Курсовая работа: Система налогообложения операций с ценными бумагами
Начисленные на отчетную дату дисконты
отражаются в отчетности в составе внереализационных доходов, а ранее
начисленные дисконты – в составе внереализационных расходов.
По мнению налоговых органов, дисконты
подлежат досрочному начислению у владельца ценной бумаги и в том случае, если
он приобрел ее на вторичном рынке. Это мнение основывается на п. 1 ст. 328
НК РФ, который гласит, что»… налогоплательщик самостоятельно отражает сумму
доходов (расходов) в сумме причитающихся в соответствии с условиями указанных
договоров (а по ценным бумагам – в соответствии с условиями выпуска или
передачи (продажи) процентов…»
Статья 328 НК РФ допускает, что проценты
по ценным бумагам могут быть установлены не только при их выпуске (эмиссии), но
и позднее – при передаче (продаже). Это означает, что проценты могут быть
установлены как эмитентом ценной бумаги, так и иными лицами, в том числе в виде
дисконта при продаже ценных бумаг на вторичном рынке. Следует иметь в виду, что
эта трактовка дисконтов спорная и скорее всего станет в будущем предметом
судебных споров.
Налогообложение процентов по векселям с
оплатой по предъявлении
В векселях с оплатой по предъявлении и
во столько-то времени от предъявления может быть указано условие о процентах.
Они могут начисляться как с даты составления векселя, так и с другой даты.
Согласно п. 19 Постановления Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего
Арбитражного Суда РФ от 4 декабря 2000 г. №33/14, «проценты на сумму
векселя сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления
начинают начисляться со дня составления векселя, если в самом векселе не
указана другая дата» (ст. 5 Положения).
При разрешении споров о моменте, с
которого должно начинаться начисление процентов по векселям, судам следует
иметь в виду, что указанием другой даты должна считаться как прямая оговорка
типа «проценты начисляются с такого-то числа», так и дата наступления
минимального срока для предъявления к платежу векселя сроком «по предъявлении,
но не ранее». Следовательно, в векселях с оплатой по предъявлении проценты
начисляются начиная с минимального срока для предъявления к оплате, если иное
не установлено векселедателем. Юридически владелец векселя получает право на
получение процентов по такому векселю лишь с даты, которая указана в векселе.
Строго говоря, векселедатель может включить эти проценты в расходы тоже только
с момента, когда начинается их начисление в соответствии с реквизитами векселя.
Что касается дисконтов по векселям с оплатой по предъявлении, но не ранее, то
они не зависят от даты, с которой вексель может быть предъявлен к погашению.
Поэтому в налоговом учете они начисляются так же, как и дисконты по другим
видам долговых ценных бумаг, то есть с даты выдачи ценной бумаги или с даты ее
приобретения (у владельца).
Согласно п. 5.4.1 Методических
рекомендаций по применению главы 25 НК РФ, «по дисконтным векселям со сроком «по
предъявлении, но не ранее» расход (дисконт) в виде процента определяется с даты
составления векселя. Для начисления дисконта по векселям с оговоркой «по
предъявлении, но не ранее» в качестве срока обращения, исходя из которого
определяется дисконт на конец отчетного периода используется предполагаемый
срок обращения векселя, определяемый в соответствии с вексельным
законодательством (365-366) дней плюс срок от даты составления векселя до
минимальной даты предъявления векселя к платежу)».
Определение налоговой базы по сделкам
РЕПО
РЕПО – это сделка продажи ценных бумаг с
обязательством их обратного выкупа в будущем. То есть сделка РЕПО состоит из
двух частей: продажи и выкупа. Если цена выкупа заранее известна и она больше
цены продажи, то РЕПО напоминает заем, выданный ценными бумагами.
Если цена выкупа неизвестна и зависит от
курса ценной бумаги на день выкупа (который, конечно, заранее неизвестен), то
РЕПО напоминает пари на будущее значение курса ценной бумаги и служит целям
спекуляции или страхования финансовых рисков (аналогично фьючерсам и опционам).
Согласно ст. 282 НК РФ, сделками
РЕПО, к которым применяется особый режим налогообложения, считаются сделки с
эмиссионными ценными бумагами (акциями и облигациями) на срок не более шести
месяцев. Если срок больше, обе части РЕПО облагаются налогом как разные сделки
(покупка, а затем реализация ценной бумаги). Если срок менее шести месяцев,
сделка РЕПО для целей налогообложения фактически приравнивается к договору
займа.
Если при завершении сделки РЕПО обратно
был выкуплен не весь пакет ценных бумаг, разница считается обычной реализацией
ценных бумаг и облагается налогом в общем порядке.
Если предметом сделки РЕПО служат
облигации, по которым предусмотрены расчеты по НКД, разница полученных и
уплаченных НКД облагается налогом по правилам п.п. 2, 7 и 8 ст. 282
НК РФ.
Согласно п. 2 ст. 282 НК РФ,
при передаче облигаций на первом этапе сделки РЕПО продавец в налоговом учете
не меняет цену приобретения и НКД, уплаченный по этой ценной бумаге.
