Шпаргалка: Амортизационная политика организации
7. Управление
финансовыми рисками. Разрабатываются и применяются действенные механизмы
минимизации финансовых рисков (кредитных, процентных, валютных, упущенной
выгоды, потери ликвидности и т.д.):
·
страхование,
передача риска через заключение контракта;
·
лимитирование
финансовых расходов;
·
диверсификация
вложений капитала;
·
расширение видов
деятельности и т.д.
8. Системы
бюджетирования и бизнес-планирования. Бюджеты включают плановые и
фактические данные бизнес-планирования. Об их эффективности судят по уровню
достижения ряда параметров (оптимальная координация деятельности, управляемость
и адаптивность предприятия к изменениям, оптимизация внутреннего контроля,
высокая мотивация работы менеджеров и т.д.), указанных в самой методике (см.
ниже).
9. Система
безналичных расчетов организации (формы, процедуры, сроки и т.д.)
соответствует законодательству Российской Федерации; своевременно и в полной
мере выполняются платежные обязательства организации перед кредиторами (иными
организациями и их объединениями, включая финансово-кредитные институты) и
собственными работниками, своевременно и в полной мере погашаются обязательства
дебиторов и собственных работников перед организацией.
Методика оценки финансовой политики
Методика
включает ряд шагов.
1. Выяснение
(методами анкетирования и интервьюирования персонала, беседы с руководством,
сбора и анализа документации и т.д.):
·
целей и
финансовых стратегий организации, финансовые программы развития;
·
внешних и
внутренних факторов функционирования.
2. Анализ:
·
организационно-распорядительной
документации организации, регламентирующей бухгалтерскую и финансовую
деятельность (положения, инструкции, приказы и т.д.);
·
форм финансового
и управленческого учета и отчетности (бухгалтерской отчетности, бюджетов,
платежных календарей, бизнес-планов, отчетов о структуре затрат, отчетов об
объемах продаж, отчетов о состоянии запасов, балансов оборотных средств,
ведомостей — расшифровок задолженности дебиторов и кредиторов и т.д.);
·
кредитных соглашений,
договоров, кредитных заявок, гарантийных писем, залоговых свидетельств,
реестров акционеров, эмиссионных документов, счета-фактуры, платежной
документации и иных документов, регулирующих финансовые отношения между
организацией и иными юридическими (физическими) лицами.
3. Процедура
контроля финансовой политики организации включает ряд направлений, описанных
ниже.
3.1.
Финансовые результаты деятельности организации, имущественное положение и
финансовое состояние, деловая активность и эффективность деятельности.
3.1.1.
Краткий финансовый обзор включает анализ и оценку следующих обобщающих
финансовых показателей:
·
технико-организационный
уровень функционирования организации;
·
показатели
эффективности использования производственных ресурсов;
·
результаты основной
и финансовой деятельности;
·
рентабельность
продукции; оборачиваемость и рентабельность капитала; финансовое состояние и
платежеспособность организации.
3.1.2. Кроме
вышеуказанных процедур следует оценить финансово-хозяйственные перспективы
развития организации (включая вероятность возникновения проблем, связанных с ее
финансовым состоянием в будущем).
3.2.
Управление структурой капитала организации.
3.2.1.
Проанализировать и оценить:
·
соотношение
заемного и собственного капиталов, уровень финансового левериджа, зависимость
уровня левериджа от структуры финансирования, размер и структуру заемных
источников;
·
структуру
заемного финансирования (краткосрочного, долгосрочного);
·
эффективность
использования собственного и заемного капиталов;
·
рациональность
процедур и оптимальность условий заемного финансирования (формы договоров,
обеспечение их выполнения, стоимость и степени риска заемных источников и
т.д.).
3.2.2.
Рассчитать цену совокупного капитала и цену организации.
3.3. Политика
привлечения новых финансовых ресурсов.
3.3.1.
Проанализировать и оценить используемые методы планирования финансовых
потребностей.
3.3.2.
Рассчитать результат хозяйственной и финансовой деятельности, оценить возможные
варианты развития организации и последствия той или иной стратегии
финансирования.
3.3.3.
Выяснить сроки заемного финансирования, проконтролировать своевременность
погашения долгов.
3.4.
Управление капиталом, вложенным в основные средства.
3.4.1.
Проанализировать и оценить источники, размеры, динамику и структуру вложений
капитала организации в основные средства, их соответствие главным
функциональным особенностям производственной деятельности.
3.4.2.
