Дипломная работа: Повышение конкурентоспособности предприятия
| Условия ликвидности |
Выполнение условий ликвидности
|
| На начало периода |
На конец периода |
|
А1 >= П1
|
нет |
нет |
|
А2 >= П2
|
да |
да |
|
А3 >= П3
|
да |
да |
|
А4 >= П4
|
нет |
нет |
Исходя из проведённого
анализа, можно охарактеризовать ликвидность баланса предприятия как недостаточную.
Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и
поступлений, что не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса.
Данные таблицы показывают, что наблюдается платёжный недостаток наиболее
ликвидных активов (А1) для покрытия наиболее срочных обязательств в сумме 957,1
тысяч рублей на начало периода и 658,9 тысяч рублей на конец года.
Сравнение
показателей А2 и П2 показывает изменение текущей ликвидности.
ТЛ на конец периода = (А1+А2)-(П1+П2)=(146,5+403,2)-(777,1+136,6)=
- 90,8 тысяч рублей. То есть на конец периода текущая ликвидность предприятия
отрицательна. Следует разработать мероприятия по оценке потребностей в
оборотных активах, с точки зрения обязательств предприятия перед поставщиками и
кредиторами.
Следовательно, баланс не
является абсолютно ликвидным и для проведения анализа степени его ликвидности
следует провести анализ платёжеспособности и ликвидности при помощи финансовых
коэффициентов.
Анализ
платёжеспособности и ликвидности
Финансовое
состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается
показателями ликвидности и платёжеспособности, в наиболее общем виде
характеризующими, может ли предприятие своевременно и в полном объёме
произвести расчёты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Говоря
о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в
размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.
Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости
финансового состояния предприятия, но и отвечают интересам различных внешних
пользователей аналитической информации. Для оценки ликвидности предприятия
используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных
активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Расчётные данные для анализа показателей ликвидности приведены в
аналитической таблице 6.
Таблица 6.
Расчет
показателей оценки платежеспособности и ликвидности
| Показатели |
Расчет показателя |
2002 |
2003. |
Рекомендуемые
значения
|
|
1. Коэффициенты
ликвидности
|
| Коэффициент текущей
платежеспособности |
Оборотные активы/ Краткосрочная
кредиторская задолженность |
2,82 |
4,03 |
Не менее 2 |
| Коэффициент промежуточной
платежеспособности и ликвидности |
(Денежные средства + краткосрочные
финансовые вложения + дебиторская задолженность)/ Краткосрочная кредиторская
задолженность |
1,29 |
2,17 |
1 и более для
России |
| Коэффициент абсолютной
ликвидности |
(Денежные средства +
краткосрочные финансовые вложения)/ Краткосрочная кредиторская задолженность |
0,19 |
0,15 |
0,2-0,3 |
|
2. Показатели
качественной характеристики платежеспособности и ликвидности
|
| Чистый оборотный капитал (тыс.
руб.) |
Оборотные активы -
Краткосрочные обязательства |
217 |
285 |
Рост показателя в динамике - положительная тенденция |
| Коэффициент соотношения
денежных средств и чистого оборотного капитал |
Денежные средства/ Чистый
оборотный капитал |
0,11 |
0,09 |
0-1 |
| Коэффициент соотношения запасов
и чистого оборотного капитала |
Запасы / чистый оборотный
капитал |
0,84 |
0,61 |
Чем ближе показатель к 1, тем хуже |
| Коэффициент соотношения запасов
и краткосрочной задолженности |
Запасы / Краткосрочнаяк
кредиторская задолженность |
0,54 |
0,45 |
0,5-0,7 |
| Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности |
Сумма дебиторской задолженности
/ Сумма кредиторской задолженности |
0,11 |
0,38 |
|
|
|
|
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21 |
