Курсовая работа: Анализ бухгалтерского баланса

Третья группа (А3) - это медленно реализуемые активы (произ­водственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превраще­ния их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) - это трудно реализуемые активы: основ­ные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства организации:

П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть по­гашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до од­ного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся посто­янно в распоряжении организации.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1>П1 A2>П2; А3>П3; А4<П4,.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколь­ко периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности (Ст. 284, 26).

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и пла­тежеспособности организации рассчитывают относительные показа­тели (Приложение 1).

Традиционные методы оценки платежеспо­собности базируются на довольно большом ко­личестве показателей, производных от структуры активов и пассивов баланса организации. При этом предлагаются практически одни и те же ко­эффициенты и их нормальные ограничения [1,3, 4,5,6,10,13 и др.]. Однако создание конкурентной среды, обусловленное переходом отечественной экономики на рыночные отношения, вынуждает использовать наиболее современные методики оценки платежеспособности, такие как оценка кредитоспособности клиентов банка или оценка финансового состояния организаций - участни­ков конкурсных торгов (тендеров). Учитывая, что требования банка к платежеспособности своих клиентов намного жестче, чем организаций к са­мим себе, то использование банковской методики хозяйствующими субъектами повысит платежную дисциплину и ответственность за принимаемые управленческие решения. В этих условиях каж­дой организации следует установить критерии и требования для оценки своей платежеспособности в целях определения ее категории (Ст. 21,32).

Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта по предлагаемой методике следует выпол­нять по группам показателей, которым присваива­ется балльная оценка от 1 до 5:

- 5 баллов - абсолютно платежеспособен;

- 4 балла - практически платежеспособен;

- 3 балла - риск утраты платежеспособности;

- 2 балла - критическая ситуация;

- 1 балл - неплатежеспособен.

Для оценки некоторых показателей указанный перечень баллов может быть уменьшен. При этом возможны сочетания отдельных показателей, а в случае отсутствия варианта, применяемого для организации, оценка производится в сторону уменьшения балла.

Оценку показателей рекомендуется производить по группам: имущественное положение и структура активов и пассивов организации; эффективность деятельности организации; бизнесс-показатели деятельности организации.

Следует отметить, что размещение средств организации имеет очень большое значение в фи­нансовой деятельности и повышении ее эффектив­ности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные активы, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их со­отношение, во многом зависят результаты производс­твенной и финансовой деятельности, следовательно, и платежеспособность организации. В связи с этим в процессе анализа активов в первую очередь следует определить следующие показатели:

• доля основных средств и незавершенного стро­ительства в валюте баланса:

Дос нс = (стр. 120 Ф. №1 + стр. 130 ф. № 1) / (стр. 300 ф. №1);

• коэффициент износа основных средств (Ки):

Ки = стр. 394 справки к разд. 3 ф. № 5 / стр. 370 ф. № 5.

 Критерии оценки имущественного положения организаций приведены в табл. 1 (Приложение 2).

После расчетов делаются выводы о необходи­мости обновления основных производственных фондов, изыскании наиболее эффективных спосо­бов приобретения объектов основных средств. Для оценки платежеспособности организации используются относительные показатели лик­видности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

 Коэффициент общей ликвидности (Кол) нахо­дится по формуле:

Кол = (стр. 290-стр. 230)/ (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660) ф. № 1.

 Коэффициент срочной ликвидности (Ксл):

Ксл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / стр. 610 + стр. 620 + стр. 660) ф. № 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = ( стр. 260 +стр. 250 – стр. 252) /(стр. 610 +стр. 620 +стр. 660) ф.№1. Оптимальные значения коэффициентов и критерии оценки ликвидности приведены в табл. 2 и 3 (Приложение 2).

После расчетов делаются выводы о способ­ности (неспособности) организаций погасить свои обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, наличии (от­сутствии) дефицита свободных денежных средств, зависимости от надежности дебиторов и т. п.

Следует отметить, что уровень коэффици­ентов ликвидности еще не является признаком хорошей или плохой платежеспособности, в связи, с чем анализ целесообразно дополнить расчетом показателей финансовой устойчивости, ее оценка показывает наличие или отсутствие у организации «запаса прочности» и возможность привлечения дополнительных заемных средств. Наиболее пол­но уровень финансовой устойчивости определяет коэффициент автономии (Ка):

Ка = (стр. 490 — стр. 240) / (стр. 300) ф. № 1.