Проанализировать и оценить используемые методы оценки альтернативных вариантов
финансирования приобретения производственного оборудования (лизинг,
приобретение имущества.
3.4.3.
Оценить эффективность использования основных фондов по показателям фондоотдачи,
фондоемкости, рентабельности, относительной экономии основных фондов в
результате роста фондоотдачи, увеличения сроков службы средств труда.
3.5.
Управление оборотными средствами.
3.5.1.
Оценить эффективность использования оборотных средств по показателям
оборачиваемости, материалоемкости, снижения затрат ресурсов на производство.
3.5.2.
Проанализировать и оценить:
·
состав и
структуру источников формирования оборотных средств;
·
используемые
методы расчета потребности в оборотном капитале, достаточность оборотных
средств для нормального хода производственного процесса;
·
степень
соблюдения установленных нормативов оборотных средств;
·
соотношение долей
оборотных активов разных степеней риска;
·
мероприятия,
направленные на ускорение оборачиваемости оборотных средств.
3.6.
Управление финансовыми рисками.
3.6.1.
Проанализировать и оценить механизмы минимизации финансовых рисков.
3.7. Системы
бюджетирования и бизнес-планирования.
3.7.1.
Проанализировать и оценить:
·
обоснованность
принятых стратегий бюджетирования (дополнительное, нулевое бюджетирование и
др.), используемых методов составления бюджетов или смет;
·
временные (год,
квартал, месяц и т.д.) и пространственные (взаимосвязи подразделений) параметры
бюджетов;
·
последовательность
их постановки в соответствии с бизнес-процессами организации;
·
широту применения
(по сферам деятельности, подразделениям, центрам ответственности и т.п.),
структуру, уровень детализации и взаимосвязи различных бюджетов (смет);
·
процедуры
формирования (включая согласование показателей, утверждение и контроль)
бюджетов и бизнес-планов, ответственность за их формирование и исполнение;
·
процедуры
контроля за правильностью заполнения бюджетных форм, соответствием значений
бюджетных показателей утвержденным плановым лимитам (нормам), выполнением
бюджетного регламента, в частности, на предмет оперативности контроля, анализа
отклонений и установления их причин;
·
принимаемые меры
по отклонениям в бюджетах, в частности, на предмет рациональности,
действенности мер, оперативности представления информации по отклонениям (об
исполнении бюджетов) руководству предприятия, корректировки бюджетов;
·
фактическое
выполнение процедур (планирование, мониторинг, составление отчетов, контроль)
бюджетирования (или бюджетного регламента) и бизнес-планирования, порядок
ответственности по уровням управления (ответственность наиболее оптимально
распределяется при использовании оперативно корректируемых или «гибких» смет).
При этом
особое внимание целесообразно уделить анализу и оценке системы управления
денежными потоками.
3.7.2.
Установить:
·
обеспечивают ли
системы бюджетирования и бизнес-планирования лучшую координацию деятельности,
повышение управляемости и адаптивности организации к изменениям во внутренней
(оргструктура, ресурсы, потенциал и т.д.) и внешней среде (рыночная
конъюнктура);
·
создают ли они
оптимальные условия для организации и контроля устойчивого движения
(поступления и расходования) денежных средств;
·
соответствуют ли
они принципу сквозного финансового планирования;
·
снижают ли они
возможность злоупотреблений (например, сговора работников отдела сбыта с
покупателями продукции и т.д.) и ошибок в управлении;
·
демонстрируют ли
они взаимосвязь различных аспектов финансово-хозяйственной деятельности,
формируют ли единое видение работы и возникающих проблем всеми ответственными
работниками;
·
обеспечивают ли
они более ответственный подход специалистов к принятию решений, лучшую
мотивацию их деятельности и ее оценку.
3.7.3. При
необходимости оценить надежность независимых финансовых консультантов,
привлекаемых организацией для разработки разделов бизнес-плана (в первую
очередь финансового).
3.8. Система
безналичных расчетов.
3.8.1.
Проанализировать и оценить используемую в организации систему безналичных
расчетов, а именно:
·
структуру
различных форм расчетов по договорам, включая относительно факта совершения
сделки — предоплата и т.д., с точки зрения условий оплаты — акцептная,
аккредитивная и т.п., по используемым платежным средствам — без использования
платежных средств (т.е. расчеты требованиями, поручениями и т.д.) и с их
использованием (векселя и т.д.);
·
уровень
исполнения организацией своих платежных обязательств, уровень исполнения
платежных обязательств перед организацией;
·
применяемые
методы обеспечения платежных обязательств (залог, гарантии и т.д.);
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24 |