Контрольная работа: Классификация валют по уровням валютных систем и конвертируемости
Данная
система с самого начала призвана была обеспечить, с одной стороны, долгосрочную
гибкость валютных курсов для сбалансированности платежных балансов, а с другой
– краткосрочную стабильность, необходимую для развития торговых и финансовых
отношений в мировом хозяйстве. Система плавающих валютных курсов, развиваясь и
видоизменяясь, просуществовала до настоящего времени.
Недостаток в Ямайской валютной системе очень быстро проявился в несовершенстве
плавающих валютных курсов, а финансовые и валютные кризисы, особенно в
последнее десятилетие (например, валютный кризис в Мексике в 1995г., летом
1998г. в России и в январе 1999г. в Бразилии, в 2000 и 2001гг. в Турции),
поставили вопрос о мерах по искусственной поддержке валютных курсов, недостатке
финансовой информации и др. Необходимость координации действий стран для
преодоления кризисных явлений заставила мировое экономическое сообщество
по-новому оценить роль МВФ в согласовании политики стран в области валютных
отношений.
В
процессе экономической интеграции возникает и функционирует международная
(региональная) валютная система. Так, страны Западной Европы в марте 1979г.
объявили о создании Европейской валютной системы (ЕВС), которая
предусматривала собой скоординированное плавание курсов национальных валют по
отношению к доллару с целью их общей стабилизации.
ЕВС
включает в себя три основных элемента:
1.
поддержание
изменений рыночных валютных курсов в определенных количественных пределах;
2.
механизм
кредитной помощи правительствам, сталкивающимся с финансовыми затруднениями при
поддержании рыночного валютного курса;
3.
специальная
европейская расчетная единица ЭКЮ (теперь - евро).
ЭКЮ -
вес, приданный каждой валюте, отражал относительную долю различных
государств — членов ЕВС в валовом национальном продукте ЕС и в
торговле внутри него, а также их вклад в механизмы краткосрочной валютной
поддержки. В ЭКЮ предоставлялись кредиты, получаемые странами
в рамках единой сельскохозяйственной политики, осуществлялись ссудно-депозитные
операции банков. Наряду с официальной ÝÊÞ
широко использовалась и
в частной сфере, а также была
и полноценной валютой для международных облигационных
рынков, объектом котировок и системы межбанковского клиринга. ЭКЮ
просуществовала до 1 января 1999 г., когда была введена в безналичное обращение
единая европейская валюта евро и стала осуществляться единая валютная политика
стран ÅÑ. Котирование курса евро к доллару и к
валютам стран, не входящим в ЕВС, осуществляет Европейский центральный банк во
Франкфурте-на-Майне. 1января 2002 г. новую валюту — евро стали использовать
Австрия, Германия, Греция, Ирландия, Испания, Италия, Бельгия, Люксембург,
Нидерланды, Португалия, Финляндия, Франция при наличных расчетах. Через полгода
после этого евробанкноты и евромонеты стали единственным законным платежным
средством в странах ЕС.
Становление евро как мировой валюты в значительной степени зависит от отношения
к ней крупнейших государств, таких, как США, Япония и Китай. На их позицию
ориентируются страны Юго-Восточной Азии. Они постепенно преодолевают
последствия финансового кризиса и способны инвестировать в евро часть своих
активов.
Официальные круги США приветствовали появление евро как новой валюты, но в
рамках сохранения лидирующего положения за долларом. Япония поддерживала
экспансию евро, которая могла бы ослабить позицию доллара в
Азиатско-тихоокеанском регионе. В последнее время Япония предлагает вариант
трехполюсной мировой валютной системы. В ней иена представлена наравне с
долларом и евро.
Мировая
валютная система есть совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на
основе интернационализации хозяйственной жизни, развития мирового рынка и
закрепленных в международных договорных и государственно-правовых нормах. Она
сложилась в середине XIX
века. Хотя мировая валютная система призвана решать интерэкономические
проблемы, она, тем не менее, тесно связана с национальными валютными системами.
2. НАЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА:
НАЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТА И
КОНВЕРТИРУЕМОСТЬ
Форма
организации валютных отношений страны, закрепленная национальным
законодательством, является национальной валютной системой.
Национальная валютная система является частью денежной системы страны, но при
этом обладает относительной самостоятельностью и осуществляет связь экономики
страны с мировым хозяйством. К ее основным структурным элементам относятся:
национальная валюта и степень конвертируемости.
