Курсовая работа: Денежно-кредитная система и инструменты политики Центрального банка
Банкноты только Центрального банка являются неограниченно
“законным платежным средством” и тем самым средством погашения долгов. Также
Центральный банк устанавливает правила обращения с денежной массой и создает
систему резервных фондов наличности. В условиях усиливающейся инфляции это
означает сохранение централизованной системы лимитирования и оперативного
регулирования наличной эмиссии. Средствами, находящимися в резервных фондах,
могут распоряжаться только Правление Центрального банка и его областные
управления. Только с их разрешения денежные знаки могут быть перемещены из
резервных фондов в оборотную кассу (или операционную кассу филиалов банков, при
которых не открыты резервные фонды). Собственно эта операция и означает эмиссию
– выпуск наличных денег в обращение. Перемещение денежных знаков из оборотной
кассы в резервные фонды обусловливает изъятие денег из обращения. Эта операция,
в соответствии с правилами кассового регулирования, осуществляется
автоматически – при превышении лимитов оборотных (операционных) касс.
В настоящее время Центральный банк обладает исключительным
правом на выпуск в обращение наличных денег, который реализуется в процессе
кредитования коммерческих банков, государственного бюджета, покупки ценных
бумаг в иностранной валюте.
В условиях золотого монометаллизма банкноты Центрального
банка имели двойное обеспечение: золотом и коммерческими векселями. После
отказа от системы золотого стандарта эмиссия банкнот осуществляется
преимущественно под правительственные облигации. В связи с этим
непосредственная связь банкнот с товарным обращением значительно ослабла.
«Банк банков». Особая роль Центрального банка в кредитной системе состоит
также в том, что главной его клиентурой являются не торгово-промышленные
предприятия и население, а кредитные учреждения, в основном коммерческие банки.
Для обеспечения своей ликвидности коммерческие банки хранят в Центральном банке
часть своих денежных средств в виде кассовых резервов на текущем счете. Причем
эти резервы после Великой депрессии 30-х гг. стали обязательными, т.е. Центральный
банк в административном порядке устанавливает минимальное соотношение резервов
с обязательствами банков по депозитам.
В периоды напряженного положения на денежном рынке Центральный
банк осуществляет кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а
также перезалога их ценных бумаг.
В последнее время взаимоотношения Центрального банка с
кредитной системой в промышленно развитых странах претерпели значительные
изменения, что связано, прежде всего, с проведением мероприятий по
либерализации рынка капиталов. Взаимоотношения Центрального банка с кредитными
учреждениями определяются следующим: во-первых, Центральный банк является для
них кредитором в последней инстанции; во-вторых, он осуществляет контроль или
надзор над банками и, в-третьих, следует отметить его особую роль как
регулирующего, контролирующего, исследовательского и информационного центра
кредитной системы страны.
Банк правительства. Центральный банк осуществляет
операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению
бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и
изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных
средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.
Важная роль Центрального
банка в решении таких проблем, как предоставление кредитов на покрытие
государственных расходов и дефицита государственного бюджета, соответствует его
функции кредитора государства. Основная форма государственных заимствований,
используемых на цели финансирования государственных расходов и государственного
бюджета - государственные займы.
Государственные займы
используются для покрытия бюджетных дефицитов государства посредством
аккумуляции временно свободных денежных средств физических и юридических лиц,
предоставляются на определенный срок на условиях выплаты дохода и оформляются
удостоверяющими долговыми обязательствами в бумажной или безбумажной форме.
Кассовое исполнение
бюджета означает прием, хранение и выдачу государственных бюджетных средств,
ведение учета и отчетности. В основу кассового исполнения бюджета положен
принцип единства кассы, т.е. все мобилизованные государственные доходы
направляются на единый счет министерства финансов в Центральный банк, с
которого черпаются средства для осуществления государственных расходов, таким
образом, Центральный банк выступает кассиром правительства.
Денежно-кредитное
регулирование. Банк
России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью
кредитных организаций.
Регулирование кредитных
организаций - это система мер, посредством которых государство через Центральный
банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банков,
предотвращает дестабилизирующие процессы в банковском секторе.
