Курсовая работа: Организация бухгалтерского учета, анализ и аудит на предприятиях малого бизнеса
Однако
не все так просто и однозначно. Высокий уровень платежеспособности не всегда
подтверждает выгодность вложения средств в оборотные активы, в частности излишний
запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие
безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных
активов.
Эти
негативные явления могут не получить свое отражение в бухгалтерской отчетности,
поэтому к оценке уровня платежеспособности следует подходить не формально, а
творчески, учитывать складывающиеся реалии, вносить поправки на реальную
стоимость активов.
Уровень
платежеспособности предприятия неразрывно связан с политикой управления
оборотным капиталом, которая должна быть нацелена на минимизацию финансовых
обязательств, их оптимизацию. Чтобы предприятию быть платежеспособным не
обязательно иметь много денежных средств, но они должны быть в нужном
количестве, в нужном месте и в нужное время.
Способы
оценки платежеспособности предприятия:
1.
Анализ ликвидности баланса;
2.
Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности;
3.
Изучение денежных потоков.
Эти
способы оценки взаимодополняют друг друга, но могут использоваться для оценки и
изолированно.
Сутью
анализа ликвидности баланса является сравнение активов, сгруппированных по степени
убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
степени срочности их оплаты (погашения) и в зависимости от складывающегося
соотношения групп актива и пассива, формулирование выводов о степени
платежеспособности предприятия.
Порядок
проведения анализа ликвидности баланса.
I.
Активы в
зависимости от скорости превращения в денежные средства (от степени
ликвидности) подразделяются на следующие группы:
А
1 – наиболее ликвидные активы – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
А
1 = стр. 250 + стр. 260
В
нашем примере:
А
1 (на начало отчетного периода) = 14 + 580 = 694 (тыс. руб.)
А
1 (на конец отчетного периода) = 7 + 1569 = 1576 (тыс. руб.)
А
2 – быстрореализуемые активы – это краткосрочная дебиторская задолженность и прочие
оборотные активы.
А
2 = стр. 250 + стр. 270
В
нашем примере:
А
2 (на начало отчетного периода) = 6553 тыс. руб.
А
2 (на конец отчетного периода) = 13047 тыс. руб.
А
3 – медленно реализуемые активы – это запасы (без расходов будущих периодов), долгосрочная
дебиторская задолженность и долгосрочные финансовые вложения.
А
3 = стр. 210 – стр. 216 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 140
А
2 (на начало отчетного периода) = 8100 – 469 + 713 + 597 = 8941 (тыс. руб.)
А
2 (на конец отчетного периода) = 9125 – 351 + 6380 + 782 = 15936 (тыс. руб.)
А
4 – трудно реализуемые активы – это внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых
вложений.
А
4 = стр. 190 – стр. 140
В
нашем примере:
А
4 (на начало отчетного периода) = 36668 – 597 = 36071 (тыс. руб.)
А
4 (на конец отчетного периода) = 46924 – 6380 = 40544 (тыс. руб.)
II.
Пассивы
группируются по степени убывания срочности их возврата.
П
1 – наиболее краткосрочные обязательства – это кредиторская задолженность и прочие
краткосрочные обязательства.
П
1 = стр. 690 – стр. 610
В
нашем примере:
П
1 (на начало отчетного периода) = 17399 – 6000 = 11399 (тыс. руб.)
П
1 (на конец отчетного периода) = 24927 – 8734 = 16193 (тыс. руб.)
П
2 – краткосрочные обязательства – это краткосрочные кредиты банков и другие займы.
П
2 = стр. 610
В
нашем примере:
П
2 (на начало отчетного периода) = 6000 тыс. руб.
П
2 (на конец отчетного периода) = 8734 тыс. руб.
П
3 – долгосрочные обязательства.
П
3 = стр. 590
П
3 (на начало отчетного периода) = 5126 тыс. руб.
П
3 (на конец отчетного периода) = 8526 тыс. руб.
П
4 – постоянные пассивы – это капитал и резервы (собственные средства) за вычетом
расходов будущих периодов.
П
4 = стр. 490 – стр. 216
В
нашем примере:
П
4 (на начало отчетного периода) = 30103 – 469 = 29634 тыс. руб.
П
4 (на конец отчетного периода) = 38001 – 351 = 37650 (тыс. руб.)
