Контрольная работа: Факторинговые операции. Банк международных расчетов (БМР)
Контрольная работа: Факторинговые операции. Банк международных расчетов (БМР)
Федеральное агентство по
образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный
инженерно-экономический университет»
Факультет предпринимательства и финансов
Кафедра финансов и банковского дела
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине
«МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ»
Факторинговые операции. Банк международных расчетов (БМР)
Введение
Слово «факторинг» произошло от английского «factor» - «комиссионер, агент,
посредник» и означает в широком смысле комиссионно-посредническую деятельность.
В соответствии с
Конвенцией ЮНИДРУА о международном факторинге «под «факторинговым контрактом»
следует понимать контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и
другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:
a)
поставщик
должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из
контрактов купли - продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его
покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к
товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего
использования;
b)
финансовый
агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:
- финансирование поставщика, включая заем и
предварительный платеж;
- ведение учета (бухгалтерских книг) по
причитающимся суммам;
- предъявление к оплате денежных требований;
- защита от неплатежеспособности должников;
c)
должники
должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования.»[1]
Российская Федерация в данной Конвенции не участвует. Российское
законодательство определяет факторинг следующим образом: «По договору
финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент)
передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в
счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику),
вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или
оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить
финансовому агенту это денежное требование».[2] Т.о., объект
факторинговой сделки – денежное требование клиента к третьему лицу, возникающее
в результате коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме
продавцами покупателям в виде отсрочки платежа.
Среди российских авторов существуют различные определения
факторинга, причем зачастую они относят факторинг к комиссионно-посреднической
деятельности банков или специализированных компаний и определяют его как
кредитование поставщика под уступку дебиторской задолженности с одновременным
ее инкассированием. Данное определение не охватывает весь спектр услуг,
оказываемых факторинговыми компаниями, к тому же отнесение факторинга к
комиссионно-посреднической деятельности не вполне правомерно, так как при
комиссионно-посреднических операциях банк не отвлекает собственные или
привлеченные средства, а при факторинге - привлекает.
Более правильным будет следующее определение факторинга:
«Факторинг – комплекс финансовых услуг коммерческого банка или другой кредитной
организации, включающий кредитование предприятия-поставщика под уступку права
взыскания его дебиторской задолженности, а также оказание услуг, направленных
на сокращение косвенных потерь, возникающих в результате коммерческого
кредитования покупателей».[3]
В современном виде факторинг возник в США в ХХ в. Его развитие
было вызвано усилением инфляционных процессов и связанной с этим необходимостью
ускорить реализацию продукции и перевод капитала из товарной формы в денежную.
В 1963 г. в США правительственный орган по контролю за денежным обращением
признал факторинг законным видом банковской деятельности. Первоначально у
факторинговых компаний из-за банкротств их клиентов часто возникали убытки,
поэтому со временем были разработаны технологии управления дебиторской
задолженностью поставщиков.
До 1988 г. правовое регулирование факторинговых операций было
различным в разных странах. В мае 1988 г. была принята Конвенция о
международном факторинге, которая установила единые правовые нормы по данному
вопросу. Конвенция разработала ряд унифицированных норм проведения
факторинговых операций и урегулировала ряд вопросов, не затронутых
национальными правовыми системами. В Конвенции определен факторинговый
контракт, обозначены права и обязанности сторон, определен порядок
присоединения государств к Конвенции, однако не рассмотрен закрытый факторинг
(когда должник не уведомлен об ступке права требования) и некоторые другие
вопросы.
С середины 1980-х гг. факторинговая индустрия динамично
развивалась. За 20 лет количество факторинговых компаний выросло в 7 раз.
Наибольший удельный вес в мировом обороте факторинга принадлежит европейским
компаниям. Лидеры мирового рынка факторинга – Великобритания, Италия, Франция,
Япония, Германия, США. Эти страны производят более 70% общемирового оборота
факторинговых операций.
Процесс становления факторинга в России можно разбить на три
этапа:
I. Этап внедрения факторинга на российский рынок (1988-1994
гг.)
В 1988 г. Промстройбанк г.Ленинграда стал
предлагать факторинговые услуги. С 1989 г. факторинговые услуги стали
предлагать и другие банки. В 1989 г. письмо Госбанка СССР № 252 «О порядке
осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по
платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные
услуги» позволило осуществлять следующие операции:
1)
заключение
поставщиком договора о переуступке факторинговому отделу просроченной
дебиторской задолженности,
2)
заключение
факторинговым отделом договора с поставщиком и должником о гарантировании
факторинговым отделом платежей поставщику и кредитовании плательщика,
3)
заключение
договора с должником о его кредитовании.
Как видим, речь в любом случае идет о просроченной дебиторской
задолженности, а не о передаче права требования в момент возникновения
задолженности.
В 1990 г. Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности» включил
факторинг в список банковских услуг.
II. Этап развития факторинга и приспособления к
российским условиям (1994-1998 гг.)
Факторинговые отделы открыли многие банки. В 1994 г.
Тверьуниверсалбанк был принят в международное факторинговое объединение. В 1996
г. правовые аспекты факторинга нашли отражение в Гражданском Кодексе РФ.
III. Послекризисный этап (1998-2000 гг.)
Факторинговую деятельность осуществлял только банк
«Инвестиционно-банковская группа НИКойл».
IV. Этап формирования современного факторингового
обслуживания (с 2000 г.)
Коммерческие банки начинают развивать факторинговое обслуживание,
однако развитие факторинга сталкивается с проблемами на макро- и микроуровнях.
Цели факторинга непосредственно связаны с проблемами, возникающими
у поставщика при предоставлении покупателям отсрочки платежа. Предоставление
коммерческого кредита приводит к отвлечению средств предприятия из
хозяйственного оборота в дебиторскую задолженность, а обслуживание дебиторской
задолженности связано с косвенными потерями:
Ø денежные средства,
возвращаемые должниками, подвержены инфляционному обесценению;
Ø так как часть оборотных
средств отвлечена в дебиторскую задолженность, предприятие нуждается в заемных
средствах, которые, как все источники средств, имеют собственную цену;
Ø чем дольше период
погашения дебиторской задолженности, тем больше вероятность возникновения
безнадежных долгов.
Минимизировать данные потери можно следующим
образом:
Ø контролировать динамику
оборачиваемости дебиторской задолженности (ее ускорение является положительной
тенденцией);
Ø тщательно отбирать покупателей,
которым предоставляется отсрочка платежа;
Ø тщательно разрабатывать
условия оплаты;
Ø проводить индивидуальную
работу с должниками.
Однако факторинг, обеспечивая ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности и снижение рисков поставщиков по поставкам
с отсрочкой платежа, является более эффективным способом сокращения косвенных
потерь от обслуживания дебиторской задолженности. Кроме того, факторинг не
только сокращает потери поставщика от коммерческого кредитования клиентов, но и
позволяет банку получать дополнительную прибыль за счет расширения спектра
предлагаемых услуг.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5 |