Курсовая работа: Деятельность пенсионных и паевых фондов в РФ
Во-первых, он может занять пассивную позицию по отношению к распоряжению
своими пенсионными накоплениями. В этом случае страховые взносы на
финансирование накопительной части будут поступать в Пенсионный фонд, который будет
передавать их в доверительное управление государственной управляющей компании с
консервативным инвестиционным портфелем.
Во-вторых, застрахованный может выбрать одну из управляющих компаний,
которые на основании конкурса получили право на работу с накопительной частью
трудовой пенсии, и поручить Пенсионному фонду передать средства,
зафиксированные на специальной части лицевого счета, в ее доверительное
управление.
В-третьих, застрахованный может отказаться от услуг Пенсионного
фонда и формировать накопительную часть трудовой пенсии через другого
страховщика – добровольно выбранный им негосударственный пенсионный фонд.
С принятием Федерального закона № 14-ФЗ в 2003 г. была создана
правовая основа для участия негосударственных пенсионных фондов в качестве
страховщика в финансировании накопительной части трудовой пенсии наряду с
Пенсионным фондом РФ. Тем самым было завершено создание определенной
конструкции накопительной подсистемы обязательного пенсионного страхования в
нашей стране. Однако проектирование модели пенсионного страхования следует
считать лишь частью процесса реформирования; второй частью стало ее внедрение в
жизнь.
Применение на практике нового механизма формирования и наращивания
накопительной части трудовой пенсии столкнулось с серьезными трудностями. Во-первых,
сроки рассылки пенсионных уведомлений не были соблюдены в должной мере.
Во-вторых, большая часть населения столкнулась с недостатком информации об
уполномоченных управляющих компаниях. В-третьих, не могло не сказаться
отсутствие культуры и опыта финансового планирования у большинства населения.
В результате в 2003 г. только 700 тыс. застрахованных из 40 млн. человек,
имеющих на это право, сделали свой выбор в пользу управляющих компаний. В 2004
г. только 210 тыс. человек заключили с негосударственными пенсионными фондами
договоры о переводе пенсионных накоплений из Пенсионного фонда РФ.
Успеху пенсионной реформы не способствуют и законодательные новации
последнего периода. Так, исключение из накопительной пенсионной системы граждан
средних возрастов (мужчин 1953 – 1966 и женщин 1957 – 1966 гг. рождения)
привело к утрате интереса к реформе со стороны миллионов наиболее активных и
высокооплачиваемых граждан. Оно подорвало доверие общества к серьезности намерений
государства в отношении реформы, резко снизило привлекательность участия в
обслуживании накопительных пенсий для управляющих компаний и негосударственных
пенсионных фондов.
Тем не менее негосударственные пенсионные фонды продолжают рассматриваться
специалистами как весьма дееспособный институт пенсионной сферы. Их роль в
обслуживании накопительной части трудовой пенсии необходимо не сокращать, а
напротив, передать накопительные пенсии в их ведение, полностью исключив Пенсионный
фонд РФ из этой системы и предоставив ему возможность сосредоточиться на
управлении распределительной пенсионной системой.
Во всяком случае, именно с помощью негосударственных пенсионных
фондов через систему негосударственного пенсионного обеспечения предприятия
могут обеспечить приемлемый уровень пенсий своим сотрудникам и ветеранам уже
сегодня, до окончания реформирования пенсионной системы России.
1.2 Негосударственные пенсионные фонды и тенденции их развития
В период реформирования пенсионной системы на первом плане
изначально оказался вопрос об участии в реформе негосударственных пенсионных
фондов (НПФ) [16, с. 83].
По своему типу негосударственные пенсионные фонды разделяются на
три основные группы. Во-первых, это корпоративные и отраслевые пенсионные
фонды, обеспечивающие профессиональное или дополнительное добровольное
пенсионное страхование работникам крупных корпораций или отраслей с особыми условиями
работы или более высокой экономической динамикой. Во-вторых, коллективные или
общественные пенсионные фонды, образованные по типу паевых инвестиционных
фондов (ПИФ) и действующие на финансовых и инвестиционных рынках подобно им. И
наконец, в-третьих, частные пенсионные фонды, созданные по образу и подобию
других частных предприятий и действующие с той же целью, что и любое другое
частное предприятие: обеспечивать владельцам или менеджменту прибыль на уровне
не ниже средней ее нормы [28, с. 42.].
Зарубежный опыт показывает, что частные пенсионные фонды
оказываются далеко не на ведущих позициях, говоря о реальном весе всех этих
типов НПФ в пенсионном обеспечении. Главенствующую роль в большинстве
государств играют коллективные или общественные фонды, на второй позиции -
корпоративные или отраслевые, частные же остаются в хвосте рейтинга. И при этом
всюду - поистине тотальный контроль за всеми операциями со средствами,
предназначенными для финансирования будущих пенсий.
