Контрольная работа: Нетрадиционные источники финансирования: лизинг, франчайзинг, факторинг
Содержание
договора лизинга. Договор лизинга независимо от срока заключается в письменной
форме. Для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга
заключают обязательные и сопутствующие договоры. К обязательным договорам
относится договор купли-продажи. К сопутствующим договорам относятся договор о
привлечении средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и
другие. В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие определенно
установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета
лизинга. При отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о предмете,
подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор
лизинга не считается заключенным.
Лизинговые
платежи. Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору
лизинга за весь срок действия договора лизинга, в которую входит возмещение
затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга
лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других
предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя. В общую
сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором
лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к
лизингополучателю. Размер, способ осуществления и периодичность лизинговых
платежей определяются договором лизинга с учетом настоящего Федерального
закона.
3 Понятие и
формы факторинга
Банк,
осуществляя обслуживание клиентов, может оказывать им также факторинговые
услуги. Факторинг (англ. factoring от factor – агент, посредник) представляет
собой переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между
контрагентами в процессе реализации продукции (товаров, работ, услуг), и
является разновидностью торгово-комиссионной операции. Цель факторинговых
операций – своевременное инкассирование долгов для снижения потерь от отсрочки
платежа и предотвращения появления безнадёжных долгов. Использование факторинга
ускоряет получение большей части платежей, гарантирует полное погашение
задолженностей, снижает расходы, связанные с ведением счетов, и обеспечивает
своевременность поступления платежей поставщикам при наличии временных
финансовых трудностей у плательщиков. В России факторинговые операции стали
применяться впервые в Санкт-Петербурге (Ленинграде) в 1989 г. и в
дальнейшем получили распространение во многих банках страны. Для проведения
таких операций в банках создаются отделы или группы факторинга. Они являются
обособленными структурными подразделениями банков и обладают оборотными
фондами, источником формирования которых являются собственные средства банка
(прибыль, фонды), привлечённые факторингом средства. Соотношение между ними
устанавливается правлением банка. Кроме того, если у факторингового отдела
возникнет потребность в привлечении дополнительных источников для выполнения
своих обязательств, банк предоставляет ему краткосрочный кредит. Хозяйственные
органы могут также предоставлять факторинговому отделу временно свободные
средства на определённый срок за плату, которая определяется в договорах по
соглашению сторон. Существуют также и другие способы привлечения средств для
деятельности факторингового отдела. Например, привлечение различных депозитов
или выпуск и продажа облигаций с фиксированным годовым доходом. За счёт своей
прибыли факторинговый отдел (группа) банка создаёт резервный фонд. Все операции
факторингового отдела учитываются на отдельном активно-пассивном счёте «Расчёты
банка по факториговым операциям». В аналитическом учёте ведутся отдельные счета
в разрезе поставщиков. Результаты деятельности факторингового отдела включаются
в общий баланс банка. Факторинговый отдел можно условно назвать «банк внутри банка».
В факторинговых операциях участвуют три стороны: фактор-посредник, в роли
которого выступает банк в лице своего факторингового подразделения; поставщик; покупатель.
Факторинг – это рискованная, но высокорентабельная банковская операция, при
которой процесс расчётов интегрируется с процессом кредитования в форме
адекватной рыночной экономики. Благодаря факторингу создаются условия, при
которых банк систематически наблюдает за финансовым состоянием поставщиков и
платёжеспособностью их покупателей. По составу оказываемых услуг факторинг
может быть конвенционным или конфиденциальным. Первый представляет собой
систему финансового обслуживания клиентов, включающую бухгалтерский учёт,
расчёты с поставщиками и покупателями, страхование, кредитование, представительство
и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. Предприятия при
этой форме факторинга могут отказаться от сохранения собственного штата
служащих, выполняющих функции, которые принимает на себя банк – организатор
факторинга. Это способствует сокращению издержек по производству и реализации
продукции при сохранении полной коммерческой самостоятельности. Факторинговое
обслуживание подобного рода сочетается с «дисконтированием фактур».
