Курсовая работа: Денежный оборот и его структура. Выпуск денег в хозяйственный оборот
О собственно выпуске (изъятии) безналичных денег
коммерческого банка в оборот можно говорить только применительно к его операциям
по покупке-продаже активов у своих клиентов или при выдаче-возврате кредитов. В
этих случаях коммерческий банк платит своими бессрочными обязательствами или же
погашает их.
Применительно к коммерческим банкам отдельно можно
говорить о выпуске-изъятии им наличных денег в хозяйственный оборот, которые
связаны с кредитными и кассовыми операциями банком. При получении клиентами
кредита наличными или снятии ими наличных денег со своего депозита происходит
выпуск наличных денег в оборот. Банк использует для этого остатки наличных
денег в своей операционной кассе или предварительно обменивает средства с
депозита в центробанке на его наличные деньги – банкноты. В последнем случае
происходит измерение наличной денежной массы за счет сокращения резервов центрального
банка.
Таким образом, для современной экономики характерно
регулярное поступление в хозяйственный оборот и изъятие из него денег в виде
разменной монеты, банкнот и бессрочных депозитов центрального и коммерческих
банков. Основой этого процесса служат кредитные операции, осуществляемые в
связи с удовлетворением реальной потребности экономики в средствах обращения и
платежа. Поступление денег в каналы обращения, прилив их в оборот получили
название «выпуск денег в оборот» [8, с.110]. Он представляет собой устойчивый
процесс передачи банками юридическим и физическим лицам определенных сумм денег
в наличной и безналичной формах в результате кредитных операций.
2.2 Денежный оборот и его особенности при разных моделях
экономики
Различные модели экономики накладывают свой отпечаток на
характер денежного оборота. Это отражается на особенностях денежного оборота
при административно-распределительной и рыночной моделях экономики.
В условиях административно-распределительной модели
экономики денежному обороту были присущи следующие особенности:
• как наличный, так и безналичный обороты обслуживали
распределительные отношения в хозяйстве. Весь общественный продукт в виде средств
производства и в виде продуктов и услуг (предметов потребления) распределялся:
в первом случае - через систему материально-технического снабжения; во втором -
через систему государственных торговых точек в соответствии с жалованьем
(заработной платой), получаемым членами общества;
• законодательно делился на безналичный и наличный
обороты, причем государство устанавливало, какие отношения должны обслуживаться
безналичным, а какие - налично-денежным оборотом. При этом безналичный оборот
преимущественно обслуживал распределение средств производства, а наличный
оборот - распределение предметов потребления;
• служил объектом директивного планирования государством;
• функционировал в рамках единой государственной формы
собственности;
• был централизован - его исходный и завершающий этапы
были сосредоточены в государственном банке;
• существовала монополия государственного банка на
эмиссию как безналичных, так и наличных денежных знаков;
• не существовал механизм банковского мультипликатора.
В условиях рыночной модели экономики особенности
денежного оборота следующие:
• обслуживает преимущественно рыночные отношения в
хозяйстве и только в незначительной части - распределительные отношения;
• служит объектом прогнозного планирования государством,
коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;
• функционирует в условиях существования различных форм
собственности;
• децентрализован - его исходный и завершающий этапы
рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках;
• безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны
друг с другом - налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного
оборота;
• эмиссию безналичных денег осуществляет система
коммерческих банков, эмиссию наличных денег - государственный банк.
Система рыночных отношений распадается на две сферы:
денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных
отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный
(стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со
встречным движением товаров (прил.Г).
При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не
происходит, меняются только владельцы денег. Например, на рынке кредитных
ресурсов у кредитора временно уменьшается количество имеющихся у него денег и,
тем самым, уменьшается его право выйти в другие сферы рынка. У заемщика же
увеличивается количество имеющихся у него денег и, тем самым, увеличивается его
возможность выйти на другие рынки.
Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу
рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной части денежного
оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы
рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате
действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка.
