Курсовая работа: Планирование, распределение и анализ выручки торговой организации на примере ОАО "Магнит"
Эти показатели тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое
время, но со значительной скидкой в цене.
Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги
по каждой группе активов и пассивов. Для этого составим таблицу 4.
Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2009 год В тысячах рублей
Актив |
На начало периода |
На конец периода |
Пассив |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный
излишек или недостаток
|
На
начало периода
|
На
конец периода
|
Наиболее ликвидные активы (НЛА) |
57 |
508 |
Наиболее срочные обязательства
(НСО) |
1044575 |
22187 |
-1044518 |
-21679 |
Быстрореализуемые активы (БРА) |
211563 |
170125 |
Краткосрочные пассивы (КСП) |
0 |
0 |
211563 |
170125 |
Медленнореали
зуемые активы (МРА)
|
5820 |
3574 |
Долгосрочные пассивы (ДСП) |
0 |
125944 |
5820 |
-122370 |
Труднореализуемые активы (ТРА) |
14839967 |
25563340 |
Постоянные пассивы (ПП) |
16378732 |
28083214 |
-1538765 |
-2519874 |
Баланс |
17423307 |
28231347 |
Баланс |
17423307 |
28231347 |
|
|
Из таблицы видно, что баланс предприятия не является
абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода.
На предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных
обязательств (на начало года 1044518 тыс. руб. и на конец года – 21679 тыс.
руб.). Положение предприятия на ближайшее время затруднено, для погашения
краткосрочных долгов следует привлечь медленнореализуемые активы. Сравнивая
медленнореализуемые активы с долгосрочными пассивами, перспективную ликвидность
можно охарактеризовать как отрицательную, так как долгосрочные пассивы меньше
размера медленнореализуемых активов. Для полного анализа ликвидности рассчитаем
коэффициенты ликвидности.
Результаты расчетов коэффициентов ликвидности представим в виде таблицы
5.
Таблица 5 – Анализ коэффициентов ликвидности
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Рекомендуемые
показатели
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,001 |
0,02 |
0,2 – 0,7 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,20 |
7,69 |
0,8 – 1,0 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,21 |
7,85 |
1,0 – 2,0 |
Как видно из таблицы 5, на предприятии все коэффициенты на начало 2009 г.
были ниже нормы, на конец года коэффициент абсолютной ликвидности вырос
незначительно, его значение ниже рекомендуемых, коэффициент быстрой и текущей ликвидности
значительно повысился и выше нормы.
Абсолютными
показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие
состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
Для
характеристики источников формирования запасов применяют три основных
показателя:
-
собственные оборотные средства (далее СОС) рассчитываются как разница между
капиталом и резервами (3 раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (1
раздел актива). Этот показатель является абсолютным, его увеличение в динамике
рассматривается как положительная тенденция.
СОС = СИ - ВА, (1)
где СИ —
собственные источники (3 раздел пассива баланса);
ВА —
внеоборотные активы (1 раздел актива);
-
величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и
затрат (СД) определяется по формуле:
СД = СОС + ДП, или (СИ – ВА) + ДП, (2)
где ДП —
долгосрочные пассивы (4 раздел пассива);
- общая
величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) определяется по
формуле:
ОИ = СД + КЗС, или (СИ – ВА) + ДП +
КЗС, (3)
где КЗС
— краткосрочные заемные средства (стр. 610 5 раздела пассива баланса).
Трем
показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют
показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
-
излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств ∆СОС:
∆СОС = СОС - 3, (4)
где 3 —
запасы (стр. 210 2 раздела актива баланса);
-
излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных источников
формирования запасов ∆СД:
∆СД = СД – 3, (5)
-
излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования
запасов ∆ОИ:
∆ОИ
= ОИ – 3 (6)
С
помощью этих показателей можно определить трехфакторный показатель типа
финансовой ситуации (S).
Далее с
его помощью выделяют четыре типа финансовой ситуации.
Абсолютная
устойчивость финансового состояния фирмы показывает, что все запасы полностью
покрываются собственными оборотными средствами. Такая ситуация встречается
крайне редко, и она вряд ли может рассматриваться как идеальная, так как
означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности
использовать внешние источники средств для основной деятельности.
∆СОС > 0, ∆СД > 0, ∆ОИ
> 0, тогда S {1; 1; 1}. (7)
Нормальная
устойчивость финансового состояния (гарантирует платежеспособность предприятия,
такое соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее
предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники
средств — собственные и привлеченные), при условии:
∆СОС < 0, ∆СД > 0, ∆ОИ
> 0, тогда S {0; 1; 1}. (8)
Дадим
оценку финансовой устойчивости предприятия с использованием абсолютных
показателей финансовой устойчивости (см. таблица 6). Для этого воспользуемся
данными отчетности предприятия и определим излишек или недостаток собственных
оборотных средств, собственных и долгосрочных заёмных источников формирования
запасов, общей величины основных источников формирования
запасов.
Таблица
6- Анализ финансовой устойчивости В тысячах рублей
Показатели |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
Изменения в 2009 г. по сравнению с
2007 г. |
1. Источники финансирования
собственных средств |
5051769 |
16378732 |
28083214 |
23031445 |
2. Внеоборотные активы |
591425 |
14839967 |
25563340 |
24971915 |
3. Наличие СОС |
4460344 |
1538765 |
2519874 |
-1940470 |
4. Долгосрочные пассивы |
0 |
0 |
125944 |
125944 |
5. Наличие собственных и
долгосрочных заёмных источников формирования средств |
4460344 |
1538765 |
2645818 |
-1814526 |
6. Краткосрочные заёмные средства |
1025855 |
0 |
0 |
-1025855 |
7. Общая величина основных
источников |
5486199 |
1538765 |
2645818 |
-2840381 |
8. Общая величина запасов |
402 |
160 |
140 |
-262 |
9. Излишек (+), недостаток (-) СОС |
4459942 |
1538605 |
2645678 |
-1814264 |
10. Излишек (+), не-достаток (-)
собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов |
4459942 |
1538605 |
2645678 |
-1814264 |
11. Излишек (+), не-достаток (-)
общей величины основных источников форми-рования запасов |
5485797 |
1538605 |
2645678 |
-2840119 |
12. Трёхкомпонентный показатель
типа финансовой устойчивости |
{1, 1, 1} |
{1, 1, 1} |
{1, 1, 1} |
- |
На
основании данных таблицы можно сделать вывод, что в 2009 году в сравнении с
2007 годом все источники запасов сократились. Трехкомпонентный показатель
характеризует ситуацию, как абсолютную. Следовательно, у предприятия источников
собственных средств достаточно для покрытия запасов и затрат.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10 |