Курсовая работа: Международная миграция капитала
4. В качестве экспортеров капитала выступает ряд
развивающихся стран (Сингапур, Сянган (Гонконг), Республика Корея, Саудовская
Аравия, Бразилия и ряд других стран). Нельзя не заметить, что ведущие страны
ОПЕК в основном экспортируют ссудный капитал (преимущественно в США). Причем
объемы экспорта ссудного капитала из этих стран зависят от мировых цен на нефть
и
нефтепродукты.
5. Все больше в процесс миграции капитала вовлекаются бывшие
социалистические страны, особенно Польша, Венгрия, Чехия, а также КНР. Включились
в этот процесс Россия и другие страны СНГ.
Активное участие стран с переходной экономикой в
международном инвестиционном процессе должно способствовать повышению эффективности
функционирования их экономик.
Не стоит в стороне от процессов международной миграции
капиталов и Россия. Странно, но Россия, прибегая к зарубежным займам, является
одним из крупнейших в мире экспортеров капитала. По данным "Круглого стола
бизнеса России" в середине 90-х годов общий объем находящихся за рубежом
ресурсов, включая вывезенные и инвестированные капиталы, иностранные долги
составляют огромную сумму - от 500 до 600 млрд. долл. При этом экспорт капитала,
начавшийся с конца 80-х годов, продолжается.
За рубежом действуют тысячи фирм с российским капиталом.
Часть из них была основана там еще в советское время, но большая часть - в
последние годы. По некоторым оценкам объемы инвестиций этих российских предприятий
за рубежом составляют 9-10 млрд. долл. Для сравнения, например, аналогичные
капиталовложения США приближаются к 1 трлн. долл., а у Японии и Великобритании
они составляют несколько сотен миллиардов долларов.
Большинство Российских зарубежных предпринимательских инвестиций
находятся на Западе, в том числе в оффшорных центрах и налоговых гаванях. Там
же преимущественно находятся и зарубежные капиталовложения российских
физических и юридических лиц в ссудной форме (т. е. банковские депозиты,
средства на счетах других финансовых институтов и т. п.). Часть из них
размещена на короткий срок для осуществления текущих внешнеэкономических
операций. Их величина оценивается в 25-35 млрд. долларов.
Вывоз капитала из России осуществляется двумя путями:
законным путем и незаконными способами, принявшими форму "бегства
капитала".
Законный путь вывоза капитала основан на постановлении Совета
министров СССР от 18 мая 1989 г. № 412 "О развитии хозяйственной деятельности
советских организаций за рубежом". В связи с этим к законному вывозу
капитала относятся все государственные и негосударственные предприятия,
созданные в соответствии с этим постановлением и внесенные в Государственный
реестр зарубежных предприятий, создаваемых с российским участием.
Основная масса частного капитала из России вывозится в рамках
так называемого "бегства капитала". Оно началось в 1989 г., когда правительство СССР приняло решение о предоставлении предприятиям, объединениям и
организациям права прямого выхода на внешние рынки. Процесс оттока капитала из
России активизировался с 1990 г. Для того, чтобы представить, какие потери в
результате этого процесса несет Россия, можно привести такие цифры: ежегодная
утечка капитала оценивается в 12-24 млрд. долл. (по некоторым оценкам до 50
млрд. долл.). Для сравнения: весь экспорт нефтепродуктов за 2009 г. составил 29,3 млрд. долл.
В настоящее время утечка капитала стала принимать изощренные
формы, не всегда поддающиеся контролю законодательства. Этот процесс, в частности,
включает в себя:
Не переведенную в Россию экспортную выручку. Только в 1999 г. ее объем составил около 4,6 млрд. долл. В 2009 г. Эта цифра составила 2 млрд. долл.
Наибольшие недодачи в федеральный бюджет отмечены по таким видам товаров, как
нефть, нефтепродукты и цветные металлы.
Занижение экспортных и завышение импортных цен, особенно
активно используемых в бартерных сделках;
Осуществление авансовых платежей под импортные контракты без
последующей поставки товара и зачисления валюты на зарубежные счета российских
резидентов. Утечку валюты на импортных операциях эксперты оценивают в 3-4 млрд.
долл. в год.
В результате недобросовестных бартерных операций из России
ежегодно "утекает" около 1 млрд. долл.
Контрабандный вывоз СКВ и другие ухищрения.
В понятие "утечка капиталов" некоторыми
экономистами предлагается включать также упущенную выгоду для российской
экономики в рамках внешнеторговых операций, а также иностранную валюту во
внутреннем обороте российской экономики.
Бегство капитала характерно для стран с галопирующей
инфляцией, высокими налогами и политической нестабильностью. Все это характерно
для России. К этим причинам можно добавить факторы недоверия государству, отсутствие
льгот и стимулов для хранения и инвестирования капиталов внутри страны.
