Курсовая работа: Деньги, их роль в экономике. Равновесие на денежном рынке
1.2. Денежные системы и их типы
Деньги играют исключительно важную
роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения.
Денежное обращение – это движение денег, опосредствующее оборот товаров и
услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка.
В США 3/5 платежного оборота приходится на финансовые операции (сделки с
ценными бумагами, ссудные операции, налоговые платежи и т.п.)
В мире существуют различные системы
денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно
каждым государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся:
1)национальная денежная единица (доллар, рубль, франк, марка, иена, крона и
т.д.), в которой выражаются цены товаров и услуг; 2) система кредитных и
бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными
средствами в наличном обороте; 3) система эмиссии денег, т.е. законодательно
закрепленный порядок выпуска денег в обращение; 4) государственные органы,
ведающие вопросами регулирования денежного обращения.
В зависимости от вида обращаемых
денег можно выделить два основных типа денежного обращения:
1. системы обращения металлических
денег, когда в обращении находятся полноценные золотые или серебряные монеты,
которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно
обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);
2. системы обращения кредитных и
бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото
вытеснено из обращения.
Исторически сформировались такие
разновидности систем обращения металлических денег как биметаллизм и
монометаллизм. Биметаллизм, базирующийся на использовании в качестве денег двух
металлов – золота и серебра, существовал в ряде стран Западной Европы в 16 – 19
веках. Но в конце 19 века обесценение серебра, вызванное изменением условий его
производства, привело к резкому изменению соотношения стоимости серебра и
золота, в результате чего золотые монеты были вытеснены из обращения. В итоге
избыток серебряных монет вызвал прекращение их чеканки. В результате
биметаллизм уступил место монометаллизму, когда в качестве денежного материала
стал использоваться лишь один металл – золото, а бумажные и кредитные деньги
свободно обменивались на этот металл.
Известны три разновидности
монометаллизма: золотомонетный стандарт, который существовал вплоть до первой
мировой войны и характеризовался обращением золотых монет и свободным обменом
бумажных и кредитных денег на золото; золотослитковый стандарт, который был
введен в Англии и Франции в годы первой мировой войны и предусматривал
возможность обмена знаков стоимости на золото только лишь по предъявлению
суммы, соответствующей цене стандартного слитка золота; золотодевизный
стандарт, введенный в 20 – х годах в большинстве других стран, когда банкноты
было разрешено менять на иностранную валюту (девизы), разменную на золото.
Выпуск как бумажных, так и кредитных
денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный
банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку
денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков
стоимости.
Денежная масса – это
совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств,
обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которыми
располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия,
объединения, организации) государство. В структуре денежной массы выделяется
активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие
хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления,
остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.
Таким образом, структура денежной
массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании
рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего, наличные средства - бумажные
деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в денежной
массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями
и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике
путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков,
кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов
позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате
товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку
перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.
Вместе с тем в структуру денежной
массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать
как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных
счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых
учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают
средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты
денежного обращения получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги
представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре
денежного обращения.
Экономисты называют
квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или
активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму
без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются
деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные
металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью
обладают здания, оборудование.
В структуре денежной
массы выделяют такие совокупные компоненты, или, как их еще называют, денежные
агрегаты, как М1, М2, М3, L, группирующие различные платежные и расчетные
средства по степени их ликвидности, причем каждый их последующий агрегат
включает в себя предыдущий.
М1 - это деньги в узком смысле слова, которые еще называют
“деньгами для сделок”, и они включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и
монеты), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах “до
востребования”) в банках. Нужно заметить, что депозиты на текущих счетах
выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные.
М2 - это деньги в более широком
смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1 + деньги на срочных и
сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты со специализированных
финансовых институтов. Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент
по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады
ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных
и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и
платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.
Замечу, что различие между М1 и М2 заключаются в том, что в состав М2 включены
квази-деньги, которые, по крайней мере, затруднительно использовать для сделок,
нелегко перевести в наличные.
Следующий агрегат М3
включает в себя М2 + крупные срочные вклады и суммы контрактов по перепродаже
ценных бумаг.
Агрегат L состоит из М3 и
коммерческих бумаг с определенными видами краткосрочных ценных бумаг.
Следует отметить, что в
нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не
использовались. Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской
экономической науки, в соответствии с которыми считается недопустимым
объединение квази-денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные
категории - деньги, ценные бумаги, кредит.