В отличие от других рынков валютный рынок не
обслуживается конкретно какой-то частью денежного оборота, он только
увеличивает или уменьшает этот оборот.
Таким образом, можно сформулировать две основные задачи,
которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и
определяет его роль:
• денежный оборот, перераспределяя деньги между своими
частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных
отношений в другую, тем самым, осуществляя их взаимосвязь;
• в денежном обороте создаются новые деньги,
обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.
Итак, денежный оборот в условиях рыночной модели
экономики обслуживает не только рыночные, но и распределительные отношения в
хозяйстве. Это, прежде всего, финансовые отношения, связанные с существованием
федерального и местного бюджетов; кредитные отношения, связанные с
предоставлением центральным банком кредитов правительству, а также льготных
кредитов коммерческим банкам.
2.3 Денежная масса и денежная база как показатели
денежного оборота
Важнейшим количественным показателем денежного обращения
является денежная масса.
Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных
и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих
юридическим и физическим лицам, а также государству [13, с.237].
Использование показателя денежной массы для целей
практического регулирования денежного обращения явилось результатом расширения
масштабов использования бумажных денег в хозяйственном обороте и, как
следствие, распространения номиналистических концепций денег. В соответствии с
этими концепциями деньгам вовсе необязательно иметь внутреннюю стоимость,
поскольку они выступают в качестве условных денежных единиц, обладающих определенной
ценностью, которая обеспечивается правовыми актами государства.
В целом для современной западной экономической литературы
характерно отрицание какой-либо необходимости во внутренней стоимости денег –
деньги нужны не сами по себе, а ради вещей, которые на них можно купить.
В практике международных валютных организаций это положение
нашло реализацию в определении валютных курсов на базе «товарных цен». В
результате применений подобных теорий постоянно возникает необходимость в
определении границы между вновь возникающими платежными средствами и
разнообразными формами, в которых выступают кредитные ресурсы и ценные бумаги.
В результате деньги трактуются как одна из форм ликвидных активов. Именно
степень ликвидности и положена в основу группировки компонентов денежной массы
по агрегатам.
Денежный агрегат – показатель объема и структуры денежной
массы, соответствующий группировке ликвидных активов.
Для анализа количественных изменений денежного обращения
на определенную дату и за определенный период, а также для разработки
мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы в экономически
развитых странах используют следующие денежные агрегаты:
М1 включает наличные деньги в обращении – банкноты,
металлические монеты, казначейские билеты и средства на текущих банковских
счетах;
М2 содержит агрегат М1, срочные и сберегательные вклады в
коммерческих банках;
М3 содержит агрегат М2 плюс сберегательные вклады в специализированных
кредитных учреждениях;
М4 равен агрегату М3 плюс депозитные сертификаты крупных
коммерческих банков [13, с.238].
В России для расчета совокупной денежной массы применяют
агрегаты:
М0 включает наличные деньги в обращении;
М1 содержит М0 плюс средства предприятий на расчетных,
текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных
банках до востребования, средства страховых компаний;
М2 равен М1 плюс срочные депозиты населения в
сберегательных банках;
М3 состоит из М2 и сертификатов, облигаций государственного
займа.
Кроме того, в России используется:
показатель «широких денег» - М2Х равен М2 плюс валютные
вклады;
показатель денежной массы – ДБ равен М0 плюс денежные
средства в кассах центрального банка; обязательные резервы в центробанке;
средства коммерческих банков в Центральном банке на корреспондентских счетах;
денежный мультипликатор – отношение агрегата М2 к
денежной базе. Этот показатель определяет возможности народно-хозяйственного комплекса
увеличить денежную массу, находящуюся в обращении.
Использование различных показателей денежной массы
позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.
Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения количества
денег в обращении, так и ускорения их оборота.
В промышленно-развитых странах в основном рассчитываются
два показателя скорости роста оборота денег: показатель скорости обращения
денег в кругообороте доходов; показатель оборачиваемости денег в платежном
обороте. Второй показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. В России
рассчитывается показатель скорости возврата наличных денег в кассы банка за
квартал.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6 |