"Убегая" из России, частный капитал вывозится за
рубеж не столько по классическим причинам, сколько из-за стремления его
владельцев поместить его в более стабильной экономике. Одновременно, вспоминая
о криминале в 90-е годы, следует отметить, что немалую часть составляют
средства, нажитые незаконным путем, вывоз которых за рубеж является одним из
способов их "отмывания". Этот процесс характерен не только для
России, но и для многих стран, где имеются значительные криминальные структуры.
Правительство России пытается ограничить, взять под контроль
процесс утечки капитала за рубеж, превратить его в канализируемый, контролируемый
вывоз капитала.
Контроль над движением валютных средств - это, в первую
очередь, контроль над банковскими учреждениями, осуществляющими операции по их
переводу. Такое движение за пределы России может осуществляться в двух формах:
наличной и безналичной. Первая форма - это компетенция таможенных органов,
вторая - преимущественно Центробанка России. Важно также, чтобы средства российских
предприятий и организаций находились на счетах именно российских банков. Если
они уйдут на счета зарубежных банков (а именно это сейчас и происходит), то
окажутся вне досягаемости российских контролирующих органов.
Нужно иметь в виду, что любая система контроля и
регулирования должна быть комплексной и внедряться целиком, чтобы не образовать
новых дыр для утечки капитала.
В рамках создания комплексной системы по предотвращению или
значительному сокращению "бегства капитала" предлагаются следующие
меры. Прежде всего, усиление государственного регулирования российских зарубежных
инвестиций, направление их в наиболее прибыльные, благоприятные в инвестиционном
отношении страны, зоны, регионы. Например, в страны СНГ, свободные
экономические зоны, Азиатско-Тихоокеанский регион. Целесообразность инвестиций
российских фирм за рубежом должна определяться общегосударственными интересами.
Приоритет должен отдаваться развитию внутреннего российского производства.
Ограничение процесса "бегства капитала" может осуществляться
путем применения следующих конкретных мер:
1.
Единого
таможенно-валютного контроля над репатриацией выручки от экспорта и импорта товаров
и услуг;
2.
Особого контроля над
бартерными операциями;
3.
Лицензирования
вывоза капитала;
4.
Инвентаризации
российских инвестиций за рубежом, выяснения действительного числа предприятий и
объемов капитальных вложений.
Значение административных мер нельзя преувеличивать, так как
побудительным мотивом деятельности предприятий за рубежом является экономический
интерес, и именно он определяет направление и характер движения капитала.
Стратегической мерой по сокращению "бегства капитала" за рубеж должно
стать создание такого инвестиционного климата в России, который стал бы
привлекательным как для внутренних российских капиталов, так и для зарубежных
инвестиций, ищущих прибыльного применения.
Заключение
В ходе работы были изучены процессы
международной миграции капитала на всех его стадиях, в результате чего можно сделать
выводы:
1. Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным
партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои
деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и
недвижимость - во всех этих случаях отечественный предприниматель осуществляет
вывоз капитала из России. Капитал вывозит и российское государство, например,
через предоставление другим странам займов. По этим же направлениям капитал
ввозится в Россию.
2. Сравнивая ситуацию в России и
других странах, в то время как в других странах с экономикой переходного типа
отток капитала замедлился или прекратился, в России он достиг беспрецедентного
уровня. Неэффективность мер регулирования капитала в пресечении оттока средств
из страны в течение последних нескольких лет очевидна. Окончательно преодолеть
вывоз капитала можно только при помощи стратегии, направленной на улучшение
принципов управления и результатов макроэкономической деятельности, а также
укрепление банковской системы.
3. Одним из основных условий
выживания российской экономики в ближайшие годы является резкое сокращение
экспорта капитала, и усилия по возврату хотя бы части вывезенных, в принципе,
разворованных средств в Россию. Россия вправе рассчитывать в возврате
разворованных средств своих граждан на содействие правительств и
правоохранительных органов западных государств. Конечно же, первые и
действенные шаги в этом направлении должно предпринять правительство России,
больше всего заинтересованное в возврате этих средств. Надо обеспечить выгодные
условия инвестиций внутри страны, причем условия даже более выгодные, чем
инвестиции в любых других странах мирового сообщества.
4. Основными причинами оттока
капитала являются:
а) неустойчивая политическая ситуация, макроэкономическая
нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность
банковской системы и ненадлежащее обеспечение прав собственности. Еще плохо то,
что когда вывозят капитал, утрачивается производительный потенциал, налоговая
база и контроль над денежными средствами - все это неблагоприятно влияет на
общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. В то
же время отток капитала может быть средством противозаконной деятельности -
часть средств, предоставляемых международными финансовыми учреждениями,
переправляется за пределы страны и остается на индивидуальных счетах в
зарубежных банках.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 |