Отчет по практике: Анализ деятельности предприятия ООО "Газпромнефть-Восток"

4.  Динамика финансового состояния ООО «Газпромнефть-Восток» за 2009 г. (относительные показатели)

1.  Показатели рентабельности (показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли).

Рентабельность активов (отношение чистой прибыли к валюте баланса)

На 01.01.09 =6,59 %

На 30.06.09 =11,63 %

Показывает, сколько прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источников привлечения средств. Характеризует прибыльность всех вложенных средств.

Рентабельность продукции (отношение чистой прибыли к выручке от реализации) =

На 01.01.09 = 11,73 %

На 30.06.09 =19,62 %

Характеризует способность данного предприятия «делать деньги».

2.  Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

Коэффициент автономии (Доля собственных средств в балансе) = отношение собственных средств (постоянные пассивы +резервы и фонды) к валюте баланса. (норма =0,5)

На 01.01.09 = 0,42

На 30.06.09 = 0,32

Определяется удельным весом собственного капитала в общем объеме средств предприятия, что показывает зависимость от заемного капитала.

Таким образом, коэффициент автономии иллюстрирует абсолютно не равное существование зависимости заемного капитала и собственного капитала, собственных средств не хватало как в начале 2009 г., так и в 1 полугодии 2009 г., существовала небольшая зависимость от заемного капитала в рассматриваемый период.

Коэффициент величины покрытия (платежеспособности = отношение текущих активов к кредиторской задолженности в широком смысле слова) показывает, может ли Общество все свои долги (в т.ч. и долгосрочные) погасить за счет текущих активов. Чем выше этот коэффициент, тем больше активов приходится на 1 рубль долгов и тем устойчивее финансовое состояние (норма = 1 и более).

На 01.01.09 = 4,76

На 30.06.09 = 3,39

Согласно коэффициенту величины покрытия, отношение текущих активов к кредиторской задолженности составлял в 1 полугодии 2009 г. 3,39,что является хорошим показателем, т.к. Общество имеет достаточно устойчивое финансовое состояние в рассматриваемый период.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Норма более 0,1. Рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала (разность итогов раздела III пассива +640 + 650 и раздела I актива баланса) к величине оборотных активов предприятия (II раздел актива).

На 01.01.09 = 0,33

На 30.06.09 = 0,42

Необходимо отметить, что коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2009 г. положительный, что свидетельствует об обеспеченности собственными средствами предприятия в рассматриваемый период.

Динамика задолженностей

За отчетный период дебиторская задолженность резко возросла на 195% (с 63 313 110 до 123 178 935 т.р). Это произошло за счет увеличения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, прочих дебиторов. Кредиторская задолженность резко возросла на 127% (с 280 905 162 до 356 337 680 т.р), основная доля кредиторской задолженности приходиться на задолженность перед поставщиками и подрядчиками и задолженность по налогам и сборам, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

Доля дебиторской задолженности в выручке:

На 01.01.09 = 125%

На 30.06.09 =113 %

Отношение дебиторской к кредиторской задолженности составило

Краткосрочный период: отношение стр 240 к п. 4 таб. 1.

На 01.01.09 = 2,88 %

На 30.06.09 = 1,83 %

Долгосрочный период : отношение дебиторской задолженности (суммы строк 230 и 240) ко всем обязательствам предприятия (сумма разделов IV и V баланса – стр. 640 и 650).

На 01.01.09 = 0,63 %

На 30.06.09 = 0,98 %

Оптимальное значение - 1.

Коэффициент задолженности, Норма не менее 0,7. Определяется как отношение суммы величины долгосрочных кредитов и займов (IV раздел пассива) и краткосрочных обязательств (стр. 690 – стр. 640, 650) к величине собственного капитала (итог III раздела пассива + сумма строк 640 и 650)

На 01.01.09 = 138 %

На 30.06.09 = 220 %

3. Показатели ликвидности:

Коэффициент срочной ликвидности (отношение быстрореализуемых активов к краткосрочным пассивам и кредиторской задолженности)

На 01.01.09 = 0,29

На 30.06.09 = 0,10

Показывает, как предприятие может справиться со своими срочными платежами, если возникнет такая необходимость. Для этого нужно иметь высоколиквидные активы, то есть деньги или то, что может в них быстро превратиться (норма = 0,5). За 1 полугодие 2009 г. коэффициент срочной ликвидности очень незначителен, что показывает Общество, в рассматриваемый период, не смогло бы справиться со срочными платежами, если возникла такая необходимость.

Коэффициент текущей ликвидности (отношение текущих активов к краткосрочным пассивам и кредиторской задолженности)

На 01.01.09 = 2,08

На 30.06.09 = 1,72

4. Показатели деловой активности:

Коэффициенты деловой активности. Деловая активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств, а так же в динамике финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они характеризуют скорость превращения средств, вложенных в активы, в деньги.

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала = отношению выручки от реализации к валюте баланса. Показывает число оборотов за анализируемый период, которое совершают все средства предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости денежных средств = отношению выручки от реализации к быстрореализуемым активам. Показывает число оборотов, которое совершают денежные средства за данный период.

Таблица 14 - Коэффициенты, характеризующие деловую активность

Как следствие из всего выше анализируемого, никакой динамики скорости оборота средств, общей оборачиваемости капитала в рассматриваемый период не было, вследствие может быть, неэффективной системой управления предприятием. Медленно совершался полный цикл производства и обращения, снижена была скорость обращения денежных средств на предприятии.

5. Показатели использования акционерного капитала:

Чистая прибыль на одну акцию номиналом 1 руб. показывает, насколько эффективно используется акционерный капитал АО = отношению чистой прибыли к уставному капиталу;

На 01.01.09 = 3474,77

На 30.06.09 = 8158,59

Чистые активы на одну акцию номиналом 1 руб. показывает, сколько денежных единиц чистых активов приходится на одну акцию = отношению чистых активов к уставному капиталу;

На 01.01.09 = 21832,45

На 30.06.09 = 21932,11

Анализируя выше рассчитанные показатели можно мделать вывод, что во 2 квартале 2009 г. выручка компании увеличилась до $ 5 180 млн., что на 24% выше показателя 1 квартала 2009 г. ($ 4 185 млн.) и на 48% ниже результатов аналогичного периода 2008 г. ($ 9 957 млн.). В 1 полугодии 2009 г. выручка уменьшилась на 47% по сравнению с 1 полугодием 2008 г. и составила $ 9 365 млн.

Чистая прибыль увеличилась на 258% по сравнению с 1 кварталом 2009 г. ($ 335 млн.) и составила $ 1 200 млн., что на 45% ниже аналогичного показателя за 2 квартал 2008 г. ($ 2 196 млн.). В 1 полугодии 2009 г. чистая прибыль составила $1 534 млн., что ниже аналогичного периода 2008 года на 57%.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16