Соотношение средств указывает на само­стоятельность (независимость) организации, а оптимальное значение коэффициента автономии рекомендуется на уровне не менее 0,5.

Важной задачей анализа платежеспособности является исследование показателей финансовой устойчивости. Первоначально определяется объем собственных средств в форми­ровании текущих активов (Сос):

Сос = (стр. 490) + стр. 590 – стр. 190 – стр. 230 ф. № 1

Затем рассчитывается размер функционирую­щего капитала (достаточность собственных средств и заемных источников, используемых в обороте длительное время, для покрытия внеоборотных активов и формирования части оборотных акти­вов) (ФК):

ФК = (стр. 490) + стр. 590 - стр. 190 ф. № 1.

Общая величина источников формирования оборотных активов дополнительно включает крат­косрочные займы и кредиты (ВОИ):

ВОИ = (стр. 490) + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 ф. № 1.

Размер запасов характеризуется запасами, налогом на добавленную стоимость и товарами отгруженными (33):

33 = стр. 210 +стр. 220 ф. № 1.

Доля собственных средств в формировании те­кущих активов характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источни­ком покрытия текущих активов; рекомендуемое значение - не менее 0,3:

Доля Сос = Сос / (стр. 290 - стр. 230 ф. № 1.

Тип финансовой устойчивости определяется следующим образом: излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Сос -33 0 - 1, Сос - 33 < 0 - 0; излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов ФК - 33 0-1, ФК - 33 < 0 - 0; излишек (+) или недостаток (-) общей ве­личины источников формирования запасов ВОИ - 33 > 0 - 1, ВОИ - 33 < 0 -0. Критерии и оценка по определению типа финансовой устойчивости приведены в табл. 4 и 5 (Приложение 2).

Оценка финансовой устойчивости органи­зации в баллах производится путем сравнения вычисленных показателей с рекомендуемыми значениями и по вариантам сочетания показателей. Важнейшим фактором, оказывающим существен­ное влияние на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости, является размер дебиторской задолженности в оборотных активах. В связи с этим возникает необходимость ее более углубленного анализа.

В процессе анализа платежеспособности важ­ную роль играет уровень отвлечения средств из хозяйственного оборота организаций, т.е. объем дебиторской задолженности через систему показателей, таких как:

- удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса (УДЗ):

УДЗ = (стр. 230 + стр. 240) / стр. 300 ф. № 1.

- доля просроченной дебиторской задолженнос­ти в общем объеме дебиторской задолженности (ПДЗ):

ПДЗ = [стр. 211 (ф. № 5) + стр. 221 (ф. №5)] / (стр. 230 + стр. 240) ф. № 1;

- удельный вес просроченной дебиторской задолженности свыше трех месяцев в общем объеме просроченной дебиторской задолжен­ности (ПД32):

ПД32 = [стр. 212 (ф. № 5) + стр. 222 (ф. №5)] / [стр. 211 (ф. № 5) + стр. 221 (ф. №5)].

Критерии оценки дебиторской задолженности приведены в табл. 6 (Приложение 2).

Анализ кредиторской задолженности реко­мендуется проводить в целях выявления уровня финансирования хозяйственного оборота организации за счет отложенных платежей, а для оценки рассчитываются (табл. 7) (Приложение 2):

•        удельный вес кредиторской задолженности в валюте баланса (УКЗ):         

УКЗ = стр. 620 / стр. 700 ф. № 1.

Рекомендуемое значение объема кредиторской задолженности в валюте баланса — не более 0,3;

•        удельный вес просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности (ПКЗ):    

ПКЗ = [стр. 231 (ф. № 5) + стр. 241 (ф. № 5)] / стр. 620 ф. № 1;

•        удельный вес просроченной кредиторской задолженности свыше трех месяцев в общем объеме просроченной кредиторской задолжен­ности (ПК32):

ПК32 = [стр. 232 (ф. № 5) + стр. 242 (ф. № 5)] / [стр. 231 (ф. № 5) + стр. 241 (ф. № 5)].

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6