимой
суммой» (smart cards или stored-value cards). В настоящее время большинство
западных исследователей рассматривает смарт-карты в качестве одного из
элементов электронных денег. В то же время, смарт-карты являются одним из
инструментов электронных денег, так называемым, «продуктом-ключом».
На протяжении этих
этапов, магнитные карты и смарт-карты не заменили наличных денег, а лишь дали
их обладателям возможность более эффективно распоряжаться своими счетами в
банках. Несмотря на то, что современные системы безналичных расчётов с помощью
карт обладают массой очевидных преимуществ (снижение издержек обращения,
безопасность, удобство использования, дополнительные льготы и т.д.), наличные
деньги окончательно не исчезают из оборота. Так происходит потому, что наличные
расчёты, со своей стороны, обладают рядом положительных, с точки зрения
плательщика, свойств: во-первых, возможностью безусловного и неограниченного
распоряжения своими средствами, во-вторых, большей, по сравнению с системами
электронных расчётов, оперативностью, в-третьих, что особенно важно,
анонимностью. Поэтому основной смысл внедрения в обращение электронных денег
заключается в совмещении преимуществ наличного и электронного оборота денежной
массы.
Третий этап развития
электронной денежной формы (2000-2010-е гг.) характеризуется появлением новых
видов электронных денег «сетевых денег» (network money), которые позволяют
осуществлять платежи в режиме реального времени или «он-лайн» в компьютерных
сетях. Эти платежи становятся возможными благодаря специально разработанному
программному обеспечению.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5 |