Курсовая работа: Контроль маркетинговой деятельности

Кроме перечисленных мероприятий по оптимизации структуры баланса, АО «Алма-ТВ» для поддержания своей платежеспособности должна добиться сбалансированности денежных потоков, поскольку и дефицит, также как и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности. Так, при дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. А при избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

3.2 Оценка эффективности предложенных мер

В предыдущем параграфе нами были предложены мероприятия по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия АО «Алма-ТВ». Теперь необходимо оценить эффективность предложенных мероприятий.

По данным прогнозного бухгалтерского баланса рассчитаем основные коэффициенты платежеспособности и кредитоспособности АО «Алма-ТВ».

1) Коэффициент абсолютной ликвидности.

К а.л = отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных и срочных обязательств

К а.л.2008=65846/228331+84070=0,21

К а.л.прогнозный (на 2009) = 45846/15591+84070=0,46

2) Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности, определяется как отношение суммы денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным и срочным обязательствам

К п.л.2008= 65846+309480/228331+84070=1,20

К п.л. прогнозный(на 2009) = 45846+154740/15591+84070=2,01

3) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия).

Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

К т.л. (на 2009) =65846+368441+240436/228331+84070=2,16

К т.л. прогнозный = 501309/99661=5,03

4) Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка

Ст.пл. т.о (на 2008) = 312401/(1709260:12)=2,19

Ст.пл. т.о прогнозная (на 2009)= 99661/(1709260:12)=0,69

5) Коэффициент покрытия долгов собственными средствами (или коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)) = Собственный капитал/ (Заемный капитал – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов)

К покрытия долгов (на 2008) = (627817-264169)/676049=0,53

К покрытия долгов прогнозный (на 2009) = (627817-264169)/501309=0,72

6) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность

К соотн. деб. кред. зад-ти (на 2008) = 309480/228331=1,35

К соотн. деб. кред. зад-ти прогнозный (на 2009) = 154740/15591=9,9

7) Оборачиваемость оборотных активов = Выручка / Оборотные активы (20)

К об. ОА (на 2008) = 1709260/676049=2,52

К об. ОА прогнозный (на 2009) = 1709260/ 501309=3,40

Полученные результаты занесем в сводную таблицу 5.

Таблица 5 - Некоторые показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность АО «Алма-ТВ» после оптимизации его имущественного комплекса

Вывод: проведенные мероприятия по сокращению наиболее ликвидных активов, дебиторской и кредиторской задолженности приведут к следующим положительным изменениям: 1) к повышению значений коэффициентов абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности, коэффициент покрытия долгов и приведению их величин к более рациональным значениям. Наличие перечисленных видов ликвидности позволит предприятию поддерживать на должном уровне свою платежеспособность как на ближайший отрезок времени, так и на отдаленный период; 2) сроки возможного погашения обязательств сократятся до 2-х месяцев, что позволит отнести данное предприятие к классу платежеспособных предприятий; 3) соотношение дебиторской и кредиторской задолженности примет рациональное значение, где дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность; 4) сокращение дебиторской задолженности приведет к увеличению оборачиваемости оборотных активов.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13