Контроль за деятельностью
банков проводится с целью обеспечения устойчивости отдельных банков и
предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей
деятельности в соответствии с действующим законодательством.
Главная цель банковского регулирования и надзора -
поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и
кредиторов, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.
Защита и обеспечение устойчивости рубля и снижение темпов инфляции является
важной задачей деятельности Банка России. Главной особенностью основных
направлений денежно-кредитной политики является прогнозирование темпов
инфляции. В предстоящие три года Правительством РФ и Банком России
предполагается реализовать задачу снижения инфляции до 7,5-8,5% в 2005году,
6,0-7,5% - в 2006году и 5,0-6,5% - в 2007г., что соответствует основным
параметрам сценарных условий социально-экономического развития РФ на 2005год и
на период до 2007 года.[3] Банк России не
вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением
случаев, предусмотренных федеральными законами.
Реализация валютной
политики.
Исторически сложилось, что для обеспечения банковской эмиссии в центральных
банках были сосредоточены золотовалютные резервы. Они сберегаются как
гарантийно-страховые фонды для международных платежей и для поддержки курсов
национальных валют. От имени правительства Центральный банк регулирует резервы
иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем золотовалютных
резервов. Он осуществляет валютное регулирование путем учетной политики и
балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов. Как правило,
Центральный банк представляет свою страну в международных и региональных
валютно-финансовых учреждениях.
В целях поддержания
объема валютных резервов на приемлемом уровне Центральные банки управляют ими,
т. е. формируют их оптимальную структуру и осуществляют их рациональное
размещение.
Центральные банки
периодически пересматривают структуру валютных резервов, увеличивая удельный
вес валют, которые в данный момент являются наиболее устойчивыми.
Центральный банк
практикует следующие формы размещения валютных резервов: государственные ценные
бумаги, выраженные в иностранной валюте, и депозиты, размещаемые в банках за
границей.
Организация
платежно-расчетных отношений. Центральные Банки начали участвовать в организации платежей
между коммерческими банками в период фундаментальных изменений в технологии
платежей – перехода к бумажно-денежному обращению. Внедрение в повседневную
жизнь не имеющих стоимости бумажных денег потребовало создания расчетных
систем, пользующихся доверием. Ответственность за осуществление платежей взял
на себя Центральный банк, имеющий безупречное финансовое положение и большой
авторитет.
Задачами Центрального
банка в организации платежной системы страны являются:
- поддержание стабильности финансовой структуры;
- обеспечение эффективного функционирования платежной
системы;
- проведение денежно-кредитной политики.
Стабильность финансовой
системы непосредственно связана со стабильностью внутренней платежной системы,
т. е. обусловлена наличием надежного механизма платежей, который позволяет бесперебойно
осуществлять межбанковские операции по взаимозачетам и платежам и дает
возможность устранять возникшие проблемы (например, неплатежеспособность одного
из ее участников, вызывающую цепную реакцию неплатежей и создавшую угрозу для
устойчивости всей финансовой системы в целом).
В случае неустойчивости и
ненадежности платежей системы Центральный банк испытывает серьезные трудности
при осуществлении эффективной денежно-кредитной политики, а кризис платежной
системы целиком лишает его возможности проведения регулирующих мероприятия в
этой сфере.
Главный расчетный центр страны. Центральный банк стремится создать
такие условия проведения платежей и расчетов, которые минимизировали бы
системный риск и его последствия. Через банки проходят платежи предприятий,
организаций и населения. Совершая по их поручению платежи, этим самым банк
выполняет посредническую миссию. В руках банков эта функция становится
значительно шире, чем элементарная посредническая деятельность. Банк может
аккумулировать небольшие размеры временно свободных денежных средств многих
клиентов и суммировав их, направить огромные денежные ресурсы только одному
субъекту. Также банк может брать деньги у клиентов на короткий срок, а выдавать
их на длительное время. Он может аккумулировать ресурсы в одном секторе
экономики какого-либо региона, или перераспределить их в другие отрасли и
совершенно другие регионы. Так как банки находятся в центре экономической
жизни, они получают возможность изменять размер, сроки и направления капиталов
в соответствии с возникающими потребностями хозяйства.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 |