Дипломная работа: Оценка финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина")
Таким образом, подводя
итог, можно сделать следующие выводы.
-
В мире существует большое количество методик проведения анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятий, но не все можно использовать
«повседневно», то есть почти все методики не являются «универсальными» —
подходящими для предприятий любой отрасли.
- Рассмотренные
методики отечественных экономистов, несомненно, заслуживают внимания и более
детального рассмотрения, с точки зрения влияния используемой методики на
объективность, результативность и широкий охват всех показателей деятельности
экономического субъекта.
- Существенным
недостатком описанных выше методик является использование в качестве
информационной базы для анализа лишь бухгалтерской отчетности и некоторых
других отчетов, что существенно сказывается на результате анализа и на принятое
последующее управленческое решение.
Как показало сравнение
методик, на наш взгляд, наиболее полной и содержательной является методика В.И.
Подольского. В ней подробно описаны не только основные этапы анализа
финансового состояния предприятия, но она и довольно доступна для
пользователей. Результаты анализа финансового состояния предприятия, полученные
с помощью методики, предложенной В.И. Подольским, дают возможность определить
какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансовое состояние,
и помогут спрогнозировать его финансовое состояние.
Оценив
преимущества и недостатки методик оценки финансового состояния предприятия,
перейдем к рассмотрению методов анализа и показателей диагностики финансового
состояния.
1.3 Методы и методика
анализа финансового состояния предприятия
Анализ финансового
состояния предприятия в целом представляет собой процесс оценки прошлого и текущего
финансового положения и результатов деятельности организации. Качество
проведенного финансового состояния организации во многом зависит от выбора
наиболее приемлемой методики и, конечно же, от достаточной квалификации и
профессионального опыта специалиста, проводящего оценку [24, с.62].
Одним из важных приемов
анализа отчетности является «чтение» форм отчетности и изучение абсолютных
величин, представленных в этих формах. «Чтение» отчетности или простое
ознакомление с ней позволяет сделать выводы об основных источниках привлечения
средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках денежных
средств и оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них,
организационной структуре предприятия и направлениях его деятельности, дивидендной
политики и т.д.
Однако эта информация,
несмотря на всю ее значимость для принятия управленческих решений, не позволяет
оценить динамику основных показателей деятельности компании, ее место среди
аналогичных предприятий страны и мирового рынка.
С этой целью в практике
финансового анализа были выработаны основные методы чтения финансовых отчетов.
Среди них можно выделить следующие:
- горизонтальный анализ
– сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Этот анализ
заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых
абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального
анализа снижается;
- вертикальный анализ –
определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния
каждой позиции отчетности на результат в целом;
- трендовый анализ –
сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и
определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной
от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.
С помощью тренда
формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется
перспективный, прогнозный анализ;
- анализ относительных
показателей – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи
показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку,
во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для
пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых,
преодолевают возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в
системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом
коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние
инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные
показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в
динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности;
- сравнительный анализ
– это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы,
дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение
показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и
средними общеэкономическими данными;
- факторный анализ –
это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с
помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем
факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть
заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так
и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный
показатель [31].
Финансовое состояние
предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной
перспектив.
В краткосрочной
перспективе финансовое состояние предприятия оценивается показателями
ликвидности и платежеспособности. Они характеризуют, может ли предприятие в
полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Хозяйствующий
субъект считается платежеспособным, если его долгосрочные активы больше, чем
долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Потребность
в анализе ликвидности баланса предприятия возникает в связи с усилением
потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности
хозяйствующего субъекта.
Ликвидность
бухгалтерского баланса выражается в степени покрытия обязательств организации
ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения
обязательств.
Ликвидность баланса
достигается путем установления соотношений между обязательствами организации и
его активами. В таблице 1.4 показано ранжирование по степени убывания
ликвидности активов и пассивов по степени возрастания срочности их погашения.
Таблица 1.4 -
Ранжирование по степени убывания ликвидности активов и пассивов по степени
возрастания срочности их погашения
Условное
обозначение |
Ранжирование
активов и пассивов баланса |
Активы |
А1 |
Наиболее
ликвидные активы:
-
денежные средства
-
краткосрочные финансовые вложения
|
А2 |
Быстро
реализуемые активы:
-
дебиторская задолженность до 12 месяцев
-
прочие оборотные активы
|
А3 |
Медленно
реализуемые активы:
-
запасы с учетом НДС
|
А4 |
Трудно
реализуемые активы:
-
внеоборотные активы
|
Пассивы |
П1 |
Наиболее
срочные обязательства:
-
кредиторская задолженность
|
П2 |
Другие
краткосрочные обязательства:
-
краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по выплате доходов,
прочие краткосрочные обязательства
|
П3 |
Долгосрочные
обязательства |
П4 |
Собственный
капитал:
-
собственный капитал с учетом убытков, доходов будущих периодов, резервов
предстоящих расходов
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34 |