Дисконтирование заключается в том, что банк как факторинг покупает у своего
клиента право на получение денег от покупателей, при этом немедленно зачисляет
ему на счёт около 80% стоимости отгрузки, а остальную сумму – в обусловленный
срок, независимо от поступления денег от дебитора. Это является, по существу,
кредитом под товары отгруженные, за который клиент платит обусловленный
процент. Конфиденциальный факторинг предусматривает ограниченный перечень
услуг, в состав которых входят: приобретение у предприятий-поставщиков права на
получение платежа по товарным операциям от определённого покупателя или группы
покупателей; покупка у поставщиков дебиторской задолженности по товарам
отгруженным и услугам оказанным, но не оплаченным в срок (просроченная
дебиторская задолженность); приобретение векселей у своих клиентов.
Таким
образом, суть конфиденциальных факторинговых операций заключается в том, что
банк (отдел факторинга) за счёт своих средств гарантирует поставщику оплату
выставляемых им на определённых плательщиков платёжных требований-поручений
немедленно в день предъявления их на инкассо. В свою очередь, поставщик
передаёт факторинговому отделу банка право последующего получения причитающихся
ему платежей от этих покупателей. Досрочная (до получения платежа,
непосредственно от покупателя) оплата платёжных требований-поручений поставщика
фактически означает предоставление ему факторинговым отделом банка кредита,
который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа и
исключает зависимость его финансового положения от платёжеспособности покупателя.
В результате, получив незамедлительно денежные средства на свой счёт, клиент
факторинга имеет возможность, в свою очередь, без задержки рассчитываться со
своими поставщиками, что способствует ускорению расчётов и сокращению
неплатежей. Факторинговые услуги оплачиваются по установленным в соглашении
сторон ставкам, которые по своему экономическому содержанию являются процентом
за кредит и комиссионными за посреднические операции. Плата за факторинговые
услуги отличается большой дифференциацией в различных регионах России.
Формы
факторинга. Факторинг может быть открытым и закрытым. Открытый факторинг – это
форма факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлён о том, что
поставщик переуступает право получения денег факторинговому отделу банка, который
указывается в расчётных документах как получатель денег от покупателя. Закрытый
факторинг – своё название получил в связи с тем, что служит скрытым источником
средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из
контрагентов клиента не осведомлён о переуступке счетов-фактур факторинговому
отделу банка. В данном случае плательщик ведёт расчёты с самим поставщиком,
который после получения платежа должен перечислить полученные деньги
факторинговому отделу банка. Взаимоотношения факторингового отдела и поставщика
по осуществлению операций регулируются договором. В договоре предусматриваются
условия совершения кредитно-расчётных операций; реквизиты платёжных требований;
доля сумм платежа отделом от суммы по операциям факторинга; размер компенсационного
вознаграждения; условия расторжения факторингового договора и другие условия по
усмотрению сторон. В нём также оговаривается ответственность сторон в случае
невыполнения или ненадлежащего выполнения взятых на себя обязательств. Учитывая
высокую степень риска факторинговых операций, отдел принимает решение о
заключении договора на обслуживание после изучения финансового состояния
возможного клиента и его перспектив. Если одна из сторон представляет собой
юридическое лицо другой страны, то факторинг носит название внешнего.
Заключение
Роль нетрадиционных
источников финансирования в экономике любой страны чрезвычайно велика. Анализируя
теорию, видно, что лизинг, франчайзинг и факторинг регулярно развиваются и
усовершенствуются.
Можно
сделать выводы о довольно грамотном функционировании бизнеса в данных формах.
Франчайзинг может быть определен, как способ доставки продукции или услуг
потребителю, способ развития бизнеса и завоевания рынка под именем уже
сформировавшейся компании, практически миную риски и получая сразу весомую
прибыль. Лизинг полезен начинающим компаниям тем, что в распоряжение дается
оборудование, помещения, позволяя начать бизнес практически без участия больших
единовременных капиталовложений. Факторинг же позволяет своевременное инкассирование
долгов для снижения потерь от отсрочки платежа и предотвращения появления
безнадежных долгов. Именно эти формы ведения бизнеса позволяют получить
возможность использовать уже отработанные и оправдавшие себя технологии, уже
известную и популярную марку, возможность обучаться и получать по ходу дела
необходимые консультации.
Список
литературы
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5 |