Однако ясно, что между
денежным рынком (движение краткосрочных ссуд), рынком инвестиций (обращение
среднесрочного и долгосрочного ссудного капитала) и рынком ценных бумаг
существует тесная взаимосвязь. Потенциально остатки на срочных счетах и ценные
бумаги могут быть использованы для расчетов. Кроме того, владельцы срочных
счетов имеют возможность переоформить их в счета до востребования. Доходы от
ценных бумаг могут храниться на текущих счетах, так же, как денежные средства,
вырученные от их продажи.
В таблице
“денежная масса (национальное определение)” представлена информация об объеме,
структуре и динамике денежного агрегата М2 — одного из важнейших денежных
агрегатов, который используется при разработке экономической политики и
установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций. Денежная
масса определяется как совокупность денежных средств в валюте Российской
Федерации, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей
накопления нефинансовыми и финансовыми (кроме кредитных) организациями и физическими
лицами — резидентами Российской Федерации.
Источником
информации для расчета денежной массы являются данные ежемесячного сводного
бухгалтерского баланса кредитных организаций Российской Федерации и сводного
бухгалтерского баланса Банка России (в расчет включаются обязательства
кредитных организаций и Банка России перед хозяйствующими субъектами).
Проведем анализ этих
показателей рассчитанных в настоящее время.
М2 = масса денег в
обращении + сумма депозитов. В свою очередь, сумма депозитов равна средствам на
счетах предприятий и вкладам населения в коммерческих банках плюс вклады
населения в сбербанках (срочных и до востребования).
Денежная
масса (национальное
определение)
|
денежная
масса (М2), млрд. руб. |
Темпы
“+“ прироста/”—” снижения денежной массы, % |
|
всего |
в том
числе: |
к
предыдущему месяцу |
к
началу года |
|
наличные
деньги безналичные (МО) средства |
2007
год |
|
|
|
|
|
1.О1 1.О2
1.03 1 .О4 1.05 1.06 1 .О7 1.08 1.09 1.10 1.11 1.12 |
8995,8
8 7ОО,8 8 902,0 9412,6 10 006,0 10699,3 1 О 857,7 10923,5 11156,8 11 494,0 11421,7
12163,3 |
2785,2
2 6ЗО,1 2 682,0 2741,2 2859,4 2896,6 3 027,5 3 087,0 3 170,6 3 220,9 3259,1 3373,4 |
6
21О,6 б О7О,6 6 220,1 6671,4 7146,6 7 802,6 7 830,2 7836,5 7986,2 8273,2 8162,6
8789,9 |
12,3 —3,3
2,3 5,7 6,3 6,9 1,5 0,6 2,1 3,0 —0,6 6,5 |
— —3,3
—1,0 4,6 11,2 18,9 20,7 21,4 24,0 27,8 27,0 35,2 |
2008
год |
|
|
|
|
|
1.01 1.02
1.03 1.04 1.05 1.06 1 .О7 1.08 1.09 1.10 1.11 1.12 |
13272,1
12914,8 13 080,4 13382,9 13347,7 13724,5 14244,7 14210,0 14 530,1 14374,6 13519,7
13226,2 |
3702,2
3465,7 3 487,6 3475,5 3601,4 3656,2 3724,9 3 807,2 3887,4 3904,2 3962,2 3793,1 |
9569,9
9449,1 9 592,8 9907,4 9746,3 10 068,4 10 519,9 10402,8 10642,7 10470,4 9557,6
9433,1 |
9,1 —2,7
1,3 2,3 —0,3 2,8 3,8 —0,2 2,3 —1,1 —5,9 —2,2 |
— —2,7
—1,4 0,8 0,6 3,4 7,3 7,1 9,5 8,3 1,9 —0,3 |
2009
год |
1.01 13493,2
3794,8 9698,3 2,0 — |
Характеристика отдельных показателей денежная
масса (М2) — это сумма
наличных денег в обращении и безналичных средств. В показатель денежной массы в
национальном определении включаются все средства нефинансовых и финансовых
(кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами
Российской Федерации, в наличной и безналичной форме в рублях. В составе
денежной массы выделено два компонента. Наличные деньги в обращении (денежный
агрегат МО) — наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для
немедленного использования в качестве платежного средства. Включает банкноты и
монету в обращении. Безналичные средства включают остатки средств не-
финансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на
расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе
счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах,
открытых в действующих кредитных организациях в валюте Российской Федерации,
атакже начисленные проценты по ним. Безналичные средства, учитываемые на аналогичных
счетах в кредитных организациях с отозванными лицензиями, не входят в состав
денежного агрегата М2.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6 |