III.
Для определения степени ликвидности баланса, а значит и степени платежеспособности
предприятия, необходимо группы актива и пассива баланса попарно сопоставить
между собой.
Сопоставление
ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие степени
ликвидности баланса:
1.
Абсолютная
ликвидность баланса, свидетельствующая о безоговорочной платежеспособности предприятия;
2.
Текущая
ликвидность баланса, свидетельствующая о платежеспособности или
неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту
промежуток времени:
3.
Перспективная
ликвидность баланса – это прогноз платежеспособности на основе будущих
поступлений и платежей.
Баланс
считается абсолютно ликвидным, а предприятие безоговорочно платежеспособным при соблюдении
следующей системы неравенств:
А
1 > П 1
А
2 > П 2
А
3 > П 3
А
4 < П 4
При
этом необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является соблюдение
первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит, так называемый, «балансирующий»
характер и его соблюдение свидетельствует о наличии у предприятия собственных
оборотных средств (Ес = Q – F), т.е. имеется минимальное условие обеспечения
финансовой устойчивости.
В
случае если одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный
зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или
меньшей степени отличается от абсолютной. И для установления ее степени
требуется перегруппировка групп актива и пассива и сопоставления между собой
сумм показателей: А 1 + А 2 с П 1 + П 2.
Если
соблюдено неравенство А 1 + А 2 > П 1 + П 2, то это свидетельствует о том,
что предприятие имеет текущую (краткосрочную) платежеспособность, т.е. сохранит
ее в ближайшее время.
Если
сохраняется неравенство А 3 > П 3, то предприятие, кроме того, сохранит
платежеспособность и в болеет долгосрочной перспективе, т. е. Это
неравенство характеризует перспективную ликвидность предприятия и является
долгосрочным прогнозом платежеспособности.
По
данным нашего примера сформулируем вывод о ликвидности баланса, а значит и
степени его платежеспособности на начало и конец отчетного периода.
На
начало отчетного периода:
594 < 11399 т. е. А 1 < П 1
6553 > 6000 т. е. А 2 > П 2
8941 > 5126 т. е. А 3 > П 3
36071 > 29634 т. е. А 4 > П 4
Вывод:
Абсолютной ликвидности у предприятия нет, так как нарушено первое неравенство.
А что есть? Сравним А 1 + А 2 с П 1 + П 2. А 1 + А 2 = 594 + 6553 = 7147 (тыс.
руб.); П 1 + П 2 = 11399 + 6000 =17399 (тыс. руб.) т. е. 7147 <17399,
значит предприятие не имеет текущей платежеспособности. Кроме того, А 4 > П
4, т. е. у предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных
средств, что неизбежно отрицательно отражается на его платежеспособности.
Однако
А 3 > П 3, т.е. оно обладает перспективной ликвидностью, т. е. при
благоприятном развертывании событий может быть платежеспособным в долгосрочной
перспективе, средства для этого у него имеются.
На
конец отчетного периода:
1576 < 16193 т. е. А 1 < П1
13047 > 8734 т. е. А 2 > П 2
15936 > 8526 т. е. А 3 > П 3
40544 > 37650 т. е. А 4 > П 4
Вывод:
на конец отчетного периода ситуация в отношении платеже – способности коренным
образом не изменилась.
Анализ
ликвидности баланса, выполненный по приведенной схеме относительно несложен,
классический, но его результаты бывают неточны, из-за недостатка исходной
информации содержащейся в бухгалтерском баланса, её приблизительности.
Для
уточнения оценки некоторые экономисты рекомендуют использовать метод
нормативных скидок, имеющий своей сутью перераспределение величин балансовых
статей между группами актива и пассива, исходя из среднестатистических оценок
ликвидности активов и сроков погашения обязательств.
Сравнить
когда баланс был ликвиднее на начало или на конец анализируемого периода,
балансы разных предприятий позволяет использование общего показателя
ликвидности (Пл).
|
|
A 1 x L 1 +
A 2 x L 2 + A 3 x L 3 |
Пл |
= |
–; |
|
|
П 1 х L 1 +
П 2 х L 2 + П 3 х L 3 |
где
L 1, L 2, L 3 – весовые коэффициенты групп актива и пассива баланса, имеющие
усредненное значение соответственно 1,0; 0,5; 0,3.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19 |