Когда речь заходит о денежных средствах, предназначенных для
финансирования накопительной части трудовой пенсии, то здесь упрощенные и
поспешные приватизационные подходы никак не допустимы.
Согласно федеральному законодательству средства системы
пенсионного обеспечения, включая и те, которые предназначены для финансирования
накопительной части трудовой пенсии, являются федеральной собственностью. В
ходе обсуждения концепции пенсионной реформы рассматривалось предложение о придании
этим средствам статуса частной собственности граждан с момента их зачисления на
специальную, то есть накопительную, часть лицевого пенсионного счета. Однако в
итоге это предложение было отвергнуто из-за отсутствия в гражданском и
финансовом праве нормативных оснований для проведения с накопительными
отчислениями такой метаморфозы их правового статуса. Эти средства по своему
юридическому положению были и остаются федеральной собственностью. А частной
собственностью граждан они начнут становиться только после их выхода на пенсию
и в размере ежемесячных пенсионных выплат (гражданин по закону не имеет права
авансом забрать все свои пенсионные накопления) [1, с. 52].
Относительно порядка передачи пенсионных накоплений для
финансирования накопительной части трудовой пенсии из одного НПФ в другой НПФ
или из НПФ в Пенсионный фонд РФ хотелось бы остановиться на следующем. НПФ
передает пенсионные накопления в другой НПФ в случае прекращения договора об обязательном
пенсионном страховании между НПФ и застрахованным лицом (далее - договор) в
связи с заключением застрахованным лицом нового договора. Пенсионные
накопления, учтенные на пенсионном счете накопительной части трудовой пенсии
застрахованного лица (далее - пенсионный счет), передаются до 31 декабря года,
в котором заключен новый договор, или не позднее трех месяцев с даты принятия
судом решения об удовлетворении жалобы застрахованного лица в отношении фонда.
Основанием для передачи является уведомление о внесении изменений в единый
реестр застрахованных лиц, направляемое Пенсионным фондом РФ до 31 декабря
текущего года в другой НПФ, с которым застрахованным лицом заключен новый
договор. Аналогично передаются пенсионные накопления из НПФ в Пенсионный фонд
РФ в связи с прекращением договора в связи с удовлетворением заявления
застрахованного лица о передаче пенсионных накоплений в Пенсионный фонд РФ [28,
с. 45].
Передаче в Пенсионный фонд РФ или в другой НПФ подлежат
начисленный фондом по итогам предшествующего финансового года и с начала нового
финансового года до момента передачи инвестиционный доход и полученные фондом
пенсионные накопления, отраженные на пенсионном счете [15, с. 95].
При передаче пенсионных накоплений в другой НПФ или в Пенсионный
фонд РФ фонд обязан выдать (отправить по почте) застрахованному лицу заверенную
подписью должностного лица и печатью выписку о состоянии его пенсионного счета
с указанием подлежащей переводу суммы. Застрахованное лицо имеет право получать
в НПФ, Пенсионном фонде РФ и Министерстве труда и социального развития РФ необходимые
разъяснения по вопросам передачи пенсионных накоплений и определения их
стоимости [2, с. 83].
Когда государство возьмет на себя значительную часть
ответственности за работу с пенсионными накоплениями граждан, ему предстоит и
взять под свой контроль реорганизацию системы пенсионных фондов, поддерживая
укрепление и развитие тех их типов, которые по мировому опыту обеспечивают
нарастание и усиление позитивных тенденций, связанных с инвестированием
пенсионных накоплений. Скорее всего, объектами его внимания и поддержки должны
стать немногочисленные еще коллективные или общественные фонды, а также фонды
отраслевые. Они, как свидетельствует опыт зарубежных государств, как правило,
обладают более высоким уровнем социальной ответственности, более прозрачны и
подвержены общественному контролю, а главное - обеспечивают те изменения в
структуре собственности, которые и должна обеспечить в России пенсионная
реформа.
1.3 Паевые инвестиционные фонды в РФ
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) в Российской Федерации действуют
на основании «Закона об инвестиционных фондах» N 156-ФЗ от 4 декабря 2001 года,
который дает следующее определение ПИФа:
Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс,
состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей
компании учредителями доверительного управления с условием объединения этого
имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из
имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности
на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.
Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.
Фактически ПИФ - это форма коллективного инвестирования, при
которой средства множества вкладчиков инвестируются профессиональным
управляющим в ценные бумаги с целью получения прироста на вложенный капитал.
Покупая паи ПИФа, частное лицо получает возможность размещать средства в ценные
бумаги, так же, как это делают крупные институциональные инвесторы - банки,
компании, фонды. При этом собственниками всего имущества ПИФа являются пайщики;
управляющая компания лишь осуществляет доверительное управление исключительно в
интересах пайщиков и в рамках законодательства [30, с. 32.].
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 |