В соответствии с п. 7 ст. 282
НК РФ, при обратном выкупе облигаций к их цене добавляется НКД на дату выкупа и
все проценты, которые были выплачены эмитентом между первой и второй частью
РЕПО.
Как сказано в ст. 333 НК РФ, «продавец
ценных бумаг по обратной части операций РЕПО осуществляет учет ценных бумаг от
даты приобретения ценных бумаг в соответствии с первой частью операций РЕПО до
срока продажи (выкупа первым участником сделки).
В учете отражается дата продажи и
стоимость проданных ценных бумаг, подлежащих выкупу при исполнении второй части
соглашений о сделках купли-продажи ценных бумаг с обратным выкупом, дата выкупа
и стоимость ценных бумаг, выкупленных при исполнении второй части соглашений о
сделках купли».
Соединив все эти нормы вместе, мы
получаем следующее.
Отражать результат сделки РЕПО только
после ее завершения – требование, прямо установленное налоговым
законодательством. Но насколько правомерно делать то же самое в бухгалтерском
учете? Это вполне возможно. Согласно ПБУ 1/98 (утв. Приказом Минфина России от
9 декабря 1998 г. №60н), одним из принципов учетной политики является
приоритет содержания над формой. Если внешне РЕПО выглядит как две сделки
купли-продажи, а по сути это выдача займа, то организация имеет право отражать
соответствующие суммы не как доход от реализации ценных бумаг, а как заем. А
доход отразить только после завершения всей сделки.
Налогообложение побочных доходов по
сделкам РЕПО
В промежутке между первой и второй
частями РЕПО покупатель по первой части сделки (у которого ценные бумаги в этот
период находятся на балансе) может получить различные виды побочных доходов:
курсовые разницы (если предметом РЕПО служат валютные ценности); проценты по
этим ценным бумагам, выплаченные эмитентом; прибыль от краткосрочных
спекулятивных операций.
В ст. 333 НК РФ среди побочных
доходов указаны только курсовые разницы по валютным активам. Согласно абз. 5
этой статьи, курсовые разницы по ценным бумагам и валюте, которые возникают в
период действия сделки РЕПО, не считаются доходом от РЕПО и облагаются налогом
на общих основаниях.
Этот подход вполне можно применять и ко
всем остальным видам побочных доходов от РЕПО. Все они должны облагаться налогом
на общих основаниях, и платить налог должна та сторона, которая эти доходы
получает.
Наибольшие сложности при налогообложении
представляют собой прибыли (убытки) от спекулятивных операций с ценным бумагами
в промежутке между первой и второй частями РЕПО.
Налогоплательщику необходимо вести
раздельный учет доходов (расходов) по собственно сделке РЕПО и по сопутствующим
операциям перепродажи. Это можно делать двумя способами: последовательно
определять доходы (расходы) по всей цепочке операций и вести раздельный учет
РЕПО и побочных спекулятивных операций.
Корректировка стоимости ценной бумаги до
уровня первоначальной цены по первой части РЕПО может привести к появлению у
налогоплательщика как дохода, так и убытка в зависимости от того, какой была
цена откупа. В гл. 25 НК РФ не урегулирован вопрос о налогообложении этих
сумм. По логике они должны включаться в налоговую базу по операциям с ценными
бумагами соответствующей категории.
Суть второго метода в том, что доходы
(убытки) по РЕПО считаются полностью отдельно от побочных операций. То есть
ценные бумаги, полученные по первой части РЕПО, отражаются в налоговом учете по
цене 100 руб. вплоть до момента их возврата при завершении сделки. При
перепродаже ценных бумаг в налоговом учете показывается только выручка. Затраты
отражаются позже, когда будет проводиться откуп ценной бумаги. То есть сначала
показывается доход 110 руб., а позднее – расход 105 руб. (цена откупа).
Налогоплательщику такая методика может
быть удобна, только если дата признания дохода будет определяться не на общих
основаниях (в момент реализации), а позже – в момент признания расходов. Для
этого налогоплательщик может ссылаться на принцип равномерности признания
доходов и расходов (абз. 2 п. 2 ст. 271 и абз. 3 п. 1 ст. 272
НК РФ). Однако гл. 25 НК РФ нигде прямо не предусматривает каких-либо
отсрочек по признанию доходов от перепродажи ценных бумаг в рамках сделок РЕПО.
Поэтому применять или нет данный принцип к этому случаю – вопрос спорный.
Особенности налогового учета процентов по
ценным бумагам в рамках сделки РЕПО
Пункт 7 ст. 282 НК РФ требует,
чтобы при отражении факта реализации ценных бумаг по второй части РЕПО в
налоговом учете в цену реализации включался НКД на дату второй части РЕПО за
минусом НКД на дату первой части РЕПО, а также все проценты, которые были
получены от эмитента в промежутке между первой и второй частями РЕПО.
Однако здесь возникает несколько спорных
вопросов. Во-первых, если предметом РЕПО служат государственные или
муниципальные облигации, то разница НКД, уплаченного и полученного по ним,
облагается по ставкам 15 или 0 процентов. Если при обратном выкупе облигаций в
доход от РЕПО добавляется разница НКД, то по какой ставке она должна
облагаться: 24 процента как все прочие доходы от РЕПО или по пониженным
ставкам?
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15 |