Основой
национальной валютной системы является денежная единица данной страны. В узком
смысле слова ее и называют валютой этой страны. Поэтому можно говорить, что валюта
– это установленная законом денежная единица данного государства,
используемая для измерения величины стоимости товара. В более широком смысле
слова валюта – это деньги, используемые в международных экономических
отношениях.
Чтобы
быть средством международных расчетов и платежей, национальные валюты должны
конвертироваться. Поэтому следующий элемент валютной системы – степень
конвертируемости, т.е. способность валют обмениваться на иностранные
валюты. В соответствии с определением Международного валютного фонда (МВФ)
валюта считается конвертируемой, если она отвечает следующим трем критериям:
1)
может
использоваться без ограничений для любых операций;
2)
без ограничений
может обмениваться на любую другую валюту;
3)
данный обмен
совершается по определенному официальному курсу.
Обменное
соотношение между национальной и иностранной валютами может устанавливаться
государством или быть рыночным, т.е. определяться соотношением спроса и
предложения на валютном рынке. При классификации валют в зависимости от
форм и объемов валютных ограничений выделяют валюты: неконвертируемые
(замкнутые), частично конвертируемые и полностью конвертируемые, а также внутреннюю и внешнюю
конвертируемость валют.
Полностью
конвертируемые валюты – это валюты тех стран, где нет ограничений по
текущим операциям платежного баланса (доллар США, германские марки, иена, фунт
стерлингов и др.). Полная конвертируемость предполагает отсутствие каких-либо
валютных ограничений для физических и юридических лиц, как своих, так и
иностранных, и беспрепятственное использование валюты во всех видах иностранных
операций.
К частично
конвертируемым валютам относятся валюты тех стран, где сохраняются
определенные валютные ограничения, распространяемые на какие-то сферы
внешнеэкономической деятельности или на некоторые категории лиц.
Валюта
считается неконвертируемой, если государство-эмитент ограничивает или
запрещает ее обмен на иностранные валюты по текущим операциям платежного
баланса. Для стран с неконвертируемыми валютами, как правило, характерно
существование государственной валютной монополии, означающей, что все операции
с валютными ресурсами осуществляются банками, уполномоченными на то
государством, по валютным курсам, установленным также государственными
властями.
Внутренняя обратимость валют дает право гражданам и организациям данной страны
осуществлять платежи за границу и покупать иностранную валюту без ограничений,
а нерезиденты этим правом не располагают. Как показывает мировой опыт, страны с
развитой рыночной экономикой при восстановлении обратимости своих валют
начинали с внешней ее конвертируемости, при которой осуществлять право
свободного обмена денег данной страны для расчетов по текущим операциям с
зарубежными партнерами предоставляется только нерезидентам (иностранным
гражданам или иностранным фирмам), а резиденты данной страны (ее граждане и
предприятия, зарегистрированные по законодательству данной страны) этим правом
не обладают.
Наличие
конвертируемой валюты позволяет расплачиваться с заграницей национальными
денежными знаками, не добиваясь обязательного предварительного «зарабатывания»
иностранной валюты. Введение собственной валюты в международный оборот
расширяет возможность покупки иностранных товаров и продвижения своих товаров
на иностранные рынки, а также упрощает техническую процедуру расчетов.
Конвертируемость как связь с мировым рынком подразумевает открытие внутреннего
рынка для внешней конкуренции, следовательно, ставит национальную экономику в
достаточно жесткие условия. При отсутствии необходимой государственной защиты
это может привести к вытеснению неконкурентоспособных национальных
производителей с рынка вследствие импорта той или иной продукции или
проникновения иностранного капитала на внутренний рынок путем прямого
инвестирования.
Введение
страной обратимости национальной валюты ставит ее экономику в условия жесткой
международной конкуренции, усиливает воздействие на ее функционирование внешних
факторов, в том числе и негативных, предъявляет повышенные требования к методам
регулирования валютных отношений. Мировая практика свидетельствует о том, что
введение конвертируемости всегда требует от экономики серьезной подготовки.
Среди
конвертируемых национальных валют особое место занимают резервные (или
ключевые) валюты. Они выполняют функции международного платежного и
резервного средства, служат базой для определения валютного паритета и
валютного курса для других стран, широко используются для проведения валютных
интервенций. К таким валютам относятся, прежде всего, доллар США, марка ФРГ,
японская иена, фунт стерлингов, французский франк, швейцарский франк,
голландский гульден. Названные валюты пользуются репутацией наиболее надежных
средств совершения международных расчетов.
Страницы: 1, 2, 3 |