Отчет по практике: Финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО "Металлургический завод им. А.К. Серова"
Формула
Таффлера для западных компаний:
Z = 0,53K1
+ 0,13K2 +0,18K3 +0,16K4,
где K1
– операционная прибыль / краткосрочные обязательства;
K2 –
оборотные активы / сумма обязательств;
K3
– краткосрочные обязательства / сумма активов;
K4
– выручка от реализации / сумма активов.
При принятии
решений в качестве критерия выступает:
Z > 0,3 –
диагностируются хорошие долгосрочные финансовые
перспективы;
Z < 0,2 –
диагностируется высокая вероятность банкротства;
0,2 < Z
< 0,3 – «серая зона», требующая дополнительных исследований.
Раздел VII.
Финансовые потребности в оборотных активах
Таблица 23
Определение
циклов движения оборотных (денежных средств)
| Наименование |
2004 |
|
| Алгоритм, млн.руб. |
оборот/год |
дни/оборот |
Алгоритм, млн.руб. |
| числитель |
знаменатель |
числитель |
знаменатель |
| Коэффициент
оборачиваемости запасов |
Себестоимость выпуска |
Запасы |
К1ф
|
Т1ф
|
Себестоимость выпуска |
Запасы |
| 5007,435 |
933,098 |
5,366 |
67,083 |
5843,311 |
1320,237 |
| Коэффициент
оборачиваемости дебиторских задолженностей («дни дебиторов») |
Выручка от продаж |
Дебиторская
задолженность |
К2ф
|
Т2ф
|
Выручка от продаж |
Дебиторская
задолженность |
| 6756,281 |
590,435 |
11,443 |
31,461 |
7648,003 |
1791,130 |
| Коэффициент
оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов») |
Выручка от продаж |
Кредиторская
задолженность |
К3ф
|
Т3ф
|
Выручка от продаж |
Кредиторская
задолженность |
| 6756,281 |
1127,976 |
5,990 |
60,103 |
7648,003 |
1019,952 |
|
Операционный цикл (Т1+Т2)
|
|
98,5 |
165,6 |
|
Финансовый цикл (Т1+Т2
–Т3)
|
|
38,4 |
